Indregning og måling af finansielle aktiver og forpligtelser i IFRS 9 uden for sikring Flashcards
Definition af finansielle instrumenter IAS 32
Finansielle instrumenter omfatter enhver aftale (kontrakt) der udgør et finansielt aktiv i en virksomhed og en modsvarende finansiel forpligtelse eller egenkapitalinstrument i en anden virksomhed.
-> omfatter ikke:
– Udstedte aktier eller andre udstedte EK-instrumenter, investering i datter,asso, og JV.
Definition af finansielle aktiver og forpligtelser IAS 32
Definition af finansielle aktiver
a) Kontanter
b) egenkapitalinstrumenter i en anden virksomhed (obligation i anden virksomhed)
c) En kontrakt fastsat rettighed til at enten at: modtage kontanter/finansielt aktiv fra tredjemand, eller udveksle finansielle aktiver og forpligtelser med tredjemand. (obligationer, tilgodehavender fra salg)
Definition af finansielle forpligtelser
- En kontrakt-fastsat pligt til:
-> at afgive kontanter eller andet finansielt aktiv til tredjemand, eller at udveksle finansielle aktiver eller forpligtelser med tredjemand. (ting som banklån, realkreditlån)
-> Kontrakter som afregnes med virksomhedens egen egenkapitalinstrumenter under visse betingelser:
–> Fast-mod-fast doktrinen, er både monetær værdi af betalingen og antallet af EK-instrumenter faste, er det EK og ikke finansiel forpligtelse. (ellers finansiel)
Afgørende skelnen mellem udstedt EK og udstedte forpligtelser
Det er et EK-instrument hvis følgende er opfyldt:
a) Instrumentet inkluderer ingen kontraktlig forpligtelse til:
- At levere kontanter/andre finansielle aktiver til 3.mand
- At udveksle fin. aktiver eller fin. forpligtelser med tredjemand på vilkår som er potentielt ugunstige for virksomheden.
Opfylder det ikke definitionen på finansiel forpligtelse eller aktiv, så er det EK instrument.
Hvis det er EK-instrument skal der ikke bruges IFRS 9
Hvordan defineres derivater/afledte finansielle instrumenter
Et derivat er et finansielt instrument eller en anden kontrakt som specifikt er medtaget i IFRS 9’s scope (f.eks. en varebaseret kontrakt). Derivat er kendetegnet ved, at:
- Værdi er knyttet til noget underliggende
- Der er en lille nettoinvestering
- Det afregnes på et fremtidigt tidspunkt.
→ Derivater skal altid måles til dagsværdi – hvis det ikke bruges som sikringsinstrument, skal værdiændringer direkte i resultatopgørelsen.
Såfremt der er tale om indbyggede derivater så skal disse udskilles fra hovedkontrakten og behandles separat.
Varebaseret kontrakter og hvornår skal de/skal ikke følge IFRS 9 - herunder own-use reglen
Definition:
En kontrakt om at købe og sælge ikke-finansielle ting er ikke et finansielt instrument, fordi disse har andre finansielle instrumenter som underliggende.
For at vide om varebaserede kontrakter skal følge IFRS 9, er det vigtigt at vide om kontrakten kan nettoafregnes i kontanter eller andre finansielle instrumenter. Dertil må OWN-USE undtagelsen ikke være opfyldt.
Nettoafregning: Hvis futureskontrakten kan afregnes ud fra gevinsten/tabet på aftalen, men leveringen af det underliggende aktiv sker IKKE. (hvis levering sker skal IFRS 9 ikke bruges)
Own-use: Hvis kontrakten er indgået og forsat opfylder virksomhedens forventede indkøbs, salgs eller brugsbehov. Samt formålet med own-use er udpeget ved kontraktens indgåelse og man ikke regner med at gøre brug af nettoafregning.
Indregning og måling af finansielle aktiver
Virksomheden skal indregne et finansielt aktiv eller forpligtelse når den indtræder i en aftale om det finansielle instrument, dvs. når den er omfattet af de kontraktlige betingelser.
