Das monetäre System

Question 1

Geld

Answer 1

• Bündel von Aktiva, das Menschen in VW regelmässig verwenden um Waren und DL zu erwerben
• ermöglicht als Recheneinheit ökonomische Werte zu messen und zu vergleichen
• erlaubt als Wertaufbewahrungsmittel Kaufkraft von der Gegenwart in die Zukunft zu verlagern

Question 2

Tauschmittel

Answer 2

• Geld (universell)
• Naturaltausch als Alternative

Question 3

Liquiditätsgrad

Answer 3

• misst Leichtigkeit mit der Aktivum in Tauschmittel umgewandelt werden kann

Question 4

Liquiditätsgrad Aktien oder Anleihen

Answer 4

hoch, Verkauf erfordert geringen Aufwand und Kosten

Question 5

Liquiditätsgrad Haus oder Gemälde

Answer 5

niedrig, Verkauf erfordert viel Zeit und Anstrengung

Question 6

Arten von Geld (sind nicht ausschliesslich)

Answer 6

• Warengeld
• Rechengeld
• Bargeld
• Sichteinlagen (Buchgeld)

Question 7

Warengeld

Answer 7

• nimmt Form einer Ware an
• Wert des Geldes = intrinsischem Wert
• Beispiele: Gold, Silber, Zigaretten, Muscheln

Question 8

Rechengeld

Answer 8

• Geld ohne intrinsischen Wert (ungedecktes Geld), das vom Staat zu Geld erklärt wird
• Beispiele: Banknoten, Münzen

Question 9

Bargeld

Answer 9

• Scheine und Münzen im Umlauf

Question 10

Sichteinlagen (Buchgeld)

Answer 10

Einlagen auf Bankkonto die die Kunden sofort abrufen können

Question 11

Bezeichnung der Geld Komponenten

Answer 11

M1: Bargeldumlauf + täglich fällige Einlagen (Sichteinlagen)
M2: M1 + Einlagen mit Laufzeit bis zu 2 Jahren bzw. Kündigungsfrist bis zu 3 Monaten
M3: M2 + Repogeschäfte, Geldmarktfondsanteile, Geldmarktpapiere, Schuldverschreibungen

Question 12

Zentralbank

Answer 12

• Institution die das Banksystem überwacht und Geldmenge in der VW reguliert
• wichtiges Instrument: Offenmarktpolitik

Question 13

Geldpolitik

Answer 13

Zentralbank steuert Geldmenge

Question 14

Woraus besteht das Europäisches System der Zentralbanken (ESZB)

Answer 14

Europäische Zentralbank (EZB) und nationale Zentralbanken

Question 15

Aufgaben der EZB

Answer 15

• Sicherung der Preisstabilität (Inflationsrate unter 2%) ist das vorrangige Ziel
• Unterstützung der allgemeinen Wirtschaftspolitik der EU, soweit das mit dem Ziel der Preisstabilität vereinbar ist

Question 16

Beschlussfassungsorgane der ESZB

Answer 16

Direktorium: Präsident, Vizepräsident und vier Mitglieder
EZB-Rat: Direktorium und Präsidenten der nationalen Zentralbanken des EU Raums
Rat legt geldpolitische Leitlinien fest, Direktorium ist für die Umsetzung verantwortlich

Question 17

Was bedeutet es das die Zentralbank unabhängig von politischen Weisungen ist?

Answer 17

• ZB kann Geldpolitik ohne politische Weisungen selbständig durchführen
• kann sich weigern Haushaltsdefizite der Regierung zu finanzieren

Question 18

Wie kann eine Bank das Geldangebot beeinflussen?

Answer 18

• können Höhe der Sichteinlagen und damit Geldmenge beeinflussen
• wenn sie Geld ausleihen (bspw. Kredit vergeben) wird der Kredit bei einer anderen Bank als Einlage eingezahlt –> bei der 2. Bank werden Reserven geschaffen, die wieder verliehen werden –> Geld wird geschaffen

Question 19

Was sind Reserven?

Answer 19

Einlagen, welche Banken nicht weiterverliehen haben

Question 20

Was sind Banken mit partieller Reservehaltung?

Answer 20

Banken halten nur einen bestimmten Prozentsatz ihrer Einlagen als Reserven, der Rest wird ausgeliehen

Question 21

Reservesatz

Answer 21

Bezieht sich auf das Verhältnis von Bankreserven zu Einlagen

Question 22

Was zeigt das T-Konto einer Bank bei Aktiva 100.000 (10.000 Reserven, 90.000 Kredite) und Passiva 100.000 (100.000 Einlagen)

Answer 22

Banken…
-… nehmen Einlagen entgegen
-… halten einen Teil als Reserven (Reservesatz 10%)
-… den Rest ausleihen

Question 23

Wovon hängt ab wie viel Geld von einer Bank geschaffen wird?

Answer 23

Vom Reservesatz, je kleiner, desto mehr Geld wird geschaffen

Question 24

Beispiel Geld Bank: Bank 1 erhält Einlage = 100, behält 10 als Reserve und leiht 90, Bank 2 und 3 auch

Answer 24

Geldmenge ist auf 190 angewachsen (Reserven 10, 90 Bargeld, Einlagen 100)
Geld fliesst zur zweiten Bank, (Reserven 9, Kredite 81, Einlagen 90), dann zur dritten (Reserven 8,1, Kredite 72,9, Einlagen 80) usw.
–> neu geschaffene Geldsumme 1.000 (Bankeinlagen sind Teil der Geldmenge, 100 + 90 + 80…)

Question 25

Geldschöpfungsmultiplikator

Answer 25

• Geldmenge welche das Bankensystem mit 1$ Reserven generiert
• Kehrwert des Reservesatzes (R), aslo 1/R
• hängt auch von Bargeldhaltung der Öffentlichkeit ab (wenn nicht alle Kredite wieder an Banken zurückfließen verringert sich der Multiplikator)

Question 26

Welche Instrumente stehen der Zentralbank zur Verfügung um das Geldangebot zu steuern?

Answer 26

• Offenmarktgeschäfte
• Refinanzierungssatz und Zinssatz für Einlagefazilität
• Mindestreserveanforderung

Question 27

Offenmarktgeschäfte

Answer 27

An- und Verkauf von Wertpapieren durch Zentralbank im Bankensektor

Question 28

Was macht ein Verkauf von Wertpapieren durch die Zentralbank (Offenmarktgeschäft) mit der Geldmenge?

Answer 28

• Geld fließt von Wirtschaft zur Zentralbank —> zirkulierende Geldmenge verkleinert sich
  (EZB Wertpapiere an Wirtschaft, Wirtschaft Geld an Bank, anders herum vergrößert sich die Geldmenge)
• bei den Anlegern findet aber keine Vermögensänderung statt!!!

Question 29

Probleme bei der Geldmengensteuerug

Answer 29

• erweiterte Geldmengen (enthalten alle Geldmittel mit denen Zahlungen geleistet werden können) sind entscheidend für die Preisentwicklung
• ZB kann nur Zentralbankgeld (Geldbasis), nicht die erweiterte Geldmenge wie M3 direkt steuern
• Fraktionelle Reservehaltung ist das Problem: Geldschöpfungsmultiplikator + Geldmenge hängen vom Verhalten der Öffentlichkeit und Banken ab (Überschussreserve Banken, Bargeldhaltung Öffentlichkeit)