Análise das DC Flashcards
Os relatórios contábeis obrigatórios - por exemplo, o balanço patrimonial , a demonstração do resultado do exercício e as notas explicativas - são essenciais para que se realizem análises horizontais , verticais e por indicadores.
Uma análise econômico-financeira da empresa referente-se uma análise de balanços, essa análise é uma ferramente na qual contribui para a tomada de tomada. Ou seja, uma análise de balanços possibilita demonstrar um diagnóstico da situação econômica-financeira da organização, publicado pela Contabilidade e outras informações necessárias à análise.
A análise vertical constitui procedimento suficiente para identificar mudança no peso de um item de ativo em relação ao ativo total.
ERRADO
Será necessário a análise vertical para medir o peso de um item do ativo em relação ao ativo total e será necessário a análise horizontal para identificar mudança nesse peso para o mesmo ativo ao longo de dois períodos.
A principal utilidade das Análises Horizontal e Vertical está na identificação de tendência. Para isso, os dois tipos de análise devem ser utilizados em conjunto, possibilitando verificar o grau de influência que uma conta exerce sobre a outra.
Na análise horizontal compara-se valores índice.
Já na análise vertical compara-se valores percentuais.
os índices de liquidez têm como finalidade medir a capacidade de pagamento da empresa
alavancagem financeira - o montante de dinheiro de terceiros que a empresa emprega na tentativa de gerar lucro.
O índice de liquidez corrente não revela a qualidade dos itens que compõem o ativo circulante, o que inviabiliza a realização de avaliação acerca da real capacidade de esses ativos liquidarem os passivos de curto prazo.
Ativo Circulante é composto por: Disponibilidades, Contas a Receber, Estoques e Despesas do Exercício Seguinte (Despesas Antecipadas).
As Despesas do Exercício Seguinte (Despesas Antecipadas) representam valores que foram desembolsados pela empresa, mas que ainda não se tornaram despesas efetivamente porque não ocorreu o fato gerador e, portanto, a empresa adquire um direito de recebimento de um bem ou prestação de um serviço em data futura.
Por esse motivo, sugere-se que tais Despesas Antecipadas, quando tiverem montante relevante em relação ao Ativo Circulante, sejam subtraídas deste para fins de cálculo desse Índice, uma vez que são ativos que não serão convertidos em dinheiro.
A obtenção de empréstimos de longo prazo para a quitação de dívidas de curto prazo de uma mesma entidade provoca aumento no índice de liquidez corrente, mas não afeta o índice de liquidez geral.
- Perceba que se trata de uma troca de dívidas, saindo uma obrigação de curto prazo para dar lugar a uma obrigação de longo prazo. Isso faz com que o Passivo Circulante diminua e o Passivo Não Circulante aumente. Assim, sabendo que o Índice de Liquidez Corrente é obtido pela razão entre Ativo e Passivo Circulante, a diminuição do denominador causará um aumento no índice.
- Por outro lado, o Índice de Liquidez Geral não vai ser alterado, uma vez que o Passivo Exigível (a soma das dívidas com terceiros, de curto e longo prazo) não sofreu alteração.
A Análise Vertical, também chamada de análise estática ou de estrutura, evidencia a composição do patrimônio da empresa em determinada data. Indica, portanto, os coeficientes de participação relativa de cada conta no conjunto das demonstrações financeiras.
Tem como objetivo principal verificar se determinado item das demonstrações contábeis de uma entidade se encontra fora das proporções normais, quando comparados aos padrões de entidades do mesmo ramo analisado.
O período que vai da compra de mercadorias até a venda aos clientes é chamado de prazo médio de renovação de estoques – PMRE
partir desse ponto, a empresa precisará adquirir novas mercadorias para revenda (Para as empresas fabris, existe ainda o PMF, que é o prazo médio de fabricação, anterior ao PMRE).
