22. Omregning af udenlandsk valuta

Question 1

Hvilke typer omregning af omfattet af standard

Answer 1

• Omfatter følgende:
  o Omregning af transaktioner fra fremmed valuta til virksomhedens valuta (funktionel valuta)
  o Omregning af regnskaber fra udenlandske enheders regnskaber til virksomhedens valuta (funktionel valuta)
  o Omregning fra virksomheders valuta (funktionel valuta) til en eventuel anden præsentationsvaluta

Question 2

Definitioner på de 3 typer valuta

Answer 2

• Fremmed valuta:
  o En anden valutaenhed end virksomhedens funktionelle valuta
• Funktionel valuta:
  o Valutaenhed, der bedst afspejler den økonomiske realitet bag begivenheder og forhold, som er relevante for virksomheden
• Præsentationsvaluta:
  o Valutaenhed, som årsrapporten præsenteres i

Question 3

Hvad er den funktionelle valuta (primære og sekundære indikatorer)

Answer 3

• Primære indikatorer (IAS21.9):
  o Den valuta:
   Som hovedsageligt påvirker salgspriser, og
   Hvis konkurrencekraft of regulering først og fremmest afgør salgspriserne på virksomhedens varer
  o Den valuta som først og fremmest påvirker virksomhedens omkostninger (løn, materialer, etc.)
• Sekundære indikatorer (IAS21.10:
  o Den valuta som virksomheden primært finansieres i og
  o Den valuta hvori pengestrømme fra driften akkumuleres

Question 4

Omregningsproces

Answer 4

• Totrins raket:
  o Omregning fra fremmedvaluta til funktionel valuta
  o Omregning fra funktionel valuta til præsentationsvaluta

Question 5

Første indregning til hvilken kurs og hvornår

Answer 5

• Indregn transaktionen til valutakursen på transaktionstidspunktet (spotkurs)
• Alternativt anvendes standardkurs
  o Må ikke afvige væsentligt fra spotkursen.

Question 6

Monetære/ikke monetære aktiver og forpligtelser

Answer 6

-	Monetære aktiver: Poster der medtages med et kontant beløb, der enten er fast eller kan opgøres
o	Likvide beholdninger
o	Likvide værdipapirer
o	Obligationer
o	Tilgodehavender
o	Gældsbreve
-	Ikke monetære aktiver: Poster der ikke medtages med et kontantbeløb, der enten er fast eller kan opgøres 
o	Varebeholdnigner
o	Forudbetalinger
o	Aktier
o	Investeringsejendomme
o	Materielle aktiver 
o	Immaterielle aktiver (f.eks. goodwill)
-	Monetære forpligtelser: Poster, der betales med et kontant beløb, der enten er fast eller kan opgøres 
o	Leverandørgæld
o	Gældsbreve, obligationer
o	Pensioner
o	Leasingkontrakter
o	Udskudt skat (normal klassifikation) 
-	Ikke-monetære forpligtelser: Poster, der ikke betales med et kontant beløb, der enten er fast eller kan opgøres
o	Udskudt omsætning 
o	Periodeafgrænsningsposter
o	Offentligt tilskud

Question 7

Efterfølgende måling

Answer 7

• Monetære aktiver og forpligtelser  måles efterfølgende til slutkurs
• Ikke-monetære aktiver og forpligtelser målt til kostpris  måles efterfølgende til transaktionsdagens kurs
• Ikke-monetære aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi  kurs på tidspunkt, hvor dagsværdi måles (tidspunkt for omregning)

Question 8

Omregning til præsentationsvaluta

Answer 8

• Aktiver og forpligtelser skal omregnes ved brug af slutkursen på balancetidspunktet.
• Indtægter og omkostninger skal omregnes ved brug af kursen på transkaktionsdagen (alternativt gns. kurs for året  dog kun såfremt, der er tale om en kurs der ikke svinger meget (IAS21.40))
• Alle omregningsdifferencer indregnes i anden total indkomst.
• Omregningsdifferencerne overføres til resultatopgørelsen ved afhændelse af rapporteringsenheden.

Question 9

Omregningsdifferencer (nettoinvestering i udenlandsk enhed)

Answer 9

• Nettoinvestering i udenlandsk enhed = regnskabsmæssige nettoaktiver i udenlandsk enhed inkl. Goodwill  en udenlandsk enhed ryger ind som en kapitalandel.
• Et monetært aktiv eller forpligtelse kan anses som en del af nettoinvesteringen, hvis aktivets eller forpligtelsens afvikling ikke er planlagt eller sandsynlig i nærmeste fremtid
• Har kun effekt i koncernregnskabet
  o Omregningsdifferencer på sådanne monetære aktiver og/eller forpligtelser indregnes i anden totalindkomst.
  o Akkumulerende omregningsdifferencer indregnes i resultatopgørelsen ved salg

Question 10

Ændring i funktionel valuta

Answer 10

• Kan kun foretages, hvis der sker en ændring i de underliggende transaktioner, begivenheder eller betingelser
• Omregningsproceduren skal anvendes fremadrettet fra beslutning om ændring af funktionel valuta foretages
• Balancen skal omregnes til ny funktionel valuta efter slutkursmetoden.

