12. Indregning og måling uden for sikring Flashcards
Definition på et finansielt instrument
Et finansielt instrument er enhver kontrakt, som medfører et finansielt aktiv i én virksomhed og en modsvarende finansiel forpligtelse eller et egenkapitalinstrument i en anden virksomhed.
Dvs. aktiver og forpligtelser, der ikke er baseret på en kontrakt ikke finansielle instrumenter
Et finansielt aktiv
Et finansielt aktiv er ethvert aktiv, der består af:
- Kontanter
- En anden virksomheds egenkapitalinstrumenter i
- En kontraktlig ret til at:
o Modtage likvide beholdninger eller andre finansielle aktiver fra en anden virksomhed eller
o Udveksle finansielle aktiver eller forpligtelser med en anden virksomhed på potentielt gunstige betingelser for virksomheden eller
- En kontrakt som skal eller kan afregnes i virksomhedens egne egenkapitalinstrumenter, og som er:
o Et ikke afledt finansielt instrument, for hvilket virksomheden er eller kan blive forpligtet til at modtage et variabelt antal af virksomhedens egne egenkapitalinstrumenter eller
o Et afledt finansielt instrument, som skal eller kan afregnes på anden måde end ved udveksling af et fast beløb i likvide beholder eller på en anden måde end med andre finansielle aktiver med et bestemt antal af virksomhedens egne egenkapitalinstrumenter.
Alt andet end fast mod fast
Finansiel forpligtelse
En finansiel forpligtelse er en forpligtelse, der består af
- En kontraktlig pligt til at:
o Overdrage likvide beholdninger eller andre finansielle aktiver til anden virksomhed eller
o Udveksle finansielle aktiver eller finansielle forpligtelser med en anden virksomhed på potentiel ugunstige vilkår for vikrsomheden eller
- En kontrakt som skal eller kan afregnes i virksomhedens egne egenkapitalinstrumenter, og som er:
o Et ikke afledt finansielt instrument for hvilket virksomheden er eller kan blive forpligtet til at levere et variabelt antal af virksomhedens egne egenkapitalinstrumenter eller
o Eller et afledt finansielt instrument som skal eller kan afregnes på en anden måde end ved udveksling af et fast beløb i likvide beholdninger eller andre finansielle aktiver med et bestemt antal af virksomhedens egne egenkapitalinstrumenter
dvs. hvis det ikke giver ret til et fast antal aktier mod en fast betaling,
men derimod er fast monetær værdi mod variabelt antal EK-instrumenter,
variabel monetær værdi mod variabelt antal EK-instrumenter
Fast men i anden valuta monetær værdi mod fast antal EK-instrumenter,
o Så er der tale om en finansiel forpligtelse
Derivat
Et derivat er et afledt finansielt instrument og defineres om et finansielt instrumt eller en anden kontraktlig rettighed, der har følgende karakteristika:
- Værdien af derivatet er knyttet til noget underliggende, f.eks. en pris, en sats, en kreditrating eller et indeks, og værdien af derivatet ændrer sig, når det underliggende ændrer sig betyder, at derivatets fremtidige værdi afhænger af det underliggende aktiv
- Kontrakten kræver en lille eller inden nettoinvestering på indgåelsestidspunktet
- Afregnes på et fremtidigt tidspunkt
Husk at derivater altid vil måles til dagsværdi
Skelen mellem udstedt EK og udstedt gæld
Virksomheden skal ved første indregning enten klassificere sine finansielle instrumenter som enten en finansiel forpligtelse, et finansielt aktiv eller et egenkapitalinstrument i overensstemmelse med kontraktens indhold:
Der er tale om et egenkapitalinstrument, hvis:
- Udsteder af instrumentet har ikke en kontraktlig forpligtelse til at afregne kontanter/andet finansielt aktiv eller udveksle finansielle aktiver eller forpligtelser på potentielt ugunstige vilkår
- Hvis afregning skal ske i egne egenkapitalinstrumenter, skal der være tale om udveksling af et fast beløb i kontanter for et fast antal egne egenkapitalinstrumenter.
Hvis ikke, vil der være tale om et gældsinstrument
Indregning af finansielle aktiver og forpligtelser
Virksomheden skal indregne et finansielt aktiv eller forpligtelse når og kun når virksomheden bliver omfattet af de kontraktlige betingelser i instrumentet
F.eks. skal en terminskontrakt indgå fra aftaletidspunktet, selvom der typisk ikke udveksles kontanter på tidspunktet. Dermed fremstår den med en værdi på nul, da dagsværdi/kostpris typisk er nul. Pointen er blot, at den er med i regnskabet.
