CFP: Questões críticas de simulados COPY Flashcards by Ricardo Vasques

O devedor que optar pela Tabela SAC pagará menos ou mais juros se comparado à tabela Price.

Menos juros

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Sobre planos de previdência é correto afirmar que:

(a) Um participante do PGBL e VGBL pode somente efetuar resgates totais de suas reservas a cada 60 dias, de acordo com a legislação atualmente em vigor.
(b) Os planos PGBL e VGBL oferecem garantia de rentabilidade mínima.
(c) O PGBL e o VGBL divulgam o valor da cota do FIE através da internet, no site da empresa de previdência, podendo ser acompanhado diariamente.
(d) Os planos PGBL e VGBL cobram apenas taxa de carregamento.

(c) O PGBL e o VGBL divulgam o valor da cota do FIE através da internet, no site da empresa de previdência, podendo ser acompanhado diariamente.

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Existe a oportunidade de comprar um contrato com os seguintes fluxos de caixa:
Mês 2 R$ 5.000,00
Mês 4 R$ 5.000,00
Mês 5 R$ 5.000,00
Mês 8 R$ 7.500,00
Mês 9 R$ 10.000,00
Que valor posso negociar por esse contrato para garantir um rendimento de 15% aa?

Calcular o NPV, para identificar o valor que garante a entrega de 15% aa.

Resposta: 30.218,81

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Tributação na alienação de cotas de FIPs por pessoa jurídica tributada no lucro real

34% sobre o ganho de capital.

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Casal casado com comunhão de bens onde o “de cujus” recebeu herança com cláusula de incomunicabilidade. Qual a participação da esposa nesse bem caso”

(a) O “de cujus” tenha filhos
(b) O “de cujus” não tenha filhos

(a) A esposa não tem direito à herança

(b) A esposa tem direito à herança.

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Considere as seguintes penalidades:
I. Advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito, não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado.
II. Multa, que não poderá exceder 50 vezes o valor da respectiva anuidade vigente, por ocasião da infração.
III. Advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da Planejar.
IV. Suspensão temporária do denunciado do quadro de associados e proibição temporária, divulgada nos meios de comunicação da Planejar, do uso das Marcas CFP® pelos planejadores.
V. Revogação do direito de uso das Marcas e exclusão do quadro de planejadores ou associados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.
O profissional que descumprir os princípios e regras do Código, haverá imposição de penalidades descritas apenas em:

Advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito, não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado. é prevista também.

Todas estão corretas

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Um projeto prevê investimento inicial de R$ 250.000,00 e os seguintes fluxos de caixa ao final de cada ano:
– Ano 1 - $ 50.000,00
– Ano 2 - $ 60.000,00
– Ano 3 - $ 90.000,00
– Ano 4 - $170.000,00
Se a taxa mínima de atratividade da empresa é 10% ao ano, o período de payback simples desse projeto é de aproximadamente:

O saldo acumulado se torna positivo entre o final do ano 3 e o final do ano 4

0 = -250k
1 = -200k
2= -140k
3= - 50k <=
4= +120k

Resposta: 3,3 anos.

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Considere as seguintes afirmativas sobre o Conselho Monetário Nacional:
I. É composto pelo Presidente do Banco Central, pelo Ministro da Economia e pelo Secretário Especial de Fazenda do Ministério da Economia.
II. Fiscaliza Bolsa de Valores e demais instituições do Mercado de Capitais.
III. Responsável pelo Comitê de Política Monetária (Copom).
Está correto o que se afirma apenas em

O Copom é um comitê do Banco Central.

Somente o I está correto.

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O índice de endividamento de uma família com patrimônio líquido de R$ 1.200.000 e Passivo total de R$ 550.000 é:

0,31.
IE = PT/AT
PT = R$ 550.000
AT = 1.200.000 + 550.000
AT = 1.750.000
IE = 550.000/1.750.000

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O “de cujus” deixou uma herança de R$ 200.000,00. Não era casado, não tinha filhos e ambos seus pais são falecidos. Apenas seus dois irmãos bilaterais e um irmão unilateral (por parte de mãe) encontram-se vivos. Frente a esta situação a partilha de herança será:

R$ 80.000,00 para cada irmão bilateral e R$ 40.000,00 para o irmão unilateral.

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Profissionais, para estarem em conformidade com o Princípio de Diligência, devem fazer todas as ações abaixo, EXCETO:

(a) Exercer juízo razoável e prudente ao fornecer serviços profissionais.
(b) Fornecer serviços profissionais adequados respeitando o escopo e prazo acordado.
(c) Identificar e manter atualizados os dados sobre todos os ativos e outros bens do cliente sob responsabilidade ou sob seu poder discricionário.
(d) Manter seus conhecimentos atualizados e satisfazer todas as exigências de educação continuada do IBCPF.

(d) Manter seus conhecimentos atualizados e satisfazer todas as exigências de educação continuada do IBCPF.

Refere-se ao princípio de competência

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Qual alternativa pode ser considerada um componente de Planejamento Financeiro e ao mesmo tempo estar relacionada à avaliação de informações de um cliente para formulação de estratégias?

(a) Gestão Financeira.
(b) Coleta.
(c) Análise.
(c) Síntese.

Coleta, análise e síntese são Capacidades no âmbito do Perfil de Competências do Planejador Financeiro.

Gestão financeira é um componente do Planejamento Financeiro

(a) Gestão Financeira.

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Uma empresa comprou matéria-prima por R$ 4.000,00 e vendeu um produto, a partir do consumo total dessa matéria-prima, por R$ 7.000,00. Para isso, incorreu em custos fixos de R$ 2.000,00 e custos variáveis de R$ 1.000,00, além de impostos de R$ 500,00. Se a economia de um país fosse resumida somente a essa transação, o Produto Interno Bruto desse país seria de

Pelo método de renda, como a soma dos bens finais, ou seja: R$ 7.000,00

Pelo método do gasto, pela soma do gasto com o valor agregado:

R$ 4.000 + R$ 3.000 = R$ 7.000

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Renato tem 50 anos e pretende efetuar contribuições mensais de R$ 3.000,00 até completar 60 anos.
Qual das opções abaixo é a mais interessante, considerando uma rentabilidade bruta de 0,8% ao mês até a idade de aposentadoria?
(a) Taxa de Administração Financeira de 3% ao ano e Taxa de Carregamento de 1%.
(b) Taxa de Administração Financeira de 2% ao ano e Taxa de Carregamento de 3%.
(c) Taxa de Administração Financeira de 1% ao ano e Taxa de Carregamento de 5%.
(d) Taxa de Administração Financeira de 1,5% ao ano e Taxa de Carregamento de 2%.

