Análise das Demonstrações Contábeis Flashcards
PARA FIXAR
Segundo Ribeiro, a análise das demonstrações contábeis é a arte através da qual são analisadas e interpretadas as principais demonstrações financeiras de uma entidade, exigindo sempre de quem a executa, habilidade e conhecimentos em contabilidade, visando fornecer informações acerca do estado de seu patrimônio.
Para Iudícibus, a análise das demonstrações contábeis é a arte de saber extrair relações úteis, para o objetivo econômico que tivermos em mente, dos relatórios contábeis tradicionais e de suas extensões e detalhamentos, se for o caso…
Quais as finalidades da Análise das Demonstrações Contábeis extraídas da doutrina?
- Extrair informações das demonstrações financeiras para a tomada de decisão.
- Transformar os dados extraídos das demonstrações financeiras em informações úteis para a tomada de decisões por parte das pessoas interessadas.
- Fornecer uma avaliação do desempenho e as tendências estatísticas de uma entidade por meio da utilização de métodos próprios sobre as demonstrações financeiras, cujos resultados serão utilizados em processos decisórios.
PARA FIXAR
De forma esquemática podemos visualizar o processo de análise das demonstrações contábeis seguinte forma:
Quem são os principais usuários da análise das demonstrações contábeis?
- Instituições Financeiras;
- Investidores;
- Administradores;
- Governo;
- Fornecedores;
- Clientes.
MNEMÔNICO: InFIA Governo, Fornecedores e Clientes
Quais os três métodos para análise das demonstrações financeiras?
i) Análise Vertical (ou de estrutura)
ii) Análise Horizontal (ou de evolução)
iii) Análise por Quociente (índice)
No que consiste a Análise Vertical (ou de estrutura) das demonstrações contábeis?
Na análise de determinado elemento dentro de seu grupo de contas ou de determinado grupo de contas em relação ao patrimônio. Geralmente, é apresentado em forma percentual.
No que consiste a Análise Horizontal (ou de evolução) das demonstrações contábeis?
Visa apresentar a evolução de determinado patrimônio ou elemento patrimonial por diversos períodos, estabelecendo, assim, a tendência patrimonial da entidade analisada.
No que consiste a Análise por Quociente (índice) das demonstrações contábeis?
Em relacionar elementos patrimoniais de forma a obter os índices ou quocientes.
As análises das demonstrações contábeis são realizadas com base em que elementos?
Estrutura patrimonial e Estrutura de aspectos financeiros e econômicos.
A Análise das demonstrações contábeis na Estrutura Patrimonial possui duas estruturas. Quais são?
1) Estrutura de capitais
2) Estrutura de investimentos
No que consiste a análise na estrutura de capitais?
Na análise das origens e aplicações dos recursos empregados na Entidade, podendo ser próprios ou de terceiros.
No que consiste a análise da estrutura de investimentos?
Na análise da participação de terceiros sob diversos aspectos, principalmente o prazo de vencimento.
No que consiste a Análise das demonstrações contábeis na Estrutura Financeira e Econômica?
Na análise de:
- Liquidez
- Solvência
- Rentabilidade
- Lucratividade
- Produtividade
- Rotatividade
No tocante à liquidez, o que busca analisar a Estrutura Financeira e Econômica?
A capacidade que a empresa possui de honrar seus compromissos para com terceiros.
No tocante à solvência, o que buscar analisar a Estrutura Financeira e Econômica?
A capacidade de a empresa honrar seus compromissos em caso de falência ou em fase de recuperação.
No tocante a rentabilidade, o que buscar analisar a Estrutura Financeira e Econômica?
A remuneração do capital investido, por meio da geração de resultados.
No tocante aos lucros, o que busca analisar a Estrutura Financeira e Econômica?
A relação entre lucros e as vendas.
No tocante à produtividade, o que buscar analisar a Estrutura Financeira e Econômica?
O potencial produtivo dos elementos patrimoniais.
No tocante à rotatividade, o que busca analisar a Estrutura Financeira e Econômica?
O giro ou rotação de determinados elementos patrimoniais (estoques, contas a receber, contas a pagar).
Para fins de análise das demonstrações contábeis, alguns ajustes de determinados elementos são necessários.
Quais os principais ajustes?
- Despesas de Exercícios Seguinte (Despesas Antecipadas
- Investimentos, Imobilizados e Intangíveis
- Duplicatas Descontadas
- Receitas Diferidas
- Capitais Próprios e Capitais de Terceiros
PARA FIXAR
Para fins de análise das demonstrações contábeis, alguns ajustes de determinados elementos são necessários. Os principais ajustes são os seguintes:
- Despesas de Exercícios Seguinte (Despesas Antecipadas): por não possuírem a característica de realização, é um elemento que não pode ser usado para pagamento de dívidas. Portanto, devem ser reclassificadas para despesa, diminuindo o patrimônio líquido.
- Investimentos, Imobilizados e Intangíveis: devem ser apresentados pelo valor líquido, isto é, deduzido das depreciações, amortizações ou exaustões acumuladas.
