CFP: Questões críticas de simulados COPY Flashcards
O devedor que optar pela Tabela SAC pagará menos ou mais juros se comparado à tabela Price.
Menos juros
Sobre planos de previdência é correto afirmar que:
(a) Um participante do PGBL e VGBL pode somente efetuar resgates totais de suas reservas a cada 60 dias, de acordo com a legislação atualmente em vigor.
(b) Os planos PGBL e VGBL oferecem garantia de rentabilidade mínima.
(c) O PGBL e o VGBL divulgam o valor da cota do FIE através da internet, no site da empresa de previdência, podendo ser acompanhado diariamente.
(d) Os planos PGBL e VGBL cobram apenas taxa de carregamento.
(c) O PGBL e o VGBL divulgam o valor da cota do FIE através da internet, no site da empresa de previdência, podendo ser acompanhado diariamente.
Existe a oportunidade de comprar um contrato com os seguintes fluxos de caixa:
Mês 2 R$ 5.000,00
Mês 4 R$ 5.000,00
Mês 5 R$ 5.000,00
Mês 8 R$ 7.500,00
Mês 9 R$ 10.000,00
Que valor posso negociar por esse contrato para garantir um rendimento de 15% aa?
Calcular o NPV, para identificar o valor que garante a entrega de 15% aa.
Resposta: 30.218,81
Tributação na alienação de cotas de FIPs por pessoa jurídica tributada no lucro real
34% sobre o ganho de capital.
Casal casado com comunhão de bens onde o “de cujus” recebeu herança com cláusula de incomunicabilidade. Qual a participação da esposa nesse bem caso”
(a) O “de cujus” tenha filhos
(b) O “de cujus” não tenha filhos
(a) A esposa não tem direito à herança
(b) A esposa tem direito à herança.
Considere as seguintes penalidades:
I. Advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito, não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado.
II. Multa, que não poderá exceder 50 vezes o valor da respectiva anuidade vigente, por ocasião da infração.
III. Advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da Planejar.
IV. Suspensão temporária do denunciado do quadro de associados e proibição temporária, divulgada nos meios de comunicação da Planejar, do uso das Marcas CFP® pelos planejadores.
V. Revogação do direito de uso das Marcas e exclusão do quadro de planejadores ou associados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.
O profissional que descumprir os princípios e regras do Código, haverá imposição de penalidades descritas apenas em:
Advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito, não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado. é prevista também.
Todas estão corretas
Um projeto prevê investimento inicial de R$ 250.000,00 e os seguintes fluxos de caixa ao final de cada ano:
– Ano 1 - $ 50.000,00
– Ano 2 - $ 60.000,00
– Ano 3 - $ 90.000,00
– Ano 4 - $170.000,00
Se a taxa mínima de atratividade da empresa é 10% ao ano, o período de payback simples desse projeto é de aproximadamente:
O saldo acumulado se torna positivo entre o final do ano 3 e o final do ano 4
0 = -250k 1 = -200k 2= -140k 3= - 50k <= 4= +120k
Resposta: 3,3 anos.
Considere as seguintes afirmativas sobre o Conselho Monetário Nacional:
I. É composto pelo Presidente do Banco Central, pelo Ministro da Economia e pelo Secretário Especial de Fazenda do Ministério da Economia.
II. Fiscaliza Bolsa de Valores e demais instituições do Mercado de Capitais.
III. Responsável pelo Comitê de Política Monetária (Copom).
Está correto o que se afirma apenas em
O Copom é um comitê do Banco Central.
Somente o I está correto.
O índice de endividamento de uma família com patrimônio líquido de R$ 1.200.000 e Passivo total de R$ 550.000 é:
0,31. IE = PT/AT PT = R$ 550.000 AT = 1.200.000 + 550.000 AT = 1.750.000 IE = 550.000/1.750.000
O “de cujus” deixou uma herança de R$ 200.000,00. Não era casado, não tinha filhos e ambos seus pais são falecidos. Apenas seus dois irmãos bilaterais e um irmão unilateral (por parte de mãe) encontram-se vivos. Frente a esta situação a partilha de herança será:
R$ 80.000,00 para cada irmão bilateral e R$ 40.000,00 para o irmão unilateral.
Profissionais, para estarem em conformidade com o Princípio de Diligência, devem fazer todas as ações abaixo, EXCETO:
(a) Exercer juízo razoável e prudente ao fornecer serviços profissionais.