(d) Taxa de Administração Financeira de 1,5% ao ano e Taxa de Carregamento de 2%.

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Comente a frase:
O herdeiro necessário a quem o testador deixar sua parte disponível ou algum legado, estará incorrendo em adiantamento da legítima, devendo tais bens serem trazidos de volta à colação.

O testador pode dispor ao herdeiro necessário a porção disponível do patrimônio do testador.
O testamento em si não é adiantamento de legítima, já que seus efeitos só se produzem com a abertura da sucessão.

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Um Profissional, não se sentindo seguro recomenda a esse cliente seu cunhado advogado, mas não menciona ao cliente que seu cunhado irá remunerá-lo pela indicação. Neste caso, com relação aos Princípios Éticos do Código de Ética e de Responsabilidade Profissional da Planejar, pode-se afirmar que:

(a) houve violação do Princípio da Competência, mas não do Princípio da Imparcialidade
(b) houve violação do Princípio da Imparcialidade, mas não do Princípio da Competência.
(c) houve violação do Princípio da Imparcialidade e do Princípio da Competência.
(d) não houve violação nem do Princípio da Imparcialidade nem do Princípio da Competência.

houve violação do Princípio da Imparcialidade, mas não do Princípio da Competência.

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João quer abrir seu próprio negócio daqui a 6 anos e para isso precisará acumular R$ 200.000,00 (valor atual). Ele assume que a inflação será de 4% e que a taxa de retorno anual de um investimento livre de risco é de 9% após dedução de impostos. Considerando que João fará um único aporte no final do primeiro ano, ele deverá depositar a quantia de:

Considerando o aporte no final do primeiro ano, restarão 5 anos => n=5
FV = 200.000
Tx juros real = 4,81%
PV = 158.148,18

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O FPSB identificou diversas habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento financeiro. Na área denominada Prática, o profissional de planejamento financeiro precisa ser capaz de:
I. Seguir o código profissional de ética e os padrões da prática.
II. Atuar no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais.
III. Realizar pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.
Está correto o que se afirma apenas em:

I e III

II = Responsabilidade Profissional

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Um investidor deseja ter uma renda vitalícia de R$ 5.000,00. Se decidir aderir a um VGBL com Regime Tributário Progressivo, e no futuro, na conversão do fundo acumulado em renda, a parte da renda referente ao rendimento for de R$ 1.000,00 , o valor líquido da sua renda será:

(a) R$ 4.725,00
(b) R$ 5.000,00
(c) R$ 4.287,94
(d) R$ 4.850,00

(b) R$ 5.000,00

R$ 1.000 de rendimento cai na faixa de isenção.

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Considere as seguintes atividades:
I. Toma decisões fundamentadas quando conta com informações incompletas ou incoerentes.
II. Usa intuição para avaliar os pontos fortes e fracos de possíveis linhas de ação.
III. Analisa e integra informações de várias fontes para chegar a soluções.
As ações relacionadas à Cognição são apenas aquelas descritas em:

I e III.

Cognição são: (1) Aplica métodos ou fórmulas matemáticas conforme adequadas. (2) Analisa e integra informações de várias fontes para chegar a soluções. (3) Usa lógica e raciocínio para avaliar os pontos fortes e fracos de possíveis linhas de ação.

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Seu cliente de 64 anos, que declara o Imposto de Renda no formulário COMPLETO, quer fazer uma contribuição a um plano de previdência equivalente a 12% da sua renda bruta anual. Ele irá resgatar todo o recurso do plano em até 2 anos. A opção mais vantajosa para esse cliente seria:

(a) PGBL no Regime Tributário Progressivo.
(b) VGBL no Regime Tributário Regressivo.
(c) VGBL no Regime Tributário Progressivo.
(d) PGBL no Regime Tributário Regressivo.

(a) PGBL no Regime Tributário Progressivo.

Para se aproveitar do diferimento tributário.

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Gilberto tem 28 anos, é profissional liberal e decide iniciar um plano de previdência complementar. Seu gerente do banco lhe oferece um VGBL com 1% de carregamento. Gilberto quer se aposentar aos 60 anos com R$ 1.400,00/mês e seu gerente lhe informa que será necessário um depósito mensal de R$ 230,00 considerando uma rentabilidade líquida de 0,6% ao mês. Gilberto não terá outra fonte de renda e considera que este valor de renda será isento de IR pela tabela progressiva de IR.
Qual o valor que Gilberto terá acumulado na idade de aposentadoria e qual o Regime Tributário mais adequado ao seu perfil?
(a) R$ 339.479,96 no Regime Tributário Progressivo
(b) R$ 534.298,11 no Regime Tributário Progressivo
(c) R$ 339.479,96 no Regime Tributário Regressivo
(d) R$ 534.298,11 no Regime Tributário Regressivo

(a) R$ 339.479,96 no Regime Tributário Progressivo
Como o valor dos saques será isento do IR, escolhe-se o progressivo.
No regressivo, haveria incidência de alíquota de 10%

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Um pai de dois filhos, casado, morre. Ele tinha um plano VGBL, que não constava no seu inventário, e no qual seu melhor amigo era o único beneficiário. Neste caso:

(a) A família pode contestar a decisão do falecido, seja qual for o valor do VGBL.
(b) O plano VGBL deve constar do inventário, ainda que caiba na parte disponível da herança disponível.
(c) O amigo receberá o valor do VGBL, caso não exceda a disponível.
(d) O amigo terá que dividir o valor com os herdeiros necessários do falecido, seja qual for o montante do VGBL.

