PROCESSUS DE MANAGEMENT - Chap. 6 - Réassurance (Gestion stratégique des risques d'un assureur - Exemple de financement par la réassurance Flashcards
Financement des risques
Qu’est ce que la réassurance ?
Définition simplifiée : Assurance de l’assureur, transfert des contrats d’un assureur sur un second assureur qui n’est pas lié contractuellement avec le PA
Officielle : Le fait, pour un assureur direct, de répercuter une partie des périls ou des risques qu’il assume pour le preneur d’assurance au titre de contrats d’assurance ou de dispositions juridiques sur un deuxième assureur qui n’est pas directement en contact avec le preneur d’assurance: le réassureur
2 catégories de réassurance (et types de contrats obligatoires) ?
Catégorie Proportionnelle (Elément clé : SA qui compte) :
Type de contrats obligatoires
.Quote part : Simple et peu coûteuse pour l'AD mais risques non homogène (ne prends pas en compte les besoin de l'AD et peut couvrir la réassurance non nécessaire.
.Excédent de sommes : Permet l’homogénéité mais complexe et coûteuse (de moins en moins coûteux grâce à l’informatique
Catégorie Non propositionnelle (Elément clé : Sinistre qui déclenche) :
Type de contrats obligatoires
. Excédent de sinistres par risque (peut importe la SA, c’est le sinistre qui déclenche) = + de flexibilité mais l’AD assume plus de risque (encaisse plus de prime)
. Excédent de sinistres par évènement (ex: grêle)
. Stop-Loss : C la compagnie décide de prendre à sa charge jusqu’à une somme maximale définie sur une année et ensuite la réassurance reprend le relai
(si ratio combiné est mauvais, l’assureur direct réassure la perte).
L’AD se couvre contre 1 perte technique = 1 gros cas ou plusieurs petits cas = la même chose
Catégorie REA proportionnelle ?
Définition + type de contrat
Elément clé : SA qui compte
Les primes et sinistres sont répartis entre l’assureur direct et le réassureur selon le pourcentage fixé par contrat.
La part de primes du réassureur est en lien direct avec la responsabilité qu’il assume
Exemple : Si AD à 60% - Prime = (SA totale x 60)
Si AD à 40% - Prime = (SA totale x 40)
Montant sinistre = 60% du sinistre pour l'AD
40% du sinistre pour REA
Contrats obligatoires
.Quote part : Simple et peu coûteuse pour l’AD mais risques non homogène (ne prends pas en compte les besoin de l’AD et peut couvrir la réassurance non nécessaire.
.Excédent de sommes : Permet l’homogénéité mais complexe et coûteuse (de moins en moins coûteux grâce à l’informatique
Catégorie REA non proportionnelle ?
Définition + type de contrat
Elément clé : Sinistre qui déclenche
Contrat définit montant où l’AD supporte tous les sinistres jusqu’à un moment donné (franchise, priorité, plein de conservation)
Les dommages dépassant ce seuil sont pris en charge par le réassureur jusqu’à la limite de couverture convenue (plafond) du réassureur
Contrats obligatoires
. Excédent de sinistres par risque (peut importe la SA, c’est le sinistre qui déclenche) = + de flexibilité mais l’AD assume plus de risque (encaisse plus de prime)
. Excédent de sinistres par évènement (ex: grêle)
. Stop-Loss : C la compagnie décide de prendre à sa charge jusqu’à une somme maximale définie sur une année et ensuite la réassurance reprend le relai
(si ratio combiné est mauvais, l’assureur direct réassure la perte).
L’AD se couvre contre 1 perte technique = 1 gros cas ou plusieurs petits cas = la même chose
But (à quoi sert) de la réassurance ?
- compenser/limiter les fluctuations de l’évolution des risques (fluctuations annuelles de la charge des sinistres qu’il doit supporter)
- protéger l’assureur en cas de catastrophe
Comprendre :
Pour le PA: police transfert des risques à l’assureur direct
Assureur direct : assume des risques et des périls auxquels est exposé le PA
Réassureur : Assume des risques et des périls auxquels est exposé l’assureur direct
- augmenter les capacités de l’assureur
- homogénéiser le portefeuille (qu’il soit le plus équilibré possible)
- possibilité pour l’assureur de souscrire des risques importants
- connaissance plus large des nouveaux risques grâce aux expériences partagées
3 Fonctions de la réassurance ?
- actuarielle : réassureur réduit les risques actuariels de l’assurance (aléatoires et d’erreur)
- De financement/crédit : augmente stabilité financière et sécurité de l’assurance
- De service : fournit infos techniques et économiques, conseils pour évaluer les risques..
