Chapitre 7 - Ajustement au titre du risque non financier Flashcards

1
Q

Quel est l’objectif du calcul du passif d’une compagnie?

A

Qu’elle ne fasse pas faillite.

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2
Q

Quel serait l’idéal lorsque l’on calcule le passif?

A

Que les compagnies aient exactement le bon montant en réserve, mais il n’existe pas de montant exact comme ce sont des hypothèses.

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3
Q

Est-ce que la compagnie préfère que le montant de la provision soit surestimé ou sous-estimé?

A

Surestimé, mais pas trop car le montant est quand même gelé.

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4
Q

Comment appelle-t-on le fait de conserver plus que le montant requis?

A

Le conservatisme.

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5
Q

Quand on augmente le montant de la provision technique, que se passe-t-il avec les capitaux propres?

A

Ils diminuent car actifs = passifs + CP.

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6
Q

Quelle est la raison d’être de l’AR?

A

Prendre en charge l’incertitude entourant le montant et l’échéancier des flux engendrée par le risque non financier.

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7
Q

Qu’est-ce qu’on entend par risque non financier?

A

Le risque d’assurance, de déchéance et de charges.

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8
Q

Qu’est-ce qui est exclus de l’AR (donc PAS un risque non financier)?

A

Risques opérationnels, risques de marché et de crédit.

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9
Q

De quelle façon sont incluses les provisions pour le risque financier dans la V.A. des flux futurs?

A

Soit en ajustant les flux ou le taux d’actualisation.

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10
Q

Existe-t-il sous IFRS 17 une provision pour risque financier lié à l’actif adossant le passif comme le risque de réinvestissement?

A

Non, aucune provision.

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11
Q

Nommez deux différences avec la méthode MCAB (CALM) en ce qui a trait à l’AR.

A
  1. Avant il y avait une provision pour le risque de réinvestissement.
  2. L’AR dépend de ce que l’entité exige en échange de l’acceptation du risque, plutôt qu’exclusivement de l’incertitude des cashflows futurs estimés.
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12
Q

Qu’entend-t-on par “ce que l’entité exige en échange de l’acceptation du risque”?

A

L’indemnité qu’exige l’entité pour être indifférente (combien elle chargerait pour prendre son risque si elle sait exactement comment le risque dans le futur vs si elle ne le sait pas).

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13
Q

Pour faciliter la comparaison entre les entités, que demande IFRS 17?

A

D’indiquer le niveau de confiance auquel correspond l’AR.

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14
Q

Est-ce qu’une technique d’estimation est imposée pour déterminer l’AR?

A

Non, il convient de faire preuve de jugement.

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15
Q

Quelles 5 caractéristiques devrait avoir l’AR?

A
  1. Montant + élevé si risques peu fréquents et graves que si risques fréquents moins graves.
  2. Pour des risques similaires, montant + élevé si les contrats sont de longue durée que si courte durée.
  3. Montant + élevé si la distribution de probabilité des risques est large que si étroite.
  4. Montant d’autant + élevé que l’estimation à jour si nombreuses inconnues dans la tendance.
  5. Montant d’autant moins élevé que les résultats techniques récents réduisent l’incertitude entourant le montant et l’échéancier, et vice versa.
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16
Q

Que sont les PED?

A

Sous IFRS 4, les PED sont des parts de bénéfices que l’assureur peut distribuer aux assurés de façon discrétionnaire selon la performance des investissements.

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17
Q

Vrai ou faux : selon les conseils canadiens en vigueur, les PED pour les hypothèses non économiques pourraient constituer un bon point de départ pour établir l’AR sous IFRS 4.

A

Vrai.

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18
Q

Quelles sont les différences dans l’approche pour l’AR sous IFRS 4 vs 17?

A

IFRS 4 : On veut déterminer les PED donc c’est une méthode et fourchettes de marges prescrites par l’ICA.
IFRS 17 : Basée sur la rémunération que la compagnie requiert pour prendre en charge le risque.

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19
Q

Quels sont les risques couverts pour l’AR sous IFRS 4 vs IFRS 17?

A

IFRS 4 :
- Risque de réinvestissement et liés à l’actif
- Risques d’assurance
IFRS 17 :
- Risques d’assurance seulement

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20
Q

Que divulgue la compagnie pour l’AR sous IFRS 17?

A

Le niveau de confiance (permet la comparaison de l’AR entre assureurs).

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21
Q

Quelles sont les trois approches pour calculer l’AR?

A
  1. Approche IFRS 4
  2. Approche du coût du capital
  3. Techniques des quantiles
22
Q

Comment est déterminé l’AR sous l’approche du coût du capital?

A

L’AR est basé sur l’indemnité que l’entité exige pour réaliser un objectif de rendement du capital.

23
Q

Quels sont les trois éléments nécessaires pour l’approche du coût du capital?

A
  1. Montants de capital projetés : pour déterminer le niveau de risque
  2. Taux du coût du capital : indemnité relative exigée par l’entité
  3. Taux d’actualisation : pour obtenir la V.A. de l’indemnité future exigée
24
Q

Quel est l’avantage de l’approche du coût du capital?

A

Conceptuellement proche de la définition de l’AR.

