Indregning og måling af finansielle aktiver og forpligtelser i IFRS 9 i forbindelse med sikring

Question 1

Sikring i regnskabet (hedging)

Answer 1

Ideen med sikring er at den position skal give gevinst, når en anden position giver tab. (så 2 modsatgående positioner. hav en account på begge hold, så får din ene lp og den anden mister)

Med dette ser man ikke aktiver og passiver for sig, men samlet.

Særlige regler for hedge accounting:
- Formålet er at afspejle effekten af virksomhedens risikostyrings-aktiviteter, hvori den bruger finansielle instrumenter til at styre det der er udsat for risici.

Sikring skal opfylde en række betingelser, for at reducere risikoen for at sikring ikke bruges til earnings management

Question 2

Dagsværdi sikring

Answer 2

Kaldes også fair value hedges
- Sikring af indregnet aktiv eller en forpligtelses bogførte værdi over for dagsværdirisiko. (sikring af aktie, obligationer eller gæld)
- Bindende fast aftale er bindende aftale om at købe eller sælge en specificeret mængden af en ressource til en specificeret pris på et specificeret fremtidigt tidspunkt.

Indregning af dagsværdi:
- Dagsværdisikringers gevinst,tab,reguleringer skal bortset fra EK-instrumenter indregnes i reusltatopgørelsen
- Ved ek-instrumenter skal det føres via OCI.

Question 3

Pengestrømssikring - fremtidige pengestrømme

Answer 3

Sikring mod variabilitet af pengestrømme fra/på et indregnet aktiv/forpligtelse
- Her ønsker man at sikre at de fremtidige pengestrømme bliver faste, det gøres ved at lave en sikring hvor man betaler en fast sum og modtager en variabel.

Fremtidige pengestrømme opdeles i:
1. Pengestrømme fra eller på et indregnet aktiv eller forpligtelse
2. Betalinger fra budgetterede (meget sandsynlige) fremtidige transaktioner. Derfor sikring af fremtidige pengestrømme som ikke er sket endnu (varesalg i føtex)

Indregning af pengestrømssikring:
- Den andel af dagsværdireguleringen af sikringsinstrumentet som udgør er:
- Effektiv sikring = OCI
- Den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen

Question 4

Forklar om sikringsbetingelser, der skal være opfyldt IFRS 9

Answer 4

Det er for at undgå earnings management.

Sikringsbetingelser (ALLE skal være opfyldt)
- Der indgår i sikringen kun hedging-instrumenter og sikrede poster, der opfylder betingelser for at være dette.
- Ved sikringens påbegyndelse skal der være formel angivelse og dokumentation af sikringsforholdet
- Sikringen opfylder kravene til effektivitet

formel angivelse og dokumentation:
Dokumentation skal indeholde:
- En formel sikringsstrategi (dokument med identficerede risisc)
- Et angivet risikostyringsmål (hvordan bruges sikringsinstrumentet)

Krav til effektivitet:
Tre krav:
1. Økonomiske sammenhæng mellem det sikrede og sikringsinstrumentet
2. Kreditrisiko må ikke dominere værdiændringer
3. Hedge ratio, ratioen angiver mængden af sikringsinstrumentet mod det sikrede og effektivitet opnås når den ratio man angiver svarer til den ratio virksomheden faktisk anvender.

Skal testet ved indgåelse og balancedag, samt ved væsentlig ændringer

Question 5

Tilladte og ikke tilladte sikrede poster

Answer 5

Hvilke poster kan sikres:
- Der skal være en risiko overfor ændringer i dagsværdi / variabilitet i pengestrømme
- Det skal have en påvirkning på resultatopgørelsen hvis risikoen bliver aktuel
- Periode: sikringsinstrumentet må ikke løbe længere tid end det sikrede
Andel: Man kan godt sikre kun en andel af det sikrede

Hvad kan anvendes som sikringsinstrumenter:
- Derivater (swaps, futures, terminskontrakter)
- Primære finansielle instrumenter der måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen
- Primære finansielle instrumenter der måles til amortiseret kostpris, kan anvendes ved sikring af valuta

Ting der ikke kan sikres_
- Virksomhedens egne ek-instrumenter
- En hold-til-udløb investering

Question 6

Hvordan indregnes beløb for ineffektivitet

Answer 6

Ved dagsværdisikringer bortset fra ek-instrumenter skal gevinster/tab, regulering og ineffektviitet føres i resultatopgørelsen.
-> ved ineffektivitet vil dne blive opgjort og indregnet samtidigt

Ved dagsværdi sikringer af ek-instrumenter, skal det føres via OCI. Ved ineffektivitet vil den blive opgjort og indregnet samme tid og sted = OCI.

Tab = over-hedge = indregnes i resultat
Gevinst = under-hedge = indregnes som værdiændring på EK

Question 7

Regler for ophør med sikring

Answer 7

Ophør med sikring - dagsværdisikring ophørssag:
- Sikringsinstrumentet eksistere ikke mere, dvs det er solgt, udnyttet eller udløbet
-> Sikringsinstrumentet ophøres med at blive indregnet i balancen og den sikrede post stopper med at regulere bogført værdi for dagsværdiændringer.

Ophør med sikring - pengestrømssikring ophørssag:
- De fremtidige pengestrømme forventes ikke længere at finde sted - de er ikke længere sandsynlige
-> Sikringsinstrumentet ophøres med at blive indregnet i balancen og den sikrede post reklassificeres til resultatopgørelsen.

Question 8

ÅRL og IFRS forskellige og ligheder

Answer 8

ÅRL baseret på IAS 39

ÅRL:
- Ingen specifikke bestemmelser om hvornår regnskabsmæssig sikring kan benyttes

ÅRL har ikke OCI -> dagsværdiregulering indregnes i resultatopgørelsen.

Reglerne om sikring af ikke-finansielle aktiver og forpligtelser er lempet i IFRS 9 i forhold til IAS/ÅRL