2 FORMES de réassurance :
Catégories et types de contrats
FORME FACULTATIVE (individuelle) : REA de risques individuels
REA à la forme la plus ancienne et permet de réassurer des risques individuels, en laissant à l’AD l’entière liberté de choisir s’il souhaite réassurer un risque et si oui, lequel il souhaite couvrir. Le REA peut également décider s’il souhaite accepter un risque ou non (=caractère facultatif)
En 1er l’AD doit soumettre au réassureur une offre détaillée contenant toutes les informations concernant le risque à assurer. Le REA décide ensuite après examen s’il accepte ou refuse le risque.
La REA facultative entre en jeu si, après avoir épuisé toutes les capacités de rétention et de réassurance obligatoire, il reste à l’AD un montant résiduel à couvrir ou si une police contient des risques exclus des traités de réassurance obligatoire.
Catégories Proportionnelle (Elément clé: SA qui compte)
et Non proportionnelle (Elément clé: Sinistre qui déclenche)
FORME OBLIGATOIRE (par traité / signature contrat) : REA par traité applicable à des portefeuilles entiers = réassurance automatique
L’AD s’engage à transférer au réassureur tous les risques explicitement mentionnés dans le traité de réassurance, dans les proportions convenues contractuellement.
Le REA est, pour sa part, tenu d’accepter ces participations aux risques (=caractère obligatoire).
Par conséquent, le REA ne peut refuser de couvrir des risques individuels, tout comme l’AD est dans l’obligation de transférer ces risques au réassureur.
En général, traités peuvent être dénoncés chaque année.
Catégorie Proportionnelle (Elément clé : SA qui compte) :
Type contrat
.Quote part : Simple et peu coûteuse pour l’AD mais risques non homogène (ne prends pas en compte les besoin de l’AD et peut couvrir la réassurance non nécessaire.
.Excédent de sommes : Permet l’homogénéité mais complexe et coûteuse (de moins en moins coûteux grâce à l’informatique
Catégorie Non propositionnelle (Elément clé : Sinistre qui déclenche) :
Type contrat
. Excédent de sinistres par risque (peut importe la SA, c’est le sinistre qui déclenche) = + de flexibilité mais l’AD assume plus de risque (encaisse plus de prime)
. Excédent de sinistres par évènement (ex: grêle)
. Stop-Loss : C la compagnie décide de prendre à sa charge jusqu’à une somme maximale définie sur une année et ensuite la réassurance reprend le relai
(si ratio combiné est mauvais, l’assureur direct réassure la perte).
L’AD se couvre contre 1 perte technique = 1 gros cas ou plusieurs petits cas = la même chose
Différentes fonctions en réassurance (acteurs de réassurance) Vocabulaires : Assureur direct - dite aussi ? Rôle Cession - qu'est ce ? Rôle Réassureur - dit aussi ? Rôle Rétrocession - Qu'est ce ? Pourquoi ? Rétrocessionnaire - Qui est-ce ? Rôle ?
- Assureur direct (cédante) :
• Il assume le risque et répond de la totalité du risque vis-à-vis du PA. - Cession (transfert à la réassurance)
• Lorsque l’assureur direct ne souhaite pas conserver le risque en totalité, il en «cède» une partie à un ou plusieurs réassureurs (les cessionnaires).
• L’assureur direct devient alors la cédante. - Réassureur (cessionnaire)
• Il assume une part du risque et répond de celle-ci vis-à-vis de l’assureur direct. - Rétrocession (cession opérée par le réassureur - transfert du risque entre réassureur)
• Lorsqu’un réassureur ne souhaite pas conserver la totalité de sa part du risque, il en «rétrocède» une partie à un ou plusieurs autres réassureurs (les rétrocessionnaires). Il devient alors le «rétrocédant». - Rétrocessionnaire (réassureur du réassureur)
• Il assume sa part du risque et répond de celle-ci vis-à-vis du réassureur
Réassureur activités - Impact / effets ?