25
Q

Quel est le désavantage de l’approche du coût du capital?

A

Plus complexe sur le plan opérationnel, car la projection des exigences de capital est une donnée servant au calcul du passif.

26
Q

Donnez la formule générale de l’AR.

A

AR = somme (indemnité à t * taux actualisation^t) = somme (rt * Ct)/((1 + dt)^t)
où rt : taux du coût du capital
Ct : montant moyen du capital
dt : taux actualisation

27
Q

Comment appelle-t-on le modèle de capital réglementaire?

A

ESCAP.

28
Q

Les techniques de quantiles servent à quoi?

A

Elles peuvent être utilisées pour évaluer la probabilité de la suffisance des flux de trésorerie d’exécution et donc pour contribuer à quantifier le niveau souhaité de l’AR.

29
Q

Quelles sont les deux mesures utilisées des techniques de quantiles?

A

VaR et ECU (espérance conditionnelle unilatérale).

30
Q

Quel est l’avantage des techniques des quantiles?

A

Elles satisfont directement aux obligations de divulgation d’IFRS 17 concernant le niveau de confiance de l’AR.

31
Q

Quelles approches peuvent être employées pour générer une distribution des risques des flux de trésorerie futurs?

A
  • Ajuster les flux avec une normale
  • Simulation Monte-Carlo
32
Q

Que reflète la marge pour écarts favorables et la provision pour écarts défavorables?

A

Le degré d’incertitude dans l’hypothèse fondée sur la meilleure estimation.

33
Q

D’où peut provenir l’incertitude liée au risque?

A
  • Mauvaise estimation de l’hypothèse prévue
  • Détérioration de l’hypothèse
34
Q

Donnez la définition de l’ICA pour la marge pour écarts défavorables.

A

Différence entre l’hypothèse utilisée et l’hypothèse de meilleure estimation correspondante.

35
Q

Donnez la formule de la provision pour écarts défavorables.

A

PÉD = Hypothèse +- Marge pour écarts défavorables.

36
Q

Vrai ou faux : La provision pour écarts défavorables augmente la probabilité que le passif soit insuffisant.

A

Faux, elle la réduit.

37
Q

Est-ce que la provision pour écarts défavorables couvre les catastrophes?

A

Non, c’est pour ce qui est plausible d’arriver.

38
Q

Que pourrait faire un actuaire au lieu d’ajouter une marge?

A

Il pourrait prévoir l’utilisation de scénarios et sélectionner un qui donnerait un résultat conforme à l’éventail des résultats éventuels les plus conservateurs.

39
Q

Pour le cas des polices participantes, que promet l’assureur en matière de marge pour écarts défavorables?

A

Il promet de déclarer des participations conformément à l’expérience, mais il ne promet aucun montant spécifique de participations.

40
Q

Que se passe-t-il pour le cas des polices participantes lorsqu’il y a un écart défavorable et que l’assureur réduit les participations en conséquence?

A

Le montant compris dans le passif correspondant à la réduction devient disponible à d’autres fins.

41
Q

Qu’est-ce qu’une marge pour écarts défavorables élevée?

A

+- 20% de l’hypothèse prévue

42
Q

Qu’est-ce qu’une marge pour écarts défavorables faible?

A

+- 5% de l’hypothèse prévue

43
Q

Quelle exception est à considérer pour la marge?

A

La mortalité.

44
Q

Vrai ou faux: Plus la marge est élevée, plus on va être conservateur en prenant une hypothèse pire.

A

Vrai.

45
Q

Dans quels cas choisit-on une marge pour écarts défavorables (MÉD) élevée?

A
  1. L’actuaire a une confiance moindre dans l’hypothèse de meilleure estimation.
  2. Une approximation moins précise est utilisée.
  3. L’éventualité est plus éloignée dans le futur.
  4. L’incidence éventuelle est plus grave.
  5. La survenance de l’éventualité est plus sujette à des fluctuations statistiques.
46
Q

On dit que la MÉD serait au moins égale à la moyenne de la marge faible et de la marge élevée chaque fois fois qu’au moins une considération importante existe. Nommez les considérations importantes possibles.

A
  1. La crédibilité de l’expérience de la société est trop faible pour être la source principale de données.
  2. L’expérience future est difficile à estimer.
  3. La cohorte de risques n’est pas homogène.
  4. Les risques opérationnels ont un impact défavorable sur la probabilité d’avoir la meilleure estimation.
  5. La détermination de l’hypothèse de la meilleure estimation est grossière.
  6. Concentration importante des risques/manque de diversification.
  7. Expérience antérieure peut ne pas être représentative de l’expérience future.
47
Q

Comment s’avoir si on doit additionner ou soustraire la marge?

A

L’actuaire doit faire des tests.

48
Q

Normalement, est-ce qu’on additionne ou soustrait la marge en assurance (pour la mortalité)?

A

On l’additionne donc on les fait mourir plus tôt.

49
Q

Normalement, est-ce qu’on additionne ou soustrait la marge pour les rentes?

A

On soustrait donc on les fait mourir plus tard.

50
Q

Normalement, est-ce qu’on additionne ou soustrait la marge pour les déchéances?

A

On ne sait pas, il faut faire des tests.