II - Análise econômico-financeira. Indicadores de endividamento. Indicadores de estrutura de capitais. Análise vertical e horizontal.

Question 1

O que indicam os índices de liquidez (ou quociente de liquidez ou indicador de liquidez)?

Answer 1

A capacidade da empresa de pagar suas dívidas.

Question 2

Qual a importância do índice de liquidez para o credor da empresa?

Answer 2

Para avaliar o risco de inadimplência de créditos já concedidos ou a conceder.

Question 3

Os quocientes de liquidez podem ser analisados isoladamente?

Answer 3

NÃO! É necessário que seja analisado em conjunto com outros grupos de quocientes, como os índices de rentabilidade e de atividade.

Question 4

CERTO OU ERRADO

Uma situação de pouca liquidez pode ser revertida com alguns anos de lucro alto ou melhoria nos índices de rotação.

Answer 4

CERTO!

Question 5

CERTO OU ERRADO

Um alto índice de liquidez significa uma boa gestão da empresa.

Answer 5

ERRADO! Pode significar má gestão financeira, como a manutenção desnecessária de disponibilidades, excesso de estoques, prazos longos de contas a receber etc.

Question 6

No que consiste o índice de Liquidez Corrente (ou Comum)?

Answer 6

Apresenta a capacidade da empresa pagar suas dívidas de curto prazo (passivo circulante) com os recursos de curto prazo (ativo circulante).

Question 7

Qual a fórmula do Índice de Liquidez Corrente?

Answer 7

Ativo circulante ÷ Passivo circulante

Question 8

Qual o tipo de índice de liquidez considerado como o melhor indicador da situação de liquidez da empresa?

Answer 8

O índice de liquidez corrente (comum).

Question 9

Qual o índice ideal de Liquidez Corrente?

Answer 9

É necessário avaliar o ciclo operacional da empresa. De uma forma geral, quanto maior for o ciclo operacional, maior será a necessidade de um alto índice de Liquidez Corrente.

Question 10

A empresa LOYALTY apresentou os seguintes dados:

Ativo circulante = 3.000
Passivo circulante = 2.500

Qual o índice de liquidez corrente da empresa?

Answer 10

• Ativo Circulante ÷ Passivo Circulante
• 3000 ÷ 2500
• 1,2 ou 120%

Ou seja, a empresa possui R$ 1,20 reais no ativo circulante para cada real de dívida, a curto prazo.

Question 11

No que consiste o índice de liquide seca?

Answer 11

Mede a capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo, sem considerar os estoques.

Question 12

Como também pode ser chamado o índice de liquidez seca?

Answer 12

Teste ácido (acid test).

Question 13

Qual a fórmula do índice de liquidez seca?

Answer 13

(Ativo circulante - estoques) ÷ Passivo Circulante

Question 14

CERTO OU ERRADO

O índice de liquidez mais rigoroso que a Liquidez Corrente.

Answer 14

CERTO! Este índice exclui os estoques.

Question 15

Por que o índice de liquidez seca desconsidera os estoques?

Answer 15

Porque o estoque é o item de mais lenta realização, no Ativo Circulante. Precisa ser vendido, e pode se transformar em duplicatas a receber, no caso das vendas a prazo.

Question 16

PARA FIXAR

O Índice de Liquidez Seca é um índice mais adequado para as empresas que operam com estoques de difícil realização financeira, geralmente em função do alto valor. Como exemplo podemos citar as empresas do setor imobiliário, nas quais a venda do estoque costuma ser mais lenta.

Question 17

A empresa LOYALTY apresentou os seguintes dados:

• Ativo circulante = 3.000
• Estoque = 400
• Passivo circulante = 2.500

Qual o índice de liquidez seca da empresa?

Answer 17

• (Ativo Circulante - Estoques) ÷ Passivo Circulante
• (3.000 - 400) ÷ 2.500
• 2.600 ÷ 2.500
• 1,04 ou 104%

Ou seja, a empresa possui R$1,04 no ativo circulante para cada real de dívida de curto prazo, sem considerar os estoques.

Question 18

PARA FIXAR

⚠️⚠️ ATENÇÃO ⚠️⚠️

Para alguns autores, a fórmula da Liquidez Seca é a seguinte:
LS = (Ativo Circulante - Estoques – Despesas Antecipada) ÷ Passivo Circulante

As despesas antecipadas normalmente são ajustadas para a análise de balanço. Como irão se transformar em despesa, são consideradas como redução do Patrimônio Líquido.

Para fins de prova, ajustar apenas quando a questão mencionar.

Question 19

Com base nos dados da tabela e considerando os indicadores mais utilizados na análise contábil, qual o quociente de liquidez seca?

Answer 19

A questão menciona as despesas antecipadas, então é necessário usa-la.
- (Ativo Circulante - Estoques - Despesas Antecipadas) ÷ Passivo Circulante
- (15.000 - 3.000 - 1.000) ÷ 10.000
- 11.000 ÷ 10.000
- 1,1 ou 110%

Question 20

No que consiste o Índice de Liquidez Imediata (ou Instantânea)?

Answer 20

Avalia a capacidade de empresa pagar suas dívidas de imediato, com os valores das Disponibilidades, ou seja, Caixa e Equivalentes de Caixa.

Question 21

No que consistem o Equivalente de Caixa?

Answer 21

Aplicações que podem ser convertidas imediatamente em dinheiro sem alteração significativa do seu valor.

Question 22

Ao que está ligado a necessidade de uma empresa manter mais ou menos disponibilidades?