Måling ved første indregning
Alle finansielle aktiver (bortset fra tilgodehavender) og finansielle forpligtelser skal på tidspunktet for første indregning måles til dagsværdi +/- transaktionsomkostninger som direkte kan henføres til anskaffelse/udstedelse af instrumentet (- ved forpligtelser + ved aktiver)
Varetilgodehavender reguleres i IFRS15 måles til transakktionspris som hovedregel
Efterfølgende måling (finansielle aktiver) –> hvornår er det amortiseret kostpris, hvornår er det FV gennem OCI og hvornår er det Fv gennem Res
Efterfølgende måling afhænger af virksomhedens forretningsmodel til styring af finansielle aktiver og det finansielle aktivs kontraktlige pengestrømmes egenskaber
Amortiseret kostpris:
- Det finansielle aktivs kontraktlige vilkår medfører at pengestrømme alene indeholder betalign af hovedstol og renter på aftalte datoer baseret på udestående hovedstol (SSPI)
- Det finansielle aktiv besiddes alene med henblik på at modtag kontraktlige pengestrømme
Dagsværdi gennem anden totalindkomst:
- Det finansielle aktivs kontraktlige vilkår medfører at pengestrømme alene indeholder betalign af hovedstol og renter på aftalte datoer baseret på udestående hovedstol (SSPI)
- Det finansielle aktiv besiddes i en forretningsmodel, der har til formål både at modtage de kontraktlige pengestrømme og sælge finansielle aktiver
Eller
- Hvis der er tale om egenkapitalinstrumenter, der ikke besiddes med henblik på salg, kan virksomheden træffe en uigenkaldelig beslutning om, at den under anden totalindkomst indregner ændringer i dagsværdi på investeringen disse gevinster og tab vil aldrig komme i resultatopgørelsen
Dagsværdi gennem resultatopgørelsen
- Et finansielt aktiv måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen hvis det klarer SSPI testen, men har en anden forretningsstrategi end ”hold to collect” eller ”hold to collect and sell”
- En virksomhed kan vælge at få finansielle aktiver målt til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, hvis det fjerner eller væsentlig reducerer inkonsistens i måling og indregning, som ville opstå, hvis man anvendte de almindelige bestemmelser klassifikation skal dog ske ved første indregning og er bindende.
Efterfølgende måling af finansielle forpligtelser - amortiseret kostpris vs Fv gennem res
Dagsværdi gennem resultatopgørelsen:
- Finansielle forpligtelser, der besiddes med handel for øje (herunder derivater)
- Finansielle forpligtelser, som virksomheden på indgåelsestidspunktet selv har angivet, skal tilhøre kategorien (dagsværdioption), kræver dog at (enten/eller)
o Eliminerer inkonsistens i måling eller indregning, som ellers ville opstå
o Er en gruppe af forpligtelser, der styres ud fra dagsværdier
o Er et sammensat instrument med indbygget derivat
Husk klassifikation skal ske ved første indregning og at instrument bliver i kategori ejertiden ud.
Amortiseret kostpris:
- Andre finansielle forpligtelser, som ikke falder under ovenstående kategori, f.eks. realkreditgæld, bankgæld og andre kreditorer.
Ophør med indregning af finansielle aktiver
Når rettighed til pengestrømme fra aktiver udløber eller hvis risici og afkast i væsentlighed er overført (og man er forpligtet til at betale pengestrømme videre) eller hvis risici og afkast ikke i al væsentlighed er bibeholdt og virksomheden ikke længere har kontrol over aktivet
Ophør med indregning af finansielle forpligtelser
Når forpligtelsen ophører, indfries eller når debitor løses fra sine forpligtelser som følge af lovgivning eller aftale med tredjemand.
Forskel mellem ÅRL og IFRS (1. måling og efterfølgende måling)
Måling ved første indregning:
- IFRS = Dagsværdi
- ÅRL = kostpris
- Dog ofte ikke en forskel i praksis
Efterfølgende måling:
- ÅRL = ingen mulighed for at anvende dagsværdioption (føre i res. Selvom burde klassificeres anderledes)
- IFRS = mulighed for dagsværdioption