- Duplicatas Descontadas: atualmente é classificada no passivo circulante. Porém, se vier classificada como redutora de duplicatas a receber deve ser reclassificada para o passivo circulante. (não entendi muito bem
- Receitas Diferidas: para fins de análise devem ser classificadas no patrimônio líquido, por não representarem exigibilidade da entidade para com terceiros.
- Capitais Próprios e Capitais de Terceiros: quando a questão se referir a capitais próprios devemos considerar o patrimônio líquido + receitas diferidas. Os capitais de terceiros correspondem ao passivo circulante + passivo não circulante - receitas diferidas.
Capitais Próprios = PL + Receitas Diferidas
Capitais de Terceiros = PC + PÑC – Receitas Diferidas
Segundo Marion, para que os índices de liquidez são utilizados?
Para avaliar a capacidade de pagamento da empresa. Essa capacidade pode ser avaliada considerando os seguintes prazos: longo prazo, curto prazo e prazo imediato.
No que consiste o Índice de Liquidez Geral?
Um índice que indica a liquidez da empresa no curto e longo prazo. Mostra quanto a empresa possui em bens e direitos realizáveis a curto e longo prazo para fazer frente às suas dívidas totais.
Qual a fórmula para cálculo da Liquidez Geral?
Liquidez Geral =
Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo
÷
Passivo Circulante + Passivo Não Circulante
Se o índice de Liquidez Geral de uma entidade for alto, o que isso quer dizer?
Que a empresa possui altas condições de quitar suas dívidas totais.
Se o índice de Liquidez Geral for baixa de uma entidade, o que isso quer dizer?
Que a empresa possui baixas condições de quitar suas dívidas totais.
CERTO OU ERRADO:
A utilização do índice de liquidez geral proporciona a visualização da quitação de todas as obrigações da empresa de curto e longo prazo em função de seus recursos econômicos também de curto e longo prazo. Assim, é possível determinar se a empresa possui recursos suficientes para quitar todas as suas obrigações, desconsiderando-se a possibilidade de comercializar seu ativo fixo.
CERTO!
O que indica um índice de liquidez geral positivo (maior que 1)?
Que a empresa possui recursos suficientes para quitar TODAS as suas obrigações, desconsiderando-se a possibilidade de comercializar seu ativo fixo (investimentos, imobilizado e intangível).
No que consiste o índice de liquidez corrente?
Índice que mostra o quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizáveis no curto prazo, para fazer frente às suas dívidas a serem pagas no mesmo período. Em outras palavras, mostra a capacidade de a empresa pagar suas dívidas de curto prazo.
Qual a fórmula para cálculo da Liquidez Corrente?
Liquidez Corrente = Ativo Circulante ÷ Passivo Circulante
Se índice de liquidez corrente de uma entidade for alto, o que isso quer dizer?
Que a empresa apresenta altas condições de quitar suas dívidas de curto prazo.
Se índice de liquidez corrente de uma entidade for baixo, o que isso quer dizer?
Que a empresa apresenta baixas condições de quitar suas dívidas de curto prazo.
Se o índice de Liquidez Corrente de uma empresa for positivo (maior que 1), o que podemos concluir?
Que o ativo circulante é mais que suficiente para quitar as dívidas de curto prazo.
Se o índice de Liquidez Corrente de uma empresa for igual a 1, o que podemos concluir?
Que temos um ativo circulante igual ao passivo circulante.
Se o índice de Liquidez Corrente de uma empresa for menor que 1, o que podemos concluir?
Que o ativo circulante é insuficiente para quitar as dívidas de curto prazo.
No que consiste a liquidez seca?
Expressa quanto a empresa possui de bens e direitos circulantes, diminuídos do valor dos estoques, para pagar cada real de dívida a curto prazo.
PARA FIXAR
O índice de liquidez seca (também chamada de ácida) expressa o quanto a empresa possui de bens e direitos circulantes, excluídos os valores de estoque. A liquidez parte do princípio de que os estoques são necessários à atividade operacional da empresa e, portanto, são considerados como um investimento permanente dentro do ativo circulante. Ao excluirmos os estoques verificamos se a empresa depende das vendas para liquidar seus compromissos.
A doutrina cita a questão dos riscos. Os estoques apresentam risco de roubo, obsoletismo, deterioração e de não serem vendidos e, portanto, não serem convertidos em dinheiro, não servindo para pagamento de dívidas. Enquanto se verificam esses riscos nos estoques, o passivo circulante é líquido e certo: deve ser pago no dia e na quantia aprazada.
Qual a fórmula para o cálculo da Liquidez Seca?
Liquidez Seca = Ativo Circulante - Estoques ÷ Passivo Circulante
Se índice de liquidez seca de uma entidade for alto, o que isso quer dizer?
Que a empresa possui altas condições de quitar suas dívidas de curto prazo sem depender da venda dos estoques.
Se índice de liquidez seca de uma entidade for baixo, o que isso quer dizer?