A partir de então, teremos o prazo dado aos clientes para o pagamento dessas vendas, chamado prazo médio de recebimento de vendas – PMRV.
o conceito de Capital Permanente Líquido, que nada mais é do que o Capital Circulante Líquido (CCL), também chamado de Capital de Giro Líquido (CGL)
mede a diferença entre o Passivo Permanente (recursos não correntes ou a soma do passivo não circulante e do patrimônio líquido) e os ativos não circulantes, ou seja, indica a parcela dos recursos não correntes que financiam o ativo circulante,
Passivos de Financiamento, também chamados de Passivos Onerosos,/ passivo errático
são todas as obrigações que geram ônus financeiro para a empresa por conta da utilização de recursos de terceiros (ex.: juros e despesas financeiras em geral). São exemplos desse tipo de passivo os empréstimos e financiamentos contratados junto a instituições financeiras.
Passivos de Funcionamento, também conhecidos como Passivos não Onerosos/ passivo cíclico ou operacional.
são todas as obrigações que não geram ônus financeiros para a empresa, ou os geram de maneira implícita, como os impostos a pagar, fornecedores, salários a pagar e demais contas eminentemente operacionais do passivo. Assim, para fins de provas de concursos, admite-se que tais obrigações não produzem despesas financeiras.
Indicadores estáticos: relação entre itens patrimoniais (Balanço Patrimonial);
assim, os indicadores de liquidez são sinalizadores estáticos (e não dinâmicos, como afirma o enunciado) da capacidade financeira de uma empresa.
Indicadores dinâmicos: relação entre itens de resultado (Demonstração do Resultado do Exercício); e
Indicadores de velocidade: relação entre um item patrimonial (Balanço Patrimonial) e um item de resultado (Demonstração do Resultado do Exercício)
Um índice de imobilização do patrimônio líquido superior à unidade indica falta de liquidez da empresa a longo prazo.
Como falei em uma das questões anteriores, uma empresa com índice de imobilização do patrimônio líquido superior a 1,00 significa que ela já utilizou todo o seu PL para financiar o Ativo Permanente, o qual ainda precisa de outras fontes para financiá-lo (ou seja, o ativo permanente é maior do que o PL).
Sempre que a empresa apresentar liquidez geral maior que a unidade, ela apresentará grau de imobilização do PL menor que um.
uma empresa com índice de imobilização do patrimônio líquido superior a 1,00 (𝐼𝑃𝐿=𝐴𝑃𝑃𝐿) significa que ela já utilizou todo o seu PL para financiar o Ativo Permanente, o qual ainda precisa de outras fontes para financiá-lo.
o índice de solvência geral busca analisar a capacidade de pagamento levando em consideração a realização de TODOS os seus ativos e o e de TODOS os passivos da entidade. Esse índice também é chamado de Margem de garantia. Vejamos:
Solvência geral= Ativo Circulante + Ativo não / circulantePassivo Circulante + Passivo não circulante
O índice em que se avalia o percentual de endividamento de uma empresa, tomando como referência o endividamento total, é o índice de endividamento, ou de endividamento total:
Endividamento total=Passivo Circulante + Passivo não/ circulanteAtivo Circulante + Ativo não circulante
Já sabemos que a relação entre as fontes de recursos é o quociente entre o capital de terceiros (passivo exigível) e o capital próprio (PL).
Como o nome denota, estabelece uma relação entre as possíveis origens (fontes) de recursos em uma empresa.
A maioria da doutrina o chama de “grau de endividamento”
Se o quociente de posicionamento relativo for maior que 1, é correto afirmar que a empresa estará financiando suas vendas a prazo e comprometendo sua liquidez.
O ideal, como se percebe, é que este índice seja inferior ou, no máximo, pouco superior à unidade. Quando esse quociente é maior do que um, dizemos que o ciclo operacional da empresa é deficitário, e a empresa terá que buscar outras formas de financiamento das suas contas a receber (capitais de terceiros onerosos ou capital próprio), o que compromete a sua liquidez.
Por outro lado, se o PMPC for maior que o ciclo operacional da empresa, o índice de PA será inferior a 1, indicando uma situação favorável. Neste caso, não haverá ciclo de caixa (ciclo financeiro), mas folga financeira, período durante o qual a entidade disporá de recursos recebidos das vendas antes que precise pagar seus fornecedores, e o ciclo operacional será superavitário.