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A empresa emitiu debêntures com um prazo de 15 anos e uma taxa de cupom anual de 10%. As debêntures são negociadas a R$ 110 para um valor de face de R$ 100.
O prêmio de risco de mercado é 3%,a taxa livre de risco é 5%. e o beta é 0,8.
Se a estrutura de capital planejada de uma empresa for 40% de capital de terceiros e 60% em capital próprio, o CMPC estimado desta empresa, considerando uma taxa de IRPJ de 30% é:

(1) WACC = 5+0,8X0,4 = 7,4%
(2) Custo de capital da empresa
i=?
PV=-110 / FV = 100 / PMT = 10 / n=15
Valor de face = o que receberá no vencimento
i = 8,78%

CMPC = 6,9%

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Um casal quer acumular um fundo de aposentadoria de R$300.000,00 (valor hoje) em 18 anos. Inflaçãode 4% por ano durante este período. Se pouparem R$20.000,00 ao final de cada ano em um PGBL progressivo e se o rendimento nominal dos recursos aplicados no plano for de 6% ao ano, eles alcançarão os seus objetivos? (Considere resgate único) (IR de 27,5% com parcela a deduzir de R$ 10.432,32)

``` R$ 300 mil em 18 anos = 607.745,00 Acumulação = 618.113,00 IR = 169.981 - 10.432,32 = 159.548,77 Saldo Líquido = R$ 458.564,23 Acumulará R$ 149.180,77 ```

Considere as seguintes características sobre Leasing e CDC (Crédito Direto ao Consumidor). I. Despesas referentes às contraprestações de operações de Leasing podem sempre ser deduzidas da base de cálculo do Imposto de Renda. II. Tanto as operações de Leasing como de Crédito Direto ao Consumidor permitem pagamento antecipado a qualquer momento, durante a vigência do contrato. III. É cobrado ISS (Imposto sobre Serviços) sobre operações de leasing e IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) sobre financiamentos via CDC. Está correto o que se afirma apenas em:

``` I = *incorreto*. verdadeiro somente para empresas tributadas pelo Lucro Real. Pessoas físicas e empresas tributadas pelo Lucro Presumido e enquadradas no Simples Nacional não possuem esse benefício II = *incorreto*.Operações de CDC permitem pagamento antecipado; porém, o não é genérico para o leasing e há regras de prazo mínimo para pré-pagamento. III = *correto*. Tributação sobre leasing e CDC são, respectivamente, ISS e IOF. ```

Quanto de juros foram pagos na terceira parcela de um empréstimo de R$ 4.000, cujo valor das parcelas contratado é de R$ 1.055,19 por mês e a taxa mensal é de 10%. Qual será também o valor amortizado quando o devedor efetuou o pagamento da terceira prestação?

PMT = -R$ 1055,19 / PV = R$ 4.000 / n=2 / i=10% / FV = ? Saldo devedor = - R$ 2.624,10 na segunda parcela > Juros a pagar na terceira parcela = R$ 262,42 (10% do saldo devedor em 2) > Amortização na terceira parcela = 1055,19-262,42 = 792,73

Com relação à Taxa de Carregamento postecipada em planos de previdência complementar, é correto afirmar que: (a) não pode ser reduzida uma vez que estabelecida. (b) pode ser aumentada se o contribuinte não fizer contribuições frequentes. (c) pode sofrer alteração para cima ou para baixo dependendo do retorno do plano. (d) pode ser reduzida conforme regras estabelecidas previamente.

(d) pode ser reduzida conforme regras estabelecidas previamente.

Seja um casal com 2 filhos, de 8 e 10 anos, que opta pela Declaração Anual de Ajuste de Imposto de Renda através do formulário completo. Considere alíquota de Imposto de Renda de 25%. Considere as seguintes informações a respeito dessa família: (1) Ativo circulante = R$ 400.000 (2) Despesas anuais = R$ 474.000 O Índice de Cobertura de Despesas Mensais da família é de aproximadamente:

10 vezes. Ativo circulante / (Despesas anuais / 12)

Um Banco está oferecendo CDBs nas seguintes Taxas 1 ano= 10% a.a. 2 anos= 11% a.a. Sabendo que haverá um aumento nas taxas de juros e se pretende investir por dois anos, calcule a taxa mínima que o investidor espera reaplicar daqui a um ano, caso opte agora pelo CDB de um ano:

Tx Foward = (1.11)^2/1.1 = 12,01% aa

A legislação estabelece limite para os carregamentos utilizados no dimensionamento da contribuição comercial, dependendo do tipo de plano que está sendo contratado. O limite para o carregamento é maior para que modalidade de plano?

benefício de!nido com limite de 30%.

Em uma projeção de renda futura, qual a ordem decrescente do valor de renda a ser pago para o cliente? (a) Renda mensal vitalícia reversível ao cônjuge com continuidade aos menores, renda vitalícia com reversão a beneficiário indicado, renda mensal vitalícia, renda mensal por prazo certo, renda mensal temporária. (b) Renda mensal temporária, renda mensal por prazo certo, renda mensal vitalícia, renda vitalícia com reversão a beneficiário indicado, renda mensal vitalícia reversível ao cônjuge com continuidade aos menores. (c) Renda vitalícia com reversão a beneficiário indicado, renda mensal vitalícia e renda mensal temporária. (d) Renda mensal temporária, renda mensal vitalícia e renda vitalícia com reversão a beneficiário indicado.

(b) Renda mensal temporária, renda mensal por prazo certo, renda mensal vitalícia, renda vitalícia com reversão a beneficiário indicado, renda mensal vitalícia reversível ao cônjuge com continuidade aos menores.

Comente a frase: | A holding capacita a construção de uma estrutura de deliberações sem anuência de terceiros.

A holding evita a propriedade dos bens em condomínio, portanto uma estrutura de deliberações por maioria, sem a necessidade de unanimidade, tampouco a anuência de terceiros.

José e Ana eram casados pelo regime da comunhão universal de bens. José possuía um patrimônio de R$ 1.500.000 (bens anteriores ao casamento) e Ana nada possuía. Após o casamento, o casal adquiriu R$ 6.000.000. José possui dois filhos de um casamento anterior. Os pais de José falecem e deixam R$ 500.000 de herança. José falece um ano depois. O que ocorreria se os pais de José tivessem feito um testamento e gravado a herança com cláusula de incomunicabilidade?

Ana só teria direito à meação (José tinha filhos) = R$ 3.750.000 Os filhos receberiam 25% do patrimônio comum, cada, mas 50% da herança = 2.125.000

``` Sobre planos de contribuição definida: I. O valor do benefício é fixo. II. As contribuições são fixas. III. O valor do benefício é determinado a priori. Está correto o que se afirma apenas em: ```

II. As contribuições são fixas. O valor do benefício depende do desempenho do gestor e do valor das contribuições. Ele só é definido nos planos de benefício definido.

A Taxa de Administração de Consórcios é cobrada sobre o valor: (a) da carta de crédito. (b) da carta de crédito e do seguro. (c) da carta de crédito e do Fundo de Reserva. (d) do seguro e do Fundo de Reserva.

(a) da carta de crédito.

Um casal contratou financiamento imobiliário no valor de R$ 350 mil, com prazo de 180 meses (para pagamento em parcelas mensais), à taxa de 1% ao mês. Considerando hipótese de contratação pela Tabela SAC, o valor da 90a parcela será de aproximadamente:

1: Saldo devedor na 89 parcela: SD=350.000 - (89X1.944,44) SD= 176.944,84 90a Parcela = 1.944,44+1.769,45 = 3.713,89

João casou-se com Maria sob o regime da comunhão parcial de bens. Durante a vigência do casamento, Maria adquiriu patrimônio equivalente a R$ 1.400.000, e o casal comprou imóvel no valor de R$ 1.000.000. Eles possuem 03 filhos. João gostaria de fazer um testamento respeitando a legítima de seus herdeiros necessários, mas queria atribuir toda a parte disponível de sua herança para José, filho mais velho que o vem auxiliando nos negócios desde cedo. Considerando o patrimônio hoje existente, qual seria então o total do quinhão do filho José?