Måling: IFRS 9: Alle finansielle aktiver og forpligtelser skal på tidspunktet for første indregning måles til dagsværdi. (varetilgodehavender IFRS 159
Transaktioneromkostninger:
Transaktionsomkostninger:
H: Tillægges ved aktiver - fratrækkes ved udstedt gæld
U: Medregnes ikke når der ved efterfølgende måling til dagsværdi er værdiændringer
Efterfølgende måling:
2 målekategorier efter IFRS 9:
- Amortiseret kostpris
–> SPPI og Hold-to-collect
-Dagsværdi
–>FVTPL og FVOCI
- Amortiseret kostpris:
- Opgøres i princippet allerede på lånoptagelsestidspunktet, da den er udtryk for en fordeling af låneomkostninger og et eventuelt kurstab over lånets løbetid - Dagsværdi:
- Den pris der ville blive modtaget ved et salg af et aktiv eller ville skulle betales for at overdrage en forpligtelse i en transaktion i god ro og orden mellem markedsdeltagerene på målingsdagen
Kriterier til måling om amortiseret kostpris:
SPPI-kriteriet (solely payments of principal and interest):
- Efterfølgende måling skal ske til amor. kostpris hvis:
1. Pengestrømmene på gældsinstrumentet udelukkende er hovedstolsbetaling og rentebetalinger
2. At man udelukkende besidder gældsinstrumentet for at modtage de fremtidige hovedstols og rentebetalinger.
Hold-to-collect:
Virksomhedens forretningsmodel er at besside aktiver med henblik på at få de kontraktlige pengestrømme.
Kriterier til måling til dagsværdi
Indregning til dagsværdi anvendes oftest, medmindre der er tale om gældsinstrumenter. Dagsværdi er enten igennem resultatopgørelsen (FVTPL) eller OCI (FVOCI)
FVOCI - gennem anden totalindkomst
- Hvis ek-instrumentet IKKE besiddes med handel for øje -> valgmulighed for OCI
– Uden recycling (ingen efterfølgende reklass)
- Hvis SPPI og Hold-to-collect opfyldes -> OCI
FVTPL - gennem resultatopgørelsen
- Hvis ek-instrumentet IKKE besiddes med handel for øje -> valgmulighed for resultatopgørelsen
- Hvis SPPI ikke opfyldt -> resultatopgørelsen
- HVis SPPI er opfyldt og strategien ikke er hold-to-collect -> resultatopg.
Finansielle forpligtelser uden for sikring
Amortiseret kostpris hvis = øvrige forpligtelser
- Finansielle forpligtelser der ikke falder ind under trading og dagsværdi-option. Typisk almindelig bankgæld, varekreditorer og realkreditgæld, som måles til amortiseret kostpris.
Hvis følgende er opfyldt for øvrige forpligtelser, kan de måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen FVTPL:
- eliminerer/reducerer accounting mismatch
- gruppe forpligtelser som styres/vurderes ud fra dagsværdier
- sammensat instrument med indbygget derivat
+ yderligere krav:
Dagsværdi gennem resultatopgørelsen
FVTPL:
- Trading forpligtelser
- Fair value optioner
Ophør med indregning af finansielle forpligtelser
En finansiel forpligtelse ophører med at være indregnet når forpligtelsen ophører, indfries eller når debitor løses fra sine forpligtelser af lovgivning eller ved aftale med kreditor.
Den nedskrives efter IFRS 9: Expected loss model, medfører indregning af nedskrivningen allerede ved første indregning. Indregner altså tab så snart der er forventning om det
Incurred loss model bruges ikke længere. Modellen kræver indregning af tab når der er objektiv indikation på værdiforringelse.
Hvad er omfattet af IFRS 9 og hvad er ikke:
Omfattet:
- Finansielle aktiver der måles til amortiseret kostpris
- Finansielle aktiver målt til dagsværdi via OCI
- udlån, varedebitor, obligationer, leassinggivers tilgodehavender ved finansiel leasing mm.
Ikke omfattet:
- EK-instrumenter
- Øvrige finansielle aktiver mål til FVTPL
Expected loss model, 12 måneders regel, nedskrivning efter 3 trin
Et af to målegrundlag skal anvendes:
- 12. mdr forventede kredittab = de betalinger der vil komme til at mangle i hele løbetiden, hvis en default sker indenfor 12 mdr. fra balancedagen
- Lifetime forventede kredittab = De betalinger der vil mange i hele løbetiden hvis en default finder sted på et eller andet tidspunkt i aktivets løbetid
Så man vælger hvilken baseret på om der er sket en væsentlig forøget risiko.
3 trins modellen nedskrivning:
Trin 1: Risikoen er ikke forøget væsentlig siden første indregning -> 12 mdr. forventet kredittab
trin 2: Risikoen øget væsentligt -> indregn forventet tab i hele aktivets resterende løbetid
Trin 3: Der er konstateret nedskrivningsbehov -> indregn forventet tab i hele aktivets resterende løbetid
Hvordan indregnes nedskrivning på et finansielt aktiv:
- Hvis målt til amortiseret kostpris. Alle finansielle aktiver der måles til amortiseret kostpris skal have en konto for “hensættelse til tab”
- Hvis målt til dagsværdi, ingen hensættelse til tab i balance. Nedskrivningstab indregnes i resultatopgørelsen.