Answer 22

Ao ramo de atuação, ou seja, as empresas que efetuam muitas operações à vista necessitam de mais disponibilidades.

Question 23

Qual a fórmula do Índice de Liquidez Imediata (ou Instantânea)?

Answer 23

Disponibilidade ÷ Passivo Circulante

Question 24

Com base nos dados da tabela e considerando os indicadores mais utilizados na análise contábil, qual o quociente de liquidez imediata?

Answer 24

Perceba que de Caixa e Equivalentes de Caixa só temos a conta Bancos.
- Disponibilidade ÷ Passivo Circulante
- 3.000 ÷ 10.000
- 0,3 ou 30%

Question 25

Qual o índice de liquidez mais rigoroso?

Answer 25

O índice de liquidez imediata.

Question 26

No que consiste o Índice de Liquidez Geral (ou Total)?

Answer 26

Indica a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto e longo prazo, usando os recursos do Ativo Circulante e do Ativo Realizável a Longo Prazo.

Question 27

Qual a fórmula do Índice de Liquidez Geral (ou Total)?

Answer 27

(Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) ÷ (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante - receita diferida)

Question 28

Qual o valor do índice desejável para a Liquidez Geral?

Answer 28

Superior a 1.

Question 29

CERTO OU ERRADO Um Índice Geral inferior a 1 significa que a empresa esteja em má situação financeira.

Answer 29

ERRADO! Os índices devem ser analisados em conjunto, para se aferir a real situação da empresa. Se, por exemplo, parte de suas dívidas forem de longo prazo e a empresa for bastante lucrativa, ela pode gerar recursos para pagamento das dívidas antes do vencimento.

Question 30

A empresa LOYALTY apresentou os seguintes dados: - Ativo circulante: 3.000 - Ativo realizável a LP: 2.000 - Passivo circulante: 2.500 - Passivo não circulante: 1.800 Qual o índice geral da empresa?

Answer 30

- (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) ÷ (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante - receita diferida) - (3.000 + 2.000) ÷ (2.500 + 1.800) - 5.000 ÷ 4.300 - **1,1627 ou 116,27%** Ou seja, a empresa possui R$ 1,16 reais no Ativo Circulante e no Ativo Realizável a Longo Prazo para cada real de dívida do Passivo Exigível.

Question 31

A tabela a seguir mostra, em reais, os saldos em contas e grupos de contas do balanço patrimonial de uma empresa encerrado em 31/12/2017. Informe os índices de liquidez corrente, de liquidez imediata, de liquidez seca e de liquidez geral dessa empresa.

Answer 31

**LIQUIDEZ CORRENTE** - Ativo Circulante ÷ Passivo Circulante - 600.000 ÷ 500.000 - _1,2 ou 120%_ **LIQUIDEZ SECA** - (Ativo Circulante - Estoques - Despesas Antecipadas) ÷ Passivo Circulante - (600.000 - 100.000 - 100.000) ÷ 500.000 - 400.000 ÷ 500.000 - _0,8 ou 80%_ **LIQUIDEZ GERAL** - (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) ÷ (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante - receitas diferidas) - (600.000 + 800.000) ÷ (500.000 + 900.000) - 1.400.000 ÷ 1.400.000 - **1 ou 100%**

Question 32

No que consiste o Índice de Solvência Geral?

Answer 32

Indica a capacidade de a empresa pagar suas dívidas de curto e longo prazo, usando todos os seus recursos, inclusive Investimentos Permanentes, Imobilizado e Intangível.

Question 33

Qual a fórmula do Índice de Solvência Geral?

Answer 33

Ativo total ÷ (Passivo circulante - receitas diferidas)

Question 34

O que um Índice de Solvência Geral inferior a 1 indica?

Answer 34

A existência de Passivo a Descoberto.

Question 35

A empresa LOYALTY divulgou os seguintes dados: - Ativo circulante: 3.000 - Ativo não circulante: 7.000 - Passivo circulante: 2.500 - Passivo não circulante: 1.800 Qual o Índice de Solvência Geral da empresa?

Answer 35

- Ativo total ÷ (Passivo circulante - receitas diferidas) - (3.000 + 7.000) ÷ (2.500 + 1.800) - 10.000 ÷ 4.300 - **2,33** *não entendi porque somou com o pñc*

Question 36

Os dados a seguir foram retirados das demonstrações contábeis do último exercício social de uma empresa. Nesse mesmo período, o estoque de mercadorias disponíveis para venda da empresa somou R$ 48 mil. Na situação hipotética precedente, a liquidez corrente e a liquidez seca da empresa?

Answer 36

**LIQUIDEZ CORRENTE** O ativo/passivo circulante cíclico nada mais é do que o ativo/passivo circulante operacional da empresa. - (137 + 146) ÷ (49 + 123) - 283 ÷ 172 - **1,64 ou 164%**

Question 37

Quais contas fazem parte do Ativo Circulante Cíclico (Operacional)?

Answer 37

Estoques, Clientes, ICMS a Recuperar, Adiantamentos a fornecedores etc.

Question 38

Quais contas fazem parte do Ativo Circulante Financeiro?

Answer 38

Caixa, Bancos, Aplicações Financeiras de Curto Prazo etc.

Question 39

Quais contas fazem parte do Passivo Circulante Cíclico (Operacional)?

Answer 39

Fornecedores, Impostos a Recolher, Salários a pagar, Duplicatas a Pagar, e outras.

Question 40

Quais contas fazem parte do Passivo Circulante Financeiro?

Answer 40

Empréstimos a Pagar, Financiamentos a Pagar, Duplicatas Descontadas etc.