(b) Fornecer serviços profissionais adequados respeitando o escopo e prazo acordado.
(c) Identificar e manter atualizados os dados sobre todos os ativos e outros bens do cliente sob responsabilidade ou sob seu poder discricionário.
(d) Manter seus conhecimentos atualizados e satisfazer todas as exigências de educação continuada do IBCPF.
(d) Manter seus conhecimentos atualizados e satisfazer todas as exigências de educação continuada do IBCPF.
Refere-se ao princípio de competência
Qual alternativa pode ser considerada um componente de Planejamento Financeiro e ao mesmo tempo estar relacionada à avaliação de informações de um cliente para formulação de estratégias?
(a) Gestão Financeira.
(b) Coleta.
(c) Análise.
(c) Síntese.
Coleta, análise e síntese são Capacidades no âmbito do Perfil de Competências do Planejador Financeiro.
Gestão financeira é um componente do Planejamento Financeiro
(a) Gestão Financeira.
Uma empresa comprou matéria-prima por R$ 4.000,00 e vendeu um produto, a partir do consumo total dessa matéria-prima, por R$ 7.000,00. Para isso, incorreu em custos fixos de R$ 2.000,00 e custos variáveis de R$ 1.000,00, além de impostos de R$ 500,00. Se a economia de um país fosse resumida somente a essa transação, o Produto Interno Bruto desse país seria de
Pelo método de renda, como a soma dos bens finais, ou seja: R$ 7.000,00
Pelo método do gasto, pela soma do gasto com o valor agregado:
R$ 4.000 + R$ 3.000 = R$ 7.000
Renato tem 50 anos e pretende efetuar contribuições mensais de R$ 3.000,00 até completar 60 anos.
Qual das opções abaixo é a mais interessante, considerando uma rentabilidade bruta de 0,8% ao mês até a idade de aposentadoria?
(a) Taxa de Administração Financeira de 3% ao ano e Taxa de Carregamento de 1%.
(b) Taxa de Administração Financeira de 2% ao ano e Taxa de Carregamento de 3%.
(c) Taxa de Administração Financeira de 1% ao ano e Taxa de Carregamento de 5%.
(d) Taxa de Administração Financeira de 1,5% ao ano e Taxa de Carregamento de 2%.
(d) Taxa de Administração Financeira de 1,5% ao ano e Taxa de Carregamento de 2%.
Comente a frase:
O herdeiro necessário a quem o testador deixar sua parte disponível ou algum legado, estará incorrendo em adiantamento da legítima, devendo tais bens serem trazidos de volta à colação.
O testador pode dispor ao herdeiro necessário a porção disponível do patrimônio do testador.
O testamento em si não é adiantamento de legítima, já que seus efeitos só se produzem com a abertura da sucessão.
Um Profissional, não se sentindo seguro recomenda a esse cliente seu cunhado advogado, mas não menciona ao cliente que seu cunhado irá remunerá-lo pela indicação. Neste caso, com relação aos Princípios Éticos do Código de Ética e de Responsabilidade Profissional da Planejar, pode-se afirmar que:
(a) houve violação do Princípio da Competência, mas não do Princípio da Imparcialidade
(b) houve violação do Princípio da Imparcialidade, mas não do Princípio da Competência.
(c) houve violação do Princípio da Imparcialidade e do Princípio da Competência.
(d) não houve violação nem do Princípio da Imparcialidade nem do Princípio da Competência.
houve violação do Princípio da Imparcialidade, mas não do Princípio da Competência.
João quer abrir seu próprio negócio daqui a 6 anos e para isso precisará acumular R$ 200.000,00 (valor atual). Ele assume que a inflação será de 4% e que a taxa de retorno anual de um investimento livre de risco é de 9% após dedução de impostos. Considerando que João fará um único aporte no final do primeiro ano, ele deverá depositar a quantia de:
Considerando o aporte no final do primeiro ano, restarão 5 anos => n=5
FV = 200.000
Tx juros real = 4,81%
PV = 158.148,18
O FPSB identificou diversas habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento financeiro. Na área denominada Prática, o profissional de planejamento financeiro precisa ser capaz de:
I. Seguir o código profissional de ética e os padrões da prática.
II. Atuar no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais.
III. Realizar pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e III
II = Responsabilidade Profissional
Um investidor deseja ter uma renda vitalícia de R$ 5.000,00. Se decidir aderir a um VGBL com Regime Tributário Progressivo, e no futuro, na conversão do fundo acumulado em renda, a parte da renda referente ao rendimento for de R$ 1.000,00 , o valor líquido da sua renda será:
(a) R$ 4.725,00
(b) R$ 5.000,00
(c) R$ 4.287,94
(d) R$ 4.850,00
(b) R$ 5.000,00
R$ 1.000 de rendimento cai na faixa de isenção.
