Chapitre 14 - Fonds distincts Flashcards
Quel est le principe des fonds communs de placement (mutuels)?
Mettre en commun l’argent de plusieurs investisseurs pour l’investir dans une gamme de titres plus variée et diversifiée. Chaque investisseur se voit attribuer un % proportionnel à l’$ qu’il a mis des rendements des placements.
De quelles deux sources proviennent les rendements des placements?
- Revenus (dividendes et intérêts)
- Gain en capital (vente des titres)
Par qui est géré les fonds?
Le gestionnaire de fonds.
Quels sont les objectifs possibles des fonds?
- Croissance à long terme
- Revenu élevé à court terme
- Préservation du capital
- Combinaison quelconque des trois.
Est-ce que les titres des fonds communs de placement sont garantis?
Non.
Quels sont les 5 avantages des fonds communs de placement?
- Diversification
- Gestion professionnelle
- Choix
- Liquidité (investisseurs peuvent facilement ravoir leur argent)
- Souplesse (investisseurs peuvent transférer)
Quel est l’équivalent d’un fonds commun de placement pour un assureur?
Un fonds distinct.
Que signifie le mot “distinct”?
Que les placements restent séparés des actifs généraux de la compagnie.
Les prestations de la compagnie reposent sur quoi?
Le rendement des fonds distincts.
Qu’est-ce qui différencie les fonds communs de placement des fonds distincts?
Les garanties.
Quelle est la garantie minimale d’échéance?
75%
Qu’est-ce que la garantie au décès?
Si l’investisseur décède avant une date déterminée à l’avance et si la valeur des fonds est inférieure au montant du départ, la garantie de décès paie une partie/la totalité de la différence aux héritiers.
Qu’est-ce qu’une revalorisation/une cristallisation?
Lorsque le % de la garantie est appliqué à un moment après le départ (date fixée d’avance) donc sur un montant plus élevé que celui de départ.
Vrai ou faux : La cristallisation peut être automatique ou sur demande.
Vrai.
Est-ce que la garantie des fonds distincts est gratuite?
Non.
Doit-on ajouter une provision pour couvrir la garantie offerte par le fonds?
Oui, car l’argent sort des poches de l’assureur donc il doit avoir l’argent en réserve.
Qu’est-ce qu’une garantie de retrait viager?
Au moment de la retraite, l’assuré retire un montant qui est un pourcentage fixe du fonds jusqu’au décès du titulaire de police. Ainsi, il y a un coût pour l’assureur seulement si le fonds se vide.
Qu’est-ce qu’une garantie de retrait rapide?
Le titulaire de police retire un % fixe du fonds sur une période prédéterminée. Ainsi, il y a un coût pour l’assureur seulement si le fonds se vide.
Qu’est-ce qu’une garantie à maturité?
Si l’assuré survit à une période prédéterminée, l’assureur paie la différence entre la valeur garantie et la valeur du fonds.
Vrai ou faux : Une baisse de taux d’intérêt fait diminuer le coût des garanties.
Faux, il le fait augmenter.