``` Herança = 1.200.000 Legítima = 600.000 ``` Disponível = 600.000 Parte da legítima que cabe à José = R$ 200.000 Quinhão de José = R$ 800.000

Daniel, atualmente com 27 anos, pretende se aposentar daqui a 33 anos com uma renda mensal de R$ 20.000, a valores de hoje. Considere as seguintes informações: · Valor atual das aplicações: R$ 3.000.000 · Taxa nominal de juros esperada: 7% ao ano · Expectativa de vida: 80 anos · Valor que pretende deixar de herança, a valores atuais, relativo aos investimentos: R$ · 1.000.000. · In ação esperada: 4% ao ano · Desconsiderar custos de transação e impostos Para desfrutar da renda desejada na aposentadoria, Daniel deverá acumular mensalmente, a valores atuais, aproximadamente:

Acumulação na aposentadoria FV = 1.000.000 / n = 20 x 12 = 240 / PMT = 20.000 / i = 0,2373 => PV = 4.222.489 Contribuição FV = 4.222.489 / n = 396 / i = 0,2373 / PV = -3.000.000 => PMT = R$ 5.255,09.

É uma desvantagem das holdings: (a) A eventual reunião sob de empreendimentos deficitários ao lado de outros rentáveis. (b) A sucessão hereditária se dá sobre as quotas/ações da holding, não afetando a composição do capital social das empresas operacionais. (c) Distanciamento entre os membros da família e a gestão das empresas operacionais. (d) Concentração de diversas sociedades operacionais com objetos sociais distintos em numa mesma entidade.

(a) A eventual reunião sob de empreendimentos deficitários ao lado de outros rentáveis.

Sobre a Renda mensal por prazo certo, caso ocorra o falecimento do participante durante o período de recebimento do benefício e antes da conclusão do prazo indicado, o beneficiário indicado: (a) nada receberá. (b) dará continuidade ao recebimento do benefício pelo período restante do prazo determinado. (c) receberá uma renda mensal vitalícia. (d) receberá um pagamento único do balanço proporcional pago.

(b) dará continuidade ao recebimento do benefício pelo período restante do prazo determinado.

Um cliente é solteiro, não tem descendente e os ascendentes já são falecidos, mas possui um irmão vivo. Se ele morrer: (a) obrigatoriamente, o irmão dele ficaria com toda a herança. (b) o irmão ficaria com no mínimo 50% dos bens e os outros 50% da parte disponível o cliente pode fazer um testamento deixando para terceiros. (c) ele pode fazer um testamento destinando 100% dos seus bens para quem desejar. (d) o irmão ficaria com 50% dos bens e os outros 50% iria para o Estado.

(c) ele pode fazer um testamento destinando 100% dos seus bens para quem desejar. * Atenção* - O irmão não é herdeiro necessário.

Luiz contratou um VGBL com cobertura adicional de risco de pecúlio por morte. Luiz morre antes de completar 6 anos de plano e sua esposa é a beneficiária. Quando a esposa de Luiz for receber os recursos referentes ao Pecúlio por Morte contratado pelo Marido, qual percentual de Imposto de Renda ela irá pagar?

Isento. Pecúlio tem isenção de IR

O índice mais influenciado pela variação do dólar é o: (a) IGP-M. (b) INPC. (c) IPCA. (d) ICV.

(a) IGP-M.

Um cliente, profissional liberal, com 30 anos, renda anual de $525.239,78, declara imposto de renda na modalidade completa, deseja contribuir com $2500,00 mensalmente em um plano de previdência. Deseja se aposentar aos 55 anos. Dentre as alternativas abaixo, qual seria mais indicada para o perfil exposto? (a) PGBL Progressivo. (b) VGBL Progressivo. (c) PGBL Regressivo. (d) VGBL Regressivo.

Sobre o CDC (Crédito Direto ao Consumidor), considere as seguintes afirmativas: I. Pode ser contratado tanto com taxa pré como pós-fixada. II. Prevê quitação antecipada. III. No caso de operações de Crédito Direto ao Consumidor para financiamento de automóveis, o bem fica alienado fiduciariamente ao credor, como garantia da operação. Está correto o que se afirma apenas em:

No caso de operações de CDC para financiamento de veículos, o bem financiado fica alienado fiduciariamente ao credor, como garantia da operação. Resposta: I, II e III.

O Balanço Patrimonial de uma empresa apresenta as seguintes informações: Ativos Imobilizados: R$ 400.000 Caixa e Aplicações Financeiras: R$ 100.000 Contas a Receber: R$ 100.000 Exigível a Longo Prazo: R$ 200.000 Fornecedores a pagar: R$ 100.000 Sendo o custo de capital de terceiros de 10% ao ano, de capital próprio de 20% ao ano e a alíquota de Imposto de Renda de 40%, o Custo Médio Ponderado de Capital dessa empresa é mais próximo de:

(1) Cálculo do ativo = R$ 600.000 (2) Passivo = R$ 300.000 (3) *PL = R$ 300.000* (4) Capital de terceiros = Exigível a longo prazo = R$ 200 mil (fornecedores a pagar não entra na conta). CMPC = 14,4%