Considere as seguintes atividades:
I. Toma decisões fundamentadas quando conta com informações incompletas ou incoerentes.
II. Usa intuição para avaliar os pontos fortes e fracos de possíveis linhas de ação.
III. Analisa e integra informações de várias fontes para chegar a soluções.
As ações relacionadas à Cognição são apenas aquelas descritas em:
I e III.
Cognição são: (1) Aplica métodos ou fórmulas matemáticas conforme adequadas. (2) Analisa e integra informações de várias fontes para chegar a soluções. (3) Usa lógica e raciocínio para avaliar os pontos fortes e fracos de possíveis linhas de ação.
Seu cliente de 64 anos, que declara o Imposto de Renda no formulário COMPLETO, quer fazer uma contribuição a um plano de previdência equivalente a 12% da sua renda bruta anual. Ele irá resgatar todo o recurso do plano em até 2 anos. A opção mais vantajosa para esse cliente seria:
(a) PGBL no Regime Tributário Progressivo.
(b) VGBL no Regime Tributário Regressivo.
(c) VGBL no Regime Tributário Progressivo.
(d) PGBL no Regime Tributário Regressivo.
(a) PGBL no Regime Tributário Progressivo.
Para se aproveitar do diferimento tributário.
Gilberto tem 28 anos, é profissional liberal e decide iniciar um plano de previdência complementar. Seu gerente do banco lhe oferece um VGBL com 1% de carregamento. Gilberto quer se aposentar aos 60 anos com R$ 1.400,00/mês e seu gerente lhe informa que será necessário um depósito mensal de R$ 230,00 considerando uma rentabilidade líquida de 0,6% ao mês. Gilberto não terá outra fonte de renda e considera que este valor de renda será isento de IR pela tabela progressiva de IR.
Qual o valor que Gilberto terá acumulado na idade de aposentadoria e qual o Regime Tributário mais adequado ao seu perfil?
(a) R$ 339.479,96 no Regime Tributário Progressivo
(b) R$ 534.298,11 no Regime Tributário Progressivo
(c) R$ 339.479,96 no Regime Tributário Regressivo
(d) R$ 534.298,11 no Regime Tributário Regressivo
(a) R$ 339.479,96 no Regime Tributário Progressivo
Como o valor dos saques será isento do IR, escolhe-se o progressivo.
No regressivo, haveria incidência de alíquota de 10%
Um pai de dois filhos, casado, morre. Ele tinha um plano VGBL, que não constava no seu inventário, e no qual seu melhor amigo era o único beneficiário. Neste caso:
(a) A família pode contestar a decisão do falecido, seja qual for o valor do VGBL.
(b) O plano VGBL deve constar do inventário, ainda que caiba na parte disponível da herança disponível.
(c) O amigo receberá o valor do VGBL, caso não exceda a disponível.
(d) O amigo terá que dividir o valor com os herdeiros necessários do falecido, seja qual for o montante do VGBL.
(c) O amigo receberá o valor do VGBL, caso não exceda a disponível.
A empresa emitiu debêntures com um prazo de 15 anos e uma taxa de cupom anual de 10%. As debêntures são negociadas a R$ 110 para um valor de face de R$ 100.
O prêmio de risco de mercado é 3%,a taxa livre de risco é 5%. e o beta é 0,8.
Se a estrutura de capital planejada de uma empresa for 40% de capital de terceiros e 60% em capital próprio, o CMPC estimado desta empresa, considerando uma taxa de IRPJ de 30% é:
(1) WACC = 5+0,8X0,4 = 7,4%
(2) Custo de capital da empresa
i=?