Que a empresa possui baixas condições de quitar suas dívidas de curto prazo sem depender da venda dos estoques.
No que consiste o índice de liquidez imediata?
Mostra o quanto a empresa possui em dinheiro, para fazer frente às suas dívidas a serem pagas em curto prazo.
CERTO OU ERRADO:
O índice de liquidez imediata mostra o quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizáveis, para fazer frente às suas dívidas a serem pagas em curto prazo.
ERRADO! Apenas em dinheiro, ou seja, no que a empresa tem em caixa disponível.
A liquidez imediata procura responder o seguinte questionamento: o volume de disponibilidade da empresa é suficiente para cobrir as obrigações em curto prazo?
CERTO OU ERRADO
A liquidez imediata mostra o percentual de dívidas de curto prazo que a empresa tem condições de liquidar imediatamente.
CERTO!
Qual a fórmula para cálculo da Liquidez Imediata?
Liquidez Imediata = Disponível ÷ Passivo Circulante
Qual o objetivo da liquidez imediata?
Apresentar a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo levando em consideração apenas as disponibilidades.
Se índice de liquidez imediata de uma entidade for alto, o que isso quer dizer?
Que a empresa apresenta altas condições de quitar suas dívidas de curto prazo.
Se índice de liquidez imediata de uma entidade for baixo, o que isso quer dizer?
Que a empresa apresenta baixas condições de quitar suas dívidas de curto prazo.
PARA FIXAR
Segundo a doutrina, com o desenvolvimento do mercado de crédito, o índice de liquidez imediata passou a ter pouca importância, haja vista não ser aconselhável manter disponibilidades elevadas, deixando de investir na própria atividade.
Quais os itens que compõem as disponibilidades?
- Caixa;
- Bancos;
- Numerários em trânsito;
- Aplicações financeiras de liquidez imediata (prazo de resgate menor que 90 dias).
PARA FIXAR
Na resolução de questões temos que ficar atentos se no balanço apresentado há despesas antecipadas. Caso exista, devemos retirá-las do ativo circulante.
PARA FIXAR
ATENÇÃO!
Segundo a doutrina, o cálculo mais correto dos índices de liquidez seria realizado excluindo do ativo os valores que não possam ser convertidos em disponibilidades, tais como as despesas antecipadas. Assim, as fórmulas acima apresentadas ficariam de acordo com a imagem.
obs: na resolução de questões temos que ficar atentos se no balanço apresentado há despesas antecipadas. Caso exista, devemos retirá-las do ativo circulante.
PARA FIXAR
Os indicadores de lucratividade relacionam os lucros com as vendas.
No que consiste a Margem Operacional?
O percentual de lucro sobre vendas líquidas.
Qual a fórmula para o cálculo da Margem Operacional?
Margem operacional = Lucro Operacional Líquido ÷ Vendas Líquidas
PARA FIXAR
PARA FIXAR
PARA FIXAR
Realize a análise horizontal de evolução nominal do ativo circulante, tomando como base de 100% o balanço patrimonial encerrado em 31/12/2011.
Assim, em 20X2, temos:
AC = 6.000/5.000 = 1,2 ou 120%
Em 20X3, temos:
AC = 10.000/5.000 = 2 ou 200%
O resultado indica que o AC cresceu 20% em 2012 e 50% em 2013 com base em 2011
Realize a análise horizontal de evolução real do Ativo Circulante, tomando-se como base 100% o
ano de 20X1 e considerando que em 20X2 a inflação foi de 5% e em 20X3 foi 6%, deflacionando os valores do Ativo Circulante de valor R$ 6.000,00 para o ano de 2006.
Observe que a análise de evolução real apresenta valores menores, pois expurgamos os efeitos inflacionários.
Realize a análise horizontal de evolução nominal do ativo circulante, utilizando-se a base móvel.
Em 20X2, temos:
AnáliseHorizontal = Ativo Circulante (20X2)/Ativo Circulante (20X1)
AH = 6.000/5.000 = 1,2 ou 120%
Em 20X3, temos:
AnáliseHorizontal = Ativo Circulante (20X3)/Ativo Circulante (20X2)
AH = 10.000/6.000 = 1,67 ou 167%
Realize a Análise Vertical da Demonstração do Resultado do Exercício.
É só dividir os itens pela Receita Líquida.
Identifique no Demonstração do Resultado a Análise Vertical sintética e a Análise Vertical analítica.
A Análise Vertical sintética são aquelas que estão em negrito, pois são a comparação do resultado em relação a receita líquida de vendas.
A Análise Vertical analítica são aquelas que não estão em negrito, pois são a comparação das contas em relação ao GRUPO A QUE PERTECEM.
Realize a Análise Vertical do Balanço Patrimonial.
Perceba que as porcentagens dos que não estão em negrito (Análise Vertical Analítica) são a porcentagem em relação ao grupo do qual fazem parte. Ex: Disponibilidades (R$ 1.000) equivale a 1,54% em relação a 29,23%.