Question 11

Udenlandske aktiviteter og omregningsmetoder

Answer 11

• Behandling afhænger af, hvilken funktionel valuta virksomheden har:
  o Samme funktionelle valuta som moder:
   Den udenlandske virksomhed bogfører i moderselskabets funktionelle valuta  dermed ingen omregningsproblematik.
   I praksis foreligger regnskab ofte i lokal valuta, hvorfor der omregnes som om transaktionerne er bogført i moderselskabets funktionelle valuta = temporalmetoden)
  o Funktionel valuta forskellig fra moder:
   Omregning efter samme regler som fra funktionel valuta til anden præsentationsvaluta
  • Metode til omregning fra funktionel valuta til præstationsvaluta (IAS21.38-48)
  o Balanceposter omregnes til balancedagens kurs
  o Resultatposter omregnes til kurs/gennemsnitskurser
  o Alle kursreguleringer indregnes i egenkapital som en selvstændig reserve.

Question 12

Procedure ved konsolidering

Answer 12

• Generel procedure
  o 1. Fastlæg den funktionelle valuta for hver enhed
  o 2. Mål alle transaktioner i den funktionelle valuta
  o 3. Foretag alle koncernreguleringer, herunder indregning af merværdier og goodwill
  o 4. hvis koncernens præsentationsvaluta er forskellig fra selskabets funktionelle valuta omregnes efter præsentationsvalutaomregningsreglerne.
  o 5. Konsolider efter sædvanlige konsolideringsprocedurer og eliminer koncerninterne transaktioner.
• Husk: goodwill og merværdier relateret til udenlandsk enhed skal registreres i den udenlandske enheds funktionelle valuta.
  o De to poster kursreguleres ultimo hvert år. Kursreguleringen indregnes på egenkapitalen og indgår som en del af valutaomregningsreserven.

Question 13

Forskel mellem ÅRL og IFRS

Answer 13

• IFRS: funktionel valuta skal vælges ud fra vurdering af relevans for virksomheden. Modervirksomhedens funktionelle valuta skal i visse situationer anvendes som funktionel valuta for udenlandske enheder (integrerede enheder)
  o ÅRL: som funktionel valuta kan DKK eller EUR altid vælges. Anden valuta kan anvendes, hvis valutaen er relevant for virksomheden.
• IFRS: Valgfri præstationsvaluta  meget mere fleksibelt end ÅRL
  o ÅRL: der er krav om valg af modervirksomhedens funktionelle valuta som præstationsvaluta for både års- og koncernregnskabet  dvs. funktionel valuta = præsentationsvaluta.
• IFRS: Alle virksomheder (inkl. Modervirksomheden) med anden funktionel valuta end præstationsvalutaen skal omregnes efter slutkursmetoden
  o ÅRL: omregning af integrerede virksomheders regnskaber foretages efter temporalmetoden (normalt samme funktionelle valuta som moder)
  o ÅRL: omregning af selvstændige virksomheder foretages efter slutkursmetoden (normalt samme funktionelle valuta som moder)

Question 14

Hyperinflation + to/tre indikatorer

Answer 14

• Reguleres i IAS29  det er den enkelte virksomheds pligt at vurdere, hvornår der foreligger hyperinflation, og dermed om IAS29 skal anvendes.
• Formålet med standarden er at regnskabstallene justeres, som om alle transaktioner var gennemført på balancedagen.
  o Indikationer på hyper-inflation (IAS.29.3) (Sagde på forelæsningen man skulle udvælge 1 eller 2)

 Befolkninger foretrækker at anbringe deres formuer i ikke-monetære aktiver eller i relativt stabile udenlandske valutaer. Beholdningen af lokalvaluta investeres omgående, så købekraften heraf opretholdes.
 Befolkningen bruger ikke deres lokalvaluta ved prisfastsættelse, men i stedet en relativ stabil udenlandsk valuta.
 Køb og salg på kredit foregår på vilkår, der tager højde for det forventede tab i købekraft – selvom kredit politikken er kort.
 Priser, renter og lønninger prisreguleres løbende
 Den akkumulerede inflationsrate over en treårig periode nærmer sig eller overstiger 100 %