PV=-110 / FV = 100 / PMT = 10 / n=15
Valor de face = o que receberá no vencimento
i = 8,78%
CMPC = 6,9%
Um casal quer acumular um fundo de aposentadoria de R$300.000,00 (valor hoje) em 18 anos. Inflaçãode 4% por ano durante este período. Se pouparem R$20.000,00 ao final de cada ano em um PGBL progressivo e se o rendimento nominal dos recursos aplicados no plano for de 6% ao ano, eles alcançarão os seus objetivos? (Considere resgate único)
(IR de 27,5% com parcela a deduzir de R$ 10.432,32)
R$ 300 mil em 18 anos = 607.745,00 Acumulação = 618.113,00 IR = 169.981 - 10.432,32 = 159.548,77 Saldo Líquido = R$ 458.564,23 Acumulará R$ 149.180,77
Considere as seguintes características sobre Leasing e CDC (Crédito Direto ao Consumidor).
I. Despesas referentes às contraprestações de operações de Leasing podem sempre ser deduzidas da base de cálculo do Imposto de Renda.
II. Tanto as operações de Leasing como de Crédito Direto ao Consumidor permitem pagamento antecipado a qualquer momento, durante a vigência do contrato.
III. É cobrado ISS (Imposto sobre Serviços) sobre operações de leasing e IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) sobre financiamentos via CDC.
Está correto o que se afirma apenas em:
I = *incorreto*. verdadeiro somente para empresas tributadas pelo Lucro Real. Pessoas físicas e empresas tributadas pelo Lucro Presumido e enquadradas no Simples Nacional não possuem esse benefício II = *incorreto*.Operações de CDC permitem pagamento antecipado; porém, o não é genérico para o leasing e há regras de prazo mínimo para pré-pagamento. III = *correto*. Tributação sobre leasing e CDC são, respectivamente, ISS e IOF.
Quanto de juros foram pagos na terceira parcela de um empréstimo de R$ 4.000, cujo valor das parcelas contratado é de R$ 1.055,19 por mês e a taxa mensal é de 10%. Qual será também o valor amortizado quando o devedor efetuou o pagamento da terceira prestação?
PMT = -R$ 1055,19 / PV = R$ 4.000 / n=2 / i=10% / FV = ?
Saldo devedor = - R$ 2.624,10 na segunda parcela
> Juros a pagar na terceira parcela = R$ 262,42 (10% do saldo devedor em 2)
> Amortização na terceira parcela = 1055,19-262,42 = 792,73
Com relação à Taxa de Carregamento postecipada em planos de previdência complementar, é correto afirmar que:
(a) não pode ser reduzida uma vez que estabelecida.
(b) pode ser aumentada se o contribuinte não fizer contribuições frequentes.
(c) pode sofrer alteração para cima ou para baixo dependendo do retorno do plano.
(d) pode ser reduzida conforme regras estabelecidas previamente.
(d) pode ser reduzida conforme regras estabelecidas previamente.
Seja um casal com 2 filhos, de 8 e 10 anos, que opta pela Declaração Anual de Ajuste de Imposto de Renda através do formulário completo. Considere alíquota de Imposto de Renda de 25%. Considere as seguintes informações a respeito dessa família:
(1) Ativo circulante = R$ 400.000
(2) Despesas anuais = R$ 474.000
O Índice de Cobertura de Despesas Mensais da família é de aproximadamente:
10 vezes.
Ativo circulante / (Despesas anuais / 12)
Um Banco está oferecendo CDBs nas seguintes Taxas
1 ano= 10% a.a.
2 anos= 11% a.a.
Sabendo que haverá um aumento nas taxas de juros e se pretende investir por dois anos, calcule a taxa mínima que o investidor espera reaplicar daqui a um ano, caso opte agora pelo CDB de um ano:
Tx Foward = (1.11)^2/1.1 = 12,01% aa
A legislação estabelece limite para os carregamentos utilizados no dimensionamento da contribuição comercial, dependendo do tipo de plano que está sendo contratado. O limite para o carregamento é maior para que modalidade de plano?
benefício de!nido com limite de 30%.
Em uma projeção de renda futura, qual a ordem decrescente do valor de renda a ser pago para o cliente?
(a) Renda mensal vitalícia reversível ao cônjuge com continuidade aos menores, renda vitalícia com reversão a beneficiário indicado, renda mensal vitalícia, renda mensal por prazo certo, renda mensal temporária.