João tem 50 anos e pretende se aposentar em 20 anos com R$ 30.000 mensais, a valores de hoje, dado que: (1) Valor atual das aplicações: R$ 2.000.000 (2) Taxa nominal de juros: 7% ao ano (3) Expectativa de vida: 85 anos (4) Valor a deixar de herança (valores atuais): R$ 1.000.000 (5) Inflação esperada: 4% ao ano Obs. Desconsidere custos de transação e impostos Para atingir seu objetivo, quando completar 70 anos, João deve ter acumulado, a valores atuais, aproximadamente:

``` PMT = 30.000 n = 180 meses FV = 1.000.000 i = (1,07/1,04)^(1/12) = 0,2373% am ``` PV = 5.043.317,00

As possíveis sanções aplicadas pela Planejar a um profissional CFP® que descumprir os Princípios e Regras estabelecidos no Código de Ética são: I. Advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nas mídias do mercado financeiro. II. Multa a ser estabelecida de acordo com a gravidade da infração, sem um valor teto. III. Suspenção temporária do quadro de associados. IV. Revogação do direito de uso das Marcas e exclusão do quadro de planejadores CFP® da Planejar. Está correto o que se afirma apenas em:

III e IV. Advertência é privada, mas apontada nos registros da planejar A multa tem limite de valor - 50 vezes o valor da anuidade.

Um título com valor nominal de R$ 10.000 vence em 3 meses, mas seu detentor deseja antecipá-lo na data atual. Se a taxa de desconto for de 24% ao ano, pede-se calcular o desconto e o valor descontado desta operação (considere a metodologia do desconto bancário, comercial ou por fora)

Desconto = 10.000 x 0,24 x (3/12) = 600 | Valor descontado = 10.000 - 600 = 9.400

Não é considerada uma restrição de um investidor ao traçar um planejamento financeiro: (a) Necessidade de liquidez. (b) Horizonte de tempo. (c) Considerações fiscais. (d) Tolerância ao risco.

(d) Tolerância ao risco. Não se refere ao planejamento financeiro, mas sim à gestão de ativos

O Finame é uma modalidade de empréstimo de que instituição ou autarquia? Com relação ao CDC quais seriam as vantagens?

(a) BNDES | (b) Custos menores

Mario e Roberta são casados há 50 anos e não possuem filhos e nem pais. O patrimônio do casal é R$10 milhões e foi acumulado durante o casamento. Mario possui três irmãos, dos quais dois estão vivos. Cada irmão teve três filhos e todos os filhos estão vivos. Roberta possui duas irmãs vivas. Mário e Roberta morrem num acidente de avião. Se fossem casados com comunhão total de bens, como ficaria a partilha?

Dividir 50% para os parentes e Roberta e 50% para os de Mário Cada irmã de Roberta receberia R$ 2.500.000,00, cada um dos irmãos vivos de Mário receberia R$ 1.666.666,66 e cada um dos três !lhos do irmão de Mário já morto receberia R$ 555.555,55.

Com relação ao Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central, considere as seguintes afirmativas: I. Define a taxa Selic. II. Reúne-se em média uma vez a cada seis semanas. III. Todos os diretores do banco têm direito a voto. Está correto o que se afirma apenas em:

``` I = *incorreta* porque o Copom define a META da taxa Selic. A taxa Selic praticada é atingida por operações de open market (comprar e vender títulos que forcem o juro pra cima ou pra baixo, conforme meta definida). II = *correta* III = *incorreta* porque nem todos os diretores votam, alguns só participam apresentando relatórios técnicos. ```

Considere as seguintes atividades: I. Identificar fluxos de caixa disponíveis para investimento. II. Avaliar a exposição a risco financeiro do cliente. III. Avaliar vantagens e desvantagens de cada estratégia de gestão financeira. De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro, as atividades que fazem parte da *Análise* de um processo de planejamento financeiro são apenas aquelas descritas em:

``` Análise = considera problemas, faz análise financeira e avalia as informações resultantes para poder formular estratégias para o cliente. I = coleta *II = análise* III = síntese ```

Um profissional atua como planejador financeiro de uma família. A empresa dessa família está sendo analisada por um grupo de investidores, que pretende fazer uma proposta para adquiri-la. O grupo entra em contato com o profissional e pede que ele influencie os membros da família para convencê-los a vender o negócio, uma vez que o patriarca é contra a se desfazer da empresa. Porém, se a companhia for realmente vendida, o planejador receberá uma comissão. Para atuar de acordo com o Código de Ética e Responsabilidade Profissional da Planejar, o planejador deveria: (a) aceitar a proposta do grupo de investidores, desde que a oferta a ser feita pela empresa supere o valor de mercado da companhia. (b) rejeitar a proposta desses investidores, pois o planejamento financeiro elaborado pelo profissional não previa a venda da empresa. (c) atuar de forma a influenciar a família a vender o negócio, desde que revele o acordo de comissionamento. (d) rejeitar a proposta dos investidores, pois o patriarca é contra a se desfazer da empresa.

Primeiro princípio: colocar os interesses da família em primeiro lugar, agir de forma honesta e não colocar ganhos ou vantagens pessoais acima dos interesses da família. Mesmo que revelasse o acordo de comissionamento, o profissional CFP estaria atuando em desacordo com os interesses da família, uma vez que o patriarca é contra a venda do negócio. (d) rejeitar a proposta dos investidores, pois o patriarca é contra a se desfazer da empresa.

A etapa do Processo de Planejamento Financeiro que determina "Analisar o perfil do cliente (suitability)" é: (a) Definir e estabelecer o relacionamento com o cliente. (b) Coletar informações necessárias para elaborar um plano financeiro. (c) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente. (d) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao cliente.

A taxa de câmbio entre o Brasil e os EUA vale R$ 1,00. Após esse dia a inflação doméstica do Brasil foi mais alta que a dos EUA durante o ano seguinte. Podemos então afirmar ser provável que a taxa de câmbio de R$/USD no final desse ano ter: (a) Apreciado e as importações serão favorecidas. (b) Depreciado e as importações serão favorecidas. (c) Apreciado e as exportações serão favorecidas. (d) Depreciado e as exportações serão favorecidas.

Se a taxa de câmbio é de R$ 4 / 1 US$ e, em função da inflação passa a ser R$ 5 / 1 US$, então o câmbio se apreciou e as exportações serão favorecidas. (c) Apreciado e as exportações serão favorecidas.

Um participante de um plano previdenciário de 65 anos de idade, quer transformar sua reserva acumulada em uma renda. Qual das seguintes rendas pagará o maior valor mensal? a. Renda Vitalícia com prazo garantido de 10 anos b. Renda Temporária de 10 anos c. Renda Vitalícia reversível ao beneficiário d. Renda Vitalícia

b.Renda Temporária de 10 anos Na morte antes do prazo, o benefício cessa. No caso da vitalícia com prazo garantido, se o titular morrer, um benefício receberá até o final do prazo.

De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro, o ato de aprender continuamente para assegurar a atualização de seu conhecimento está relacionado à área de habilidade profissional conhecida por:

Prática

É uma função do Banco Central: (a) Regulação do valor interno da moeda. (b) Fixação das diretrizes e normas da política monetária. (c) Fixação da meta de inflação. (d) Emissão de moeda.

(d) Emissão de moeda. | Todas as demais são atribuições do CMN.

Por que na partilha de bens com filhos e um dos cônjuges sobreviventes e doação de parte do patrimônio comum do casal a um ou mais filhos , só se considera a metade do valor colacionado?

Por que a outra metade será considerada no falecimento do cônjuge sobrevivente.

O cálculo do salário benefício no INSS para aqueles que trabalham na iniciativa privada é feito através da média dos: (a) 36 últimos salários de contribuição. (b) maiores salários do seu tempo de contribuição, contando a partir da data de adoção do Plano Real (c) 100% do salários de contribuição desde a competência julho/1994 até a data de entrada do requerimento. (d) 48 últimos salários de contribuição.

A taxa de juros prefixada projeta 8% ao ano e o cupom cambial de um contrato que vence em 110 dias úteis (150 dias corridas) está sendo negociado a 5% ao ano. Se a taxa de câmbio à vista (spot) é de R$ 3,80/US$, o valor da taxa forward, com base nesse contrato, é de aproximadamente: (a) R$ 3,75/US$. (b) R$ 3,80/US$. (c) R$ 3,85/US$. (d) R$ 3,91/US$.

(1) Taxa Juros Pré = Variação Cambial + Cupom Cambial => 1,08/2,05 = 2,8571% aa (2) Convertendo para 110 dias = 1,23721% no período (3) Se a taxa pré é maior do que o cupom cambial, significa que haverá depreciação cambial, ou seja, dólar ficará mais caro: (3) 3,80 X 1,0123721 = 3,847 => R$ 3,85

