Mercado IB e B, Curva de Juros e Garantias do SFN Flashcards
Quando uma instituição financeira se encontra com a necessidade de captar recursos adicionais, pode adotar uma estratégia envolvendo a emissão de _______________________.
Certificados de Depósito Interfinanceiro (CDIs).
O CDI, um título privado emitido por uma instituição financeira e adquirido por outra, estabelece um compromisso de recompra.
O CDI é um título direcionado ao mercado interbancário, destinado a transações entre instituições financeiras, ele não pode ser comercializado com investidores individuais. (V/F)
VERDADEIRO.
O CDI se destaca por sua isenção de cobrança de imposto.
A __________, amplamente empregada no sistema financeiro, deriva das negociações dos CDIs, uma vez que ela espelha a média das taxas de juros acordadas entre as instituições que compõem o mercado interbancário.
Taxa DI (Depósito Interbancário).
Esse cálculo se baseia nas operações envolvendo a emissão de Depósitos Interfinanceiros (DI) prefixados, com um prazo de um dia útil, que são registradas e liquidadas por meio dos sistemas providos pela B3.
A ______________ é um setor específico das empresas cujo principal objetivo é fazer a gestão das entradas e saídas de recursos financeiras, ou seja, a gestão do fluxo de caixa.
Tesouraria.
A tesouraria se dedica a acompanhar e controlar as movimentações monetárias da empresa, monitorando as receitas e despesas, assim como assegurando que haja recursos disponíveis quando necessários.
Em âmbito bancário, a tesouraria é responsável por _____________________________________________, de modo a manter a liquidez da instituição em nível adequado, objetivando a maximização de lucro e ao atendimento das exigências do BACEN.
Administrar as reservas e operações no mercado interbancário.
[LER] As atividades-fim da tesouraria em um banco compreendem:
- Gestão do fluxo de caixa: a tesouraria é encarregada de monitorar e gerenciar o movimento de recursos financeiros que entram e saem do banco.
- Administração da carteira própria de