Übung 2 - 5 - Informationsasymmetrie und Versicherungsprodukte/-prämien

Question 1

Was ist die Folge der adversen Selektion für das Versicherungsunternehmen?

Answer 1

• Konzentration „schlechter“ Risiken im Kollektiv (d.h. höhere tatsächliche Leistungsverpflichtungen für das VU / Gefahr des wirtschaftlichen Ruins)

Question 2

Was sind die Abwehrinsrumente des Versicherungsunternehmens gegen Adverse Selektion?

Answer 2

• Detaillierte Auskunftspflichten des VN vor Vertragsabschluss zur Identifikation „schlechter“ Risiken und zur Kalkulation einer risikogerechten Prämie

Question 3

Was ist das generelle Problem der adversen Selektion auf Versicherungsmärkten?

Answer 3

• auf Versicherungsmärkten besteht das Problem der asymmetrischen Informationsverteilung zwischen VU und VN
• Verischerer hat keine vollständige Kenntnis über die Schadenverteilung des VN - der VN dagegen schon
• VU kann die Schäden nicht individuell einschätzen und vereibart daher entsprechende Kollektivprämie (Durchschnittstariifierung)
• VN mit “guten” Risiken, d.h. geringer Schadenwahrscheinlichkeit und -höhe als erwartet, werden diese Kollektivprämie nicht akzeptieren und keinen Vertrag abschließen
• nur “schlechte Risiken” schließen Versicherung zu dieser Prämie ab –> Risikoausgleich im Kollektiv gestört, Kollektivschaden unterdeckt

Question 4

was bezeichnet der Begriff “Moral Hazard” auf Versicherungsmärkten?

Answer 4

Eine nicht beobachtbare Verhaltensanpassung einer Person nach Abschluss eines Versicherungsvertrages.

Question 5

Wie wird Moral Hazard definiert?

Answer 5

• Definition: Moral Hazard bezeichnet jene (nicht beobachtbare) Anpassung im Verhalten eines Vertragspartners, die durch das Bestehen des Vertrages (ein auslösendes Moment) herbeigeführt wird.
• Die induzierte Anpassung des Verhaltens rührt daher, dass die Erträge einer risikobehafteten Handlungsalternative beim VN anfallen, die Kosten dagegen beim VU.

Question 6

Was sind die beiden Ausprägungen des Moral Hazard?

Answer 6

1. Eintrittswahrscheinlichkeit des Schadens nimmt zu
2. Höhe des Schadens nimmt zu

Question 7

Die Eintrittswahrscheinlichkeit des Schadens nimmt zu: Worum handelt es sich bei diesem Effekt des Moral Hazards?

Answer 7

• VN vollzieht riskantere Handlungsalternativen (z.B. Sommerreifen im Winter)
• VN kann für ihn „kostspielige“ Anstrengungen zur Schadenverhütung unterlassen (z.B. gesunde Ernährung/Sport)
• Dieser Effekt des Moral Hazard erfolgt vor dem Schadeneintritt –> ex ante moralisches Risiko

Question 8

Die Höhe des Schadens nimmt zu: Worum handelt es sich bei diesem Effekt des Moral Hazards?

Answer 8

• VN kann es unterlassen vor dem Eintritt des Schadens Vorkehrungen zu treffen, welche die Schadenshöhe eindämmen (z.B. Installation von Feuerlöschern) –> ex ante moralisches Risiko
• VN beeinflusst bewusst die Schadenshöhe nach dem Eintritt (z.B. teure statt günstige Werkstätten) –> ex post moralisches Risiko

Question 9

Was sind verfügbare Mittel des VU um Informationsasymmetrien i.S:v. Moral Hazard zu begrenzen?

Answer 9

• Beobachtung der Handlungen (z.B. Telematik Tarife, Wearables)
• Selbstbehalte