``` Um profissional CFP®, desde que obtenha os devidos registros, pode: I. Fazer inventário II. Fazer Planejamento Financeiro III. Vender Seguros Está correto o que se a!rma apenas em: ```

Todas

Um pai doa seus imóveis ao seu filho com cláusula de usufruto vitalício, porém o filho falece antes do pai. O filho possui apenas um descendente vivo (neto do doador). O que ocorrerá?

O neto herdará todos os bens e o avô permanece com o usufruto. O falecimento do filho nada afeta o usufruto que vigerá até a morte do avô.

Sobre planos de previdência é correto afirmar que: (a) Um participante do PGBL e VGBL pode somente efetuar resgates totais de suas reservas a cada 60 dias, de acordo com a legislação atualmente em vigor. (b) Os planos PGBLs oferecem garantia de rentabilidade mínima. (c) O PGBL e o VGBL divulgam o valor da cota do FIE em jornal de grande circulação, podendo ser acompanhados diariamente. (d) Os planos PGBLs e VGBLs cobram apenas taxa de carregamento.

O participante pode efetuar resgates totais ou parciais de suas reservas a cada 60 dias, porém nos planos de previdência complementar corporativos, a possibilidade de efetuar resgates estará condicionada às determinações da empresa. (c) O PGBL e o VGBL divulgam o valor da cota do FIE em jornal de grande circulação, podendo ser acompanhados diariamente.

Quanto ao direito sucessório, considere as seguintes afirmativas: I. Na hipótese de comoriência dos cônjuges, sem descendentes, o patrimônio de cada um dos comorientes deverá ser recebido pelos seus respectivos herdeiros. II. Na hipótese de morrer o avô e renunciando a sua sucessão um dos seus três filhos, os netos do de cujus e filhos do renunciante receberão a herança que a este caberia, invocando o direito de representação. III. O filho adotivo tem os mesmos direitos do filho biológico, ainda que a adoção seja anterior à atual Constituição Federal. Está correto o que se afirma apenas em:

I e III. Não há direito de representação na renúncia. A parte do herdeiro que renuncia acresce a dos dois irmãos.

O Copom é um comitê de que instituição ou autarquia?

Banco Central

Um investidor brasileiro forma offshore no exterior com R$500 mil e esta, depois de alguns anos, vale R$ 2 milhões. Ele doa para o filho que reside no exterior. Quais impostos incidem e quem deve pagá-los? (a) Por se situar no exterior, esta doação não estará sujeita a tributação no Brasil. (b) Incidem IOF, IR e ITCMD e o contribuinte de todos esses tributos é o donatário. (c) Incide IR sobre o ganho de capital (se houver) e ITCMD sobre R$ 2 milhões, ambos são devidos pelo doador. (d) Incide IR sobre o ganho de capital (de R$ 1,5 milhões) e ITCMD sobre R$ 2 milhões, ambos são devidos pelo donatário.

(c) Incide IR sobre o ganho de capital (se houver) e ITCMD sobre R$ 2 milhões, ambos são devidos pelo doador. A tributação pelo ITCMD acontece mesmo que os bens estejam situados no exterior se o doador for residente no Brasil O ITCMD é devido pelo donatário, porém, se o donatário for residente no exterior, o ITCMD será devido pelo doador. O doador pode escolher o valor a ser atribuído às ações no contrato de doação: podendo ser o valor de aquisição (custo original na declaração de IR do doador) ou valor de mercado, portanto pode ser que não haja IR a apurar.

Um cliente contrai um empréstimo no valor de R$ 1.000, com taxa de juros de 3% ao mês, para pagamento em uma parcela única, três meses após a contratação. Sejam ainda devidos no empréstimo IOF de R$ 11,30 e taxa de confecção de cadastro para início de relacionamento no valor de R$ 50, custos que serão financiados pela instituição financeira. O valor a ser pago pelo cliente e o Custo Efetivo Total (CET) da operação são :

1.092,73 e 5,06% ao mês Valor a financiar = R$ 1.061,30 FV = R$ 1.159,71 Calculando a taxa efetiva PV = R$ 1.000 n = 3 FV = -R$ 1.159,71 Resultado = R$ 1.159,71 & 5,06% am

Considere as seguintes atividades: I. Avaliar Trade-offs necessários para atingir objetivos de aposentadoria. II. Calcular possíveis despesas e impostos em função da morte. III. Determinar o provisionamento do fundo de emergência do cliente. São exemplos de atividades relacionadas à Competência Essencial do Planejador Financeiro chamada "Análise" apenas aquelas descritas em:

Todas.

O seguro prestamista garante a quitação de uma dívida do segurado, nos seguintes casos: I. morte II. invalidez III. desemprego voluntário

I e II Não cobre o desemprego voluntário

Os componentes da conta corrente externa são: (a) Balança de pagamentos, balança comercial e transferências unilaterais. (b) Balança comercial, transferências bilaterais e conta de serviços e rendas. (c) Balança de pagamentos, transferência unilaterais e conta de serviços e rendas. (d) Balança comercial, conta de serviços e rendas e transferência unilaterais.