Création de valeur + avantages clients, soit pour l’assureur direct –> savoir en citer
TRANSFERT DU RISQUE :
- ACTIVITE TRANSFERT DU RISQUE Le réassureur réduit la probabilité de faillite de l’assureur direct en prenant en charge des risques majeurs imprévus voire catastrophiques et de pointe
(AVANTAGE TRANSFERT DU RISQUE pour les clients : Abaissement des exigences de fonds propres et stabilisation du résultat qui rendent la société plus intéressante aux yeux des investisseurs).
Mais aussi :
- Il permet à l’assureur direct de protéger son bilan en assumant une partie du risque aléatoire, du risque de modification structurelle et du risque d’erreur
- Il permet à l’assureur direct d’augmenter sa capacité de souscription en assumant une partie des risques et en apportant une part de provisions nécessaires.
- ACTIVITE FINANCEMENT DU RISQUE Alternative à l’émission d’actions ou à l’emprunt qui est intéressante en termes de coûts et grâce à laquelle les clients profitent de la diversification du réassureur au niveau mondial
(AVANTAGE FINANCEMENT DU RISQUE : Il permet d’augmenter ses fonds propres disponibles en libérant des fonds propres affectés à la couverture de risques, soit augmenter la capacité de souscription et d’accélérer la croissance.
Mais aussi :
- Il permet de renforcer l’efficacité des activités de l’assureur direct en lui proposant des services
SERVICES PROPOSES :
- ACTIVITE CONSEIL Soutien au client pour la tarification et la gestion des risques, le développement de nouveaux produits et l’expansion géographique. (AVANTAGE CONSEIL: Croissance rentable plus rapide).
Mais aussi :
- Traitement des données actuarielles internationales
- Analyse et évaluation de risques exceptionnels
- Conseil en matière de prévention des sinistres
- Soutien en matière de règlement des sinistres
- Prise en charge de travaux actuariels
- Formation des collaborateurs des assureurs directs et,
- Conseils en matière de placements, de recrutement de cadres ou de recherche de partenaires dans le cadre d’une coopération ou d’une fusion, par ex.
Qui sont les plus grands réassureurs (mondial) ?
Le 20 ème siècle âge d’or de la réassurance - Les assureurs directs ont intensifiés leurs activités dans ce domaine (on dénombre 200 réassureurs professionnels, en plus des nombreux assureurs directs actifs dans la réassurance.
Swiss Reinsurance Co - Suisse Munich Reinsurance Co - Allemagne Berkshire Hathaway Re - Etats-Unis Hannover Rueckversicherung AG - Allemagne Scor SE - France Lloyd's - Royaume-Uni
Forme REA facultative - Définition ?
FORME FACULTATIVE (individuelle) : REA de risques individuels
REA à la forme la plus ancienne et permet de réassurer des risques individuels, en laissant à l’AD l’entière liberté de choisir s’il souhaite réassurer un risque et si oui, lequel il souhaite couvrir. Le REA peut également décider s’il souhaite accepter un risque ou non (=caractère facultatif)
En 1er l’AD doit soumettre au réassureur une offre détaillée contenant toutes les informations concernant le risque à assurer. Le REA décide ensuite après examen s’il accepte ou refuse le risque.
La REA facultative entre en jeu si, après avoir épuisé toutes les capacités de rétention et de réassurance obligatoire, il reste à l’AD un montant résiduel à couvrir ou si une police contient des risques exclus des traités de réassurance obligatoire.
Forme REA OBLIGATOIRE - Définition ?
FORME OBLIGATOIRE (par traité / signature contrat) : REA par traité applicable à des portefeuilles entiers = réassurance automatique
L’AD s’engage à transférer au réassureur tous les risques explicitement mentionnés dans le traité de réassurance, dans les proportions convenues contractuellement.
Le REA est, pour sa part, tenu d’accepter ces participations aux risques (=caractère obligatoire).
Par conséquent, le REA ne peut refuser de couvrir des risques individuels, tout comme l’AD est dans l’obligation de transférer ces risques au réassureur.
En général, traités peuvent être dénoncés chaque année.
Différence entre réassurance proportionnelle et réassurance non proportionnelle
Eléments clés différents :
SA qui compte en proportionnelle
Sinistre qui déclenche en non proportionnelle