(b) Renda mensal temporária, renda mensal por prazo certo, renda mensal vitalícia, renda vitalícia com reversão a beneficiário indicado, renda mensal vitalícia reversível ao cônjuge com continuidade aos menores.
(c) Renda vitalícia com reversão a beneficiário indicado, renda mensal vitalícia e renda mensal temporária.
(d) Renda mensal temporária, renda mensal vitalícia e renda vitalícia com reversão a beneficiário indicado.
(b) Renda mensal temporária, renda mensal por prazo certo, renda mensal vitalícia, renda vitalícia com reversão a beneficiário indicado, renda mensal vitalícia reversível ao cônjuge com continuidade aos menores.
Comente a frase:
A holding capacita a construção de uma estrutura de deliberações sem anuência de terceiros.
A holding evita a propriedade dos bens em condomínio, portanto uma estrutura de deliberações por maioria, sem a necessidade de unanimidade, tampouco a anuência de terceiros.
José e Ana eram casados pelo regime da comunhão universal de bens. José possuía um patrimônio de R$ 1.500.000 (bens anteriores ao casamento) e Ana nada possuía. Após o casamento, o casal adquiriu R$ 6.000.000. José possui dois filhos de um casamento anterior. Os pais de José falecem e deixam R$ 500.000 de herança. José falece um ano depois. O que ocorreria se os pais de José tivessem feito um testamento e gravado a herança com cláusula de incomunicabilidade?
Ana só teria direito à meação (José tinha filhos) = R$ 3.750.000
Os filhos receberiam 25% do patrimônio comum, cada, mas 50% da herança = 2.125.000
Sobre planos de contribuição definida: I. O valor do benefício é fixo. II. As contribuições são fixas. III. O valor do benefício é determinado a priori. Está correto o que se afirma apenas em:
II. As contribuições são fixas.
O valor do benefício depende do desempenho do gestor e do valor das contribuições. Ele só é definido nos planos de benefício definido.
A Taxa de Administração de Consórcios é cobrada sobre o valor:
(a) da carta de crédito.
(b) da carta de crédito e do seguro.
(c) da carta de crédito e do Fundo de Reserva.
(d) do seguro e do Fundo de Reserva.
(a) da carta de crédito.
Um casal contratou financiamento imobiliário no valor de R$ 350 mil, com prazo de 180 meses (para pagamento em parcelas mensais), à taxa de 1% ao mês. Considerando hipótese de contratação pela Tabela SAC, o valor da 90a parcela será de aproximadamente:
1: Saldo devedor na 89 parcela:
SD=350.000 - (89X1.944,44)
SD= 176.944,84
90a Parcela = 1.944,44+1.769,45 = 3.713,89
João casou-se com Maria sob o regime da comunhão parcial de bens. Durante a vigência do casamento, Maria adquiriu patrimônio equivalente a R$ 1.400.000, e o casal comprou imóvel no valor de R$ 1.000.000. Eles possuem 03 filhos. João gostaria de fazer um testamento respeitando a legítima de seus herdeiros necessários, mas queria atribuir toda a parte disponível de sua herança para José, filho mais velho que o vem auxiliando nos negócios desde cedo. Considerando o patrimônio hoje existente, qual seria então o total do quinhão do filho José?
Herança = 1.200.000 Legítima = 600.000
Disponível = 600.000
Parte da legítima que cabe à José = R$ 200.000
Quinhão de José = R$ 800.000
Daniel, atualmente com 27 anos, pretende se aposentar daqui a 33 anos com uma renda mensal de R$ 20.000, a valores de hoje. Considere as seguintes informações:
· Valor atual das aplicações: R$ 3.000.000
· Taxa nominal de juros esperada: 7% ao ano
· Expectativa de vida: 80 anos
· Valor que pretende deixar de herança, a valores atuais, relativo aos investimentos: R$ · 1.000.000.
· In ação esperada: 4% ao ano
· Desconsiderar custos de transação e impostos
Para desfrutar da renda desejada na aposentadoria, Daniel deverá acumular mensalmente, a valores atuais, aproximadamente:
Acumulação na aposentadoria
FV = 1.000.000 / n = 20 x 12 = 240 / PMT = 20.000 / i = 0,2373 => PV = 4.222.489
Contribuição
FV = 4.222.489 / n = 396 / i = 0,2373 / PV = -3.000.000 => PMT = R$ 5.255,09.
