FVG (05/2023) - Turbulences bancaires : trois alliages et un enterrement Flashcards
Qu’est-ce que l’« enterrement » mentionné dans le discours symbolise ? Combien et quels sont les « alliages » mentionnés dans le discours ?
- L’« enterrement » symbolise la condamnation de la mauvaise gestion des risques et du modèle d’activité de certaines banques, qui est identifiée comme la principale cause des turbulences bancaires.
- Il y a trois alliages mentionnés : la réglementation, la supervision, et la résolution.
Quelle est la critique faite à l’égard de la réglementation Bâle III et comment François Villeroy de Galhau y répond-il ?
La critique est que Bâle III était trop focalisé sur les risques de liquidité et de contrepartie, et pas assez sur le risque de taux d’intérêt. François Villeroy de Galhau réfute cette critique en soulignant que la première vague de turbulences provenait d’une banque non soumise à l’ensemble des normes de Bâle III.
Quel problème a été observé sur le marché des CDS mono-émetteurs et quelle est la première étape suggérée pour y remédier ?
Un manque de liquidité et une opacité ont entraîné un épisode de tensions financières. La première étape suggérée est d’établir une meilleure compréhension des transactions, des intervenants et du risque de corrélation avec d’autres instruments financiers.
Pourquoi la vitesse accrue des flux de sorties de dépôts est-elle un défi et quelles solutions sont envisagées ?
Elle est un défi en raison de la technologie et de la puissance des réseaux sociaux, et les solutions envisagées incluent l’amélioration de la garantie des dépôts et/ou l’ajustement de certains ratios de liquidité.
Quel est le principal enseignement tiré de l’application de Bâle III dans le cas de la faillite du Crédit Suisse ? Quel est l’esprit du “pilier 2” du cadre de Bâle ?
- Une bonne réglementation, bien qu’essentielle, n’est jamais suffisante en elle-même. Il est crucial d’avoir une supervision prudentielle active et adaptée aux spécificités des modèles d’activité des banques.
- Le “pilier 2” vise à instaurer une surveillance prudentielle active, avec un processus annuel de contrôle prudentiel, nécessitant une supervision intrusive, exercée par des professionnels qualifiés, rapide dans ses réactions et forte dans l’exercice de ses pouvoirs.
Quels sont les avantages du Mécanisme de surveillance unique (MSU) européen selon le texte ?
Le MSU permet de soumettre tous les acteurs du secteur bancaire à une seule autorité principale dans un espace bancaire intégré, facilitant ainsi les comparaisons entre établissements et permettant la réalisation de missions sur place thématiques.
Comment les banques européennes sont-elles testées en termes de résistance aux risques ?
Les banques européennes subissent des exercices de tests de résistance réguliers et complets, y compris sur les risques de taux d’intérêt, réalisés tous les deux ans à l’échelle de l’UE par l’Autorité bancaire européenne.
Quelle est la problématique essentielle liée à la résolution des grandes banques lors d’une crise financière ?
La fourniture d’un montant potentiellement significatif de liquidité en période de crise est un problème essentiel, et il est nécessaire de réfléchir à la manière de garantir un filet de sécurité crédible pour les sources de financement.
Que propose la Commission européenne pour les banques de petite et moyenne taille en termes de résolution ?
La Commission européenne propose un cadre révisé pour la gestion des crises et l’assurance des dépôts, visant à élargir l’utilisation de la résolution pour les banques de plus petite taille afin de permettre une sortie du marché cohérente et sans heurt pour les banques non viables.
Quel est le “secteur” identifié comme source potentielle importante de vulnérabilité dans le système financier ?
Les intermédiaires financiers non bancaires, qui ne sont pas régulés de façon appropriée, sont identifiés comme une source potentiellement importante de vulnérabilité dans le système financier.
Quelle est la position de l’auteur concernant la mutualisation accrue entre le Fonds de résolution et les systèmes de garantie des dépôts ?
L’auteur se montre sceptique quant à la mutualisation accrue entre le Fonds de résolution et les systèmes de garantie des dépôts, soulignant que cela pourrait bénéficier indûment aux grandes entreprises au détriment des dépôts moins importants des particuliers.
