4.3.1 Portfoliotheorie Flashcards
1
Q
Annahmen
A
- EW-Vektor und Kovarianz Matrix sind bekannt
- Unterstellung des μ-σ-Prinzips
- Anleger präferiert Finanztitel mit einer höheren erwarteten Rendite bei gleichem Risiko → Anleger sind risikoscheu
2
Q
Risikoscheue Anleger präferieren Finanztiel
A
- mit geringerem Risiko bei gleicher Rendite bzw. höherer Rendite bei gleichem Risiko
3
Q
Annahmen
A
- Investoren planen für eine Periode
- Steuern und Transaktionskosten werden vernachlässigt
- Alle Wertpapiere sind beliebig teilbar
4
Q
Annahmen
A
- Bei einem aus 2 Wertpapieren bestehendes Portfolio ist eine vollständige Risikodiversifikation ohne Zunahme weiterer Finanztitel möglich, wenn die Wertpapiere einen Korrelationskoeffizienten von -1 aufweisen
- EW der Renditen eines Portfolios ist die Summe aus den Produkten von Rendite und Gewichtung der einzelnen im Portfolio erhaltenen Wertpapier
