Föreläsning 11 del 1

Question 1

Vad står CAPM för?

Answer 1

Capital asset pricing model

Question 2

Vilken är den mest renowed model of asset pricing?

Answer 2

CAPM

Question 3

Vilka fyra antaganden bygger CAPM på?

Answer 3

• Tillgångar är normalfördelade, investerares utility ökar som en funktion av wealth.
• Alla har samma uppfattning om probabilistic structure of assets.
• Det finns en unik risk free rate of borrowing.
• Inga transaktionskostnader / skatter

Question 4

Vad står EF för?

Answer 4

feasible portfolios med maximal expected return for a given risk.

Question 5

Vilken punkt på EF kommer investerare välja?

Answer 5

Den som maximerar deras utility. (givet dess riskpreferenser)

Question 6

Vad har en riskfree asset för return och vad innebär det?

Answer 6

En konstant return vilket innebär att kovariansen mellan rx och rf är 0.

Question 7

Vad är rf?

Answer 7

Riskfree rate

Question 8

Vad händer om vi varierar π?

Answer 8

Vi får en rak linje i (μ, σ)-plane, denna linjen kopplar samman riskfree rate och X i (μ, σ)-plane.

Question 9

Vad ska du göra för att nå en högre indifferenskurva?

Answer 9

Välja en portfolio på EF där the portfolio line av rf tangerar EF. Jämförbart kan du välja portföljen med högst sharpe ratio bland alla möjliga portföljer.