(d) Balança comercial, conta de serviços e rendas e transferência unilaterais. A conta corrente externa faz parte da Balança de pagamentos. Ela é formada pela balança comercial (exportação e importação de bens); conta de serviços e rendas (exportação e importação de serviços) e transferências unilaterais (remessa de dinheiro entre os residentes no país e os domiciliados no exterior).

Um cliente que possui um VGBL precisa comunicar a sua saída definitiva do país perante a Receita Federal. Qual o prazo que ele tem para registrar a saída; e se ele pode ou não permanecer com o plano VGBL? (a) O prazo é de até 1 ano após a sua saída e ele deverá resgatar os fundos do VGBL. (b) O prazo é até o último dia do mês de fevereiro do ano-calendário subsequente à sua saída e ele pode manter os fundos do VGBL. (c) O prazo é imediatamente na sua saída e ele deverá resgatar os fundos do VGBL. (d) O prazo é de até 1 ano após a sua saída e ele pode manter os fundos do VGBL.

(b) O prazo é até o último dia do mês de fevereiro do ano-calendário subsequente à sua saída e ele pode manter os fundos do VGBL. VGBL tem a característica de seguro de vida.

Devido a um aumento na alíquota do ITCMD, para pagar o menor valor possível, um profissional deveria recomendar ao seu cliente que: (a) Incorpore os bens a uma empresa instalada em outro estado com uma alíquota menor (b) Doe, sem qualquer reserva, todos os seus bens antes de entrar em vigor a nova alíquota. (c) Doe até o limite de 50% dos bens antes de entrar em vigor a nova alíquota. (d) Venda os imóveis para pagar menos ganho de capital.

Na hipótese de ter herdeiros necessários a doação deverá respeitar a legítima. (c) Doe até o limite de 50% dos bens antes de entrar em vigor a nova alíquota.

Qual é a ordem correta de tábuas, se considerarmos um pagamento de renda em ordem crescente de valores de benefícios: (a) BR EMS, AT 2000, AT 83, AT 49 (b) AT 49, AT 83, AT 2000, BR EMS (c) AT 83, AT 2000, AT 55 e BR EMS (d) AT 2000, BR EMS, AT 49 e AT 55

(a) BR EMS, AT 2000, AT 83, AT 49 As tábuas mais novas pagam menos benefícios

``` Assinale os benefícios assegurados aos dependentes dos segurados vinculados ao RGPS: I. Pecúlio. II. Pensão por morte. III. Auxílio-doença. IV. Salário-Família. Está correto o que se afirma apenas em: ```

Os Benefícios Previdenciários assegurados para a família/dependentes do segurado são o Pensão por morte e Salário-Família. Os demais benefícios são concedidos ao segurado. II e IV

Seja a taxa spot de um ano de 15% ao ano e a taxa spot de dois anos de 20% ao ano. A taxa a termo entre os prazos 150 e 300 dias úteis (considere ano com 252 dias úteis) é de aproximadamente: (a) 5,82% ao ano. (b) 10,45% ao ano. (c) 18,17% ao ano. (d) 25,22% ao ano.

(1) Cálculo da taxa (forward) entre os anos 1 e 2 = 25,22%. (2) Taxa entre os períodos 150 e 300 = 15% ao ano, entre os dias 150 e 252 (primeiro ano) + 25,22% ao ano, entre os dias 252 e 300 = 10,45% ao período. (3) Anualizando = 18,17% aa

Uma empresa está estudando um investimento. O custo inicial é de R$ 22.430,00, e o custo de capital da firma é 14% ao ano. O fluxo de caixa líquido, incluindo depreciação, é de R$ 7.500 para cada um dos próximos 5 anos. Calcule a taxa interna de retorno (TIR) e o valor presente líquido (VPL) para o projeto, assim como qual a melhor decisão sobre o projeto.

TIR Simples = 20% aa ``` VPL Simples: CF0 = -22.430 CFj = 7.500 n = 5 i= 14% aa (custo de capital) NPV = R$3.318 Investir ```

O neto poderá herdar no lugar do pai, no falecimento de seu avô, quando houver: (a) renúncia do pai à herança do avô. (b) renúncia do pai e de todos os tios à herança do avô. (c) testamento do avô que exclui o pai da herança. (d) exclusão do pai por Indignidade.

Renúncia do pai e todos os tios: O neto recebe como herdeiro por direito próprio (próximo na sucessão). Os efeitos da exclusão por indignidade são pessoais, não atingindo os sucessores, portanto nesse caso se dá a representação. Resposta: (d)

Como é calculado o índice de endividamento?

Passivo exigível / ativo total

Pedro contratou um plano de previdência há 3 anos. Tendo acumulado um saldo de R$ 40.000,00, Pedro falece deixando sua esposa como única beneficiária. Qual percentual de imposto de renda será cobrado do saldo deixado por Pedro para sua esposa, considerando ter sido contratado o plano com Regime Tributário Regressivo?

25% | Se o titular falecer até o sexto ano de acumulação, o IR será de 25%

Sobre planos de previdência, considere as seguintes afirmativas: I. Planos coletivos podem ser averbados ou instituídos. II. Os planos deverão conter critérios de atualização de valores. III. Uma das desvantagens dos planos coletivos é a cobrança de taxas mais altas do que os planos individuais. IV. O PAGP (Plano com Atualização Garantida e Performance) difere do VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) pelo fato de a pessoa poder comprar, junto com o plano de aposentadoria complementar, um seguro de vida. Está correto o que se afirma apenas em:

I e II somente. O PAGP (Plano com Atualização Garantida e Performance) difere do VGBL por diversos outros motivos.

O balanço de pagamentos é composto por:

Transações correntes (TC) + conta capital e financeira (CA) + Erros e Omissões (EO).

A opção mais apropriada para uma pessoa que deseja adquirir um imóvel com certa urgência, mas a prazo, e que conta com um pequeno saldo no FGTS e um reduzido poder de poupança mensal é: (a) Financiamento, pois diferentemente do consórcio, é possível usar o saldo do FGTS. (b) Financiamento pela tabela SAC. (c) Consórcio de imóveis. (d) Financiamento pela tabela Price.

(d) Financiamento pela tabela Price. No consórcio não há garantia que usando o FGTS em um lance ele consiga a carta de crédito.

Na área denominada *Responsabilidade Profissional*, o planejador financeiro precisa ser capaz de: I. Seguir o código profissional de ética e os padrões da prática. II. Atuar no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais. III. Demonstrar discernimento ético. Está correto o que se afirma apenas em:

II e III Alternativa I está relacionada à área Prática e não Responsabilidade Profissional.

A SUSEP estabelece um Carregamento máximo, a ser aplicado aos planos para custear as despesas de corretagem, colocação e administração. O limite de carregamento estabelecido para Plano de Contribuição Defi nida é: (a) 40%. (b) 30%. (c) 20%. (d) 10%.

(d) 10%. 30 % para planos de benefício definido

Um cliente analisa a possibilidade de contratação um financiamento imobiliário no valor de R$ 1.000.000 pela tabela Price, a ser pago em 100 parcelas mensais iguais de R$ 14.450, sendo a primeira a ser paga no ato. A taxa de juros mensal implícita neste financiamento é aproximadamente de:

Lembrar de configurar para "BEGIN". R = 0,79999 => 0,8% am

São passíveis de obter financiamento com recursos do BNDES: I. Empresas brasileiras com faturamento maior que R$ 100 bilhões. II. Pessoa física microempreendedora. III. Empresas sediadas no exterior com sócios majoritários residentes no Brasil. Está correto o que se afirma apenas em:

Todas Independente do faturamento as empresas domiciliadas no Brasil podem obter financiamento pelo BNDES.

Um homem casou-se no regime de comunhão parcial de bens. Passados anos de casamento, separou-se de fato. Mais de dois anos depois desse afastamento, ele passou a manter união estável com outra mulher e teve um filho com ela. Quando ele vier a falecer: (a) São suas herdeiras sua esposa, sua companheira e o filho, cada qual recebe 1/3 da herança. (b) A esposa e a companheira fazem jus à meação havida durante o casamento e união estável; a companheira concorre à herança com o filho nos bens particulares; a esposa nada recebe na morte do marido. (c) O filho recebe toda a herança. (d) A esposa e a companheira são herdeiras e meeiras conjuntamente.

(b) Antes de identificar a herança, é necessário excluir a meação da esposa. A companheira também faz jus à meação dos bens havidos durante a união estável. Separadas as meações, passemos para a apuração da herança. A companheira e a esposa fazem jus a herança dos bens particulares e não comuns, pois nestes elas já mearam.

Presidentes de bancos centrais se reúnem para discutir a situação de um país que atravessa uma grave crise econômica Uma consequência esperada da reunião a respeito desse país seria: (a) redução do rating de empresas nacionais. (b) aumento das exigências mínimas de capital para instituições financeiras. (c) redução do rating de instituições financeiras. (d) aumento do prazo dos títulos da dívida soberana.

(b) aumento das exigências mínimas de capital para instituições financeiras. Decisões sobre rating são de agências classificadoras de risco.

São benefícios pagos pela Previdência Social: i. Doença, invalidez, morte e idade avançada. ii. Pensão por morte do segurado, homem ou mulher, ao cônjuge ou companheiro e dependentes. iii. Salário-família e auxílio-reclusão para os dependentes dos segurados de baixa renda. Está correto o que se afirma apenas em:

Todos. | Idade avançada (BPC)

Samanta compra casas, conserta-as, e revende-as com lucro. Ela está considerando adquirir uma casa, mas sabe que terá que investir R$25.000,00 ao final do primeiro mês e R$5.000,00 ao final de 6 meses para restaurar a casa antes de vendê-la. Ela espera poder vender a casa ao final de 18 meses por R$ 176.000,00. Se Samanta requer um retorno anual de 25% sob seus investimentos e há 6% de comissão imobiliária, o máximo valor que ela deve pagar por esta casa é aproximadamente de

Calcular o NPV com os dados apresentados, considerando o valor da venda descontado da corretagem Valor venda líquido = R$ 165.440 Considerar CF0 = 0 e os fluxos posteriores conforme informado. Preço máximo a pagar = R$ 89.366

Ricardo é um profissional autônomo que efetua contribuições para a Previdência Social. Ele tem renda mensal tributável de R$ 15.000,00 e faz declaração completa de IR. Ele deseja comprar um plano de previdência complementar e efetuar uma contribuição única de R$ 20.000,00. Neste caso você recomendaria um plano com qual característica, considerando o planejamento de Ricardo de efetuar uma retirada total do recurso daqui a 12 anos? (a) VGBL Regressivo. (b) VGBL Progressivo. (c) PGBL Regressivo (d) PGBL Progressivo.

Pelo benefício fiscal, o PGBL é o mais indicado. Como o prazo que Ricardo pretende deixar o recurso investido é de 12 anos, a alíquota de IR será de 10%, tornando o Regime Tributário Regressivo mais vantajoso. (c) PGBL Regressivo

Considere as seguintes afirmativas sobre os tipos de investidores: I. Um investidor profissional deve ter mais de 10MM em aplicações financeiras e atestar por escrito. II. Pessoa com certificação de AAI é considerada investidor profissional, em relação a seus recursos próprios. III. Investidor com R$ 1MM em aplicação financeira e atestar por escrito, é considerado investidor qualificado. Está correto o que se afirma apenas em:

Todas

Um investidor investe R$ 100.000 em um projeto. A taxa de atratividade desse projeto, que tem vida útil estimada em 5 anos, é 15% ao ano e os fluxos de caixa anuais disponíveis para o investidor são estimados em R$ 50.000, sem valor residual. Se esse investidor conseguir reinvestir estes fluxos à taxa de 15% ao ano, a TIR anual do projeto será de:

(1) Leve todos os fluxos de caixa positivos para t5, corrigidos a 15% aa. (2) Calcule a taxa considerando: FV = 337.119 | PV = -100.000 | n=5 Resposta = 27,51% aa

Sobre o fator previdenciário, considere as seguintes afirmativas: I. É quase sempre menor que 1, o que reduz a média dos salários de contribuição. II. É obrigatório no cálculo da aposentadoria por idade. III. Seu cálculo se baseia na expectativa de vida divulgada pelo IBGE, alíquota de contribuição, idade do trabalhador e tempo de contribuição. IV. Não se aplica às aposentadorias especiais, por invalidez ou pensão.

II é o único incorreto. Não é obrigatório, mas opcional

Sejam as seguintes entidades: I. instituições financeiras; II. companhias seguradoras e sociedades de capitalização; III. Pessoas físicas com patrimônio superior a R$ 1 milhão. São considerados Investidores Qualificados aquelas instituições descritas em:

Investidores qualificados pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros (não patrimônio) em valor superior a R$ 1 milhão e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado