Conseil en placement et gestion de fortune (bloc06) Flashcards
Quels sont les services proposés pas la banque en matière de placement de fortune?
- Activité de dépôt
- Conseil en placement
- Gestion de fortune
- Planification financière
Quelles sont les diverses possibilités de placement proposées?
Placements classiques
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Titres de créance
-
Instruments du marché monétaire / court terme
- Dépôt à terme, Certificat de dépôt
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Emprunts obligataires / moyen-long terme
- Straight bond, Obligation de caisse, Lettre de gage
-
Instruments du marché monétaire / court terme
-
Titres de participation
- Action, Bon de participation, Bon de jouissance
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Instruments financiers dérivés
- Opération à terme inconditionnelle (future)
- Opération à terme conditionnelle (option)
- Produit structuré
-
Forme mixte
- Parts de fonds de placements (mélange de titres de créance et participation)
Placements alternatifs
- Hedge-Fund
- Variété de fonds utilisant des techniques de gestions non traditionnelles
- Private Equity
- Investissement dans les sociétés non-cotées
- Matières premières
- Art
- Immobilier
- High-Yield Bond
- Obligation à haut rendement et haut risque
Citer 3 titres de participation
Action
Bon de jouissance
Bon de participation
Part sociale
Citer 3 instruments financiers dérivés
Future (opération à terme inconditionnelle)
Option (opération à terme conditionnelle)
Produit structuré
En quoi consiste la gestiond de fortune?
- Client confie à sa banque le droit de placer sa fortune selon une stratégie convenue
- Mandat de gestion de fortune
- Décisions de placements prise par la banque
- Risque supporté par le client
- Frais de gestion, frais de dépôt, commission de courtage, …
En quoi consiste la planification financière?
- Concerne l’ensemble de la fortune du client
- actifs/passifs :
- comptes d’autres banque,
- biens immobiliers,
- règlement de prévoyance,
- dettes, …
- actifs/passifs :
- Situation du client étudiée en terme de revenu et de patrimoine
- Tient compte de la fiscalité, prévoyance, droit matrimoniale et successoral
- Tient compte des événements futurs
En quoi consiste un conseil en placement?
- Proposition de placement (sur la base de la situation personnelle et financière)
- Décisions de placements prise par le client
- Risque supporté par le client
- Le client mandate sa banque pour l’achat et vente de titres
- Frais de conseil, frais de dépôt, commission de courtage, …
En quoi consiste l’activité de dépôt?
- Conservation d’objets de valeur (coffre-fort)
- Gestion des titres dans un dépôt ouvert
Qu’est-ce qu’une forme miste dans les placements classiques?
Parts de fonds de placements
Un mélange de titres de créances et de participation
Citer et décrire 4 placements alternatifs
- Hedge-Fund
- Variété de fonds utilisant des techniques de gestions non traditionnelles
- Private Equity
- Investissement dans les sociétés non-cotées
- Matières premières
- Or, Argent, Platine, Palladium
- Art
- Tableaux, sculptures
- Immobilier
- Immeubles
- High-Yield Bond
- Obligation à haut rendement et haut risque
Le choix du placement s’effectue en fonction des objectifs du client. Quels sont les 3 catégories liées aux objectifs du client?
- Rendement / Croissance
- Sécurité
- Liquidités
Quels sont les risques qu’encours un placement ? En citer 4, les expliquer en grandes lignes et dire comment les atténuer.
-
Risque de solvabilité
- Risque que l’établissement où l’argent est placé fasse faillite
- Concerne tous les placements
- Atténuer par des placements dans des obligations fédérales ou des obligations de caisse de banque bénéficiait d’une garantie d’Etat
-
Risque de change
- Pertes de change liées à la fluctuation des monnaies étrangères
- Concerne les placements en devises étrangères
- Atténuer par des placements en monnaie de référence (monnaie du pays)
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Risque de cours
- Fléchissement des cours d’un titre possédé
- Concerne principalement les actions mais aussi tous les autres placements
- Atténuer par des placements dans les titres de créance plutôt que de participation
-
Risque de taux d’intérêts
- Une hausse des taux d’intérêts entraîne des pertes de cours sur les placements
- Concerne les placements à taux fixe à obligations
- Atténuer par des placements à taux variables (floating bonds)
-
Risque d’inflation
- L’inflation fait perdre de la valeur à l’argent en dépôt et au placement
- Concerne surtout les titres de créances
- Atténuer par des achats de valeurs réelles comme les actions, biens immobiliers ou métaux précieux (ne suivent pas l’inflation)
Comment augmenter la sécurité dans le placements?
Grâce à la diversification
Pour assurer une diversification suffisante un capital de minimum 250’000-500’000 est requis.
Pour un capital moins important, le fonds de placement est recommandé
Qu’est-ce qu’un placement pupillaire?
Placement très sécuritaire, sous contrôle.
Considéré comme particulièrement sûr.
Sur quoi s’axent le rendement et la croissance?
Placements axés sur le rendement
- Accent placé sur les revenus courants
- Dividendes et intérêts
- placements types: actions (blue chips), obligations, obligaitons de caisse, dépôts à terme, placements fiduciaires
Placement axés sur la croissance
- Dégager une plus-value
- Achat d’action ou de devises à un cours avantageux pour les revendre plus cher plus tard
- L’écart = bénéfice de cours
- Horizon de placement de 5 à 10 ans
- placements types: actions d’entreprises dont l’avenir est incertain, devises, biens-fonciers, matières premières, fonds en actions, fonds de pays émergents, fonds de matières premières.
