Fråga 20 - Marginella bidraget från portföljinnehav respektive faktorexponeringar

Question 1

När beräknar vi det marginella bidraget för VaR?

Answer 1

Marginellt bidrag beräknas då vi vill veta hur innehavens eller riskfaktorernas bidrag påverkar volatiliteten.

Man kan då räkna på vilka innehav /riskfaktorer som har störst påverkan på den totala risken och därmed kan det mest effektiva sättet att minska portföljrisken identifieras.

Question 2

Visa hur det marginella bidraget från portföljinnehav map portföljvolatilitet kan bestämmas utifrån av första ordningens Taylor-utveckling av förändring av portföljvärde med avseende på riskfaktorerna λ

Answer 2

Se block

Question 3

Visa hur det marginella bidraget från faktorexponering map portföljvolatilitet kan bestämmas utifrån av första ordningens Taylor-utveckling av förändring av portföljvärde med avseende på riskfaktorerna λ

Answer 3

Se block

Question 4

Hur kan marginellt bidrag från faktorexponering respektive portföljinnehav map portförljvolatilitet med Taylor-utveckling relateras till Uppgift 2?

Answer 4

• I uppgift 2 kollade vi på marginellt bidrag från innehav på VaR genom att räkna ut volatiliteten enligt (uträkningar i blocket) och sätta in i formeln för VaR och sedan gradidenten av riskfaktorernas bidrag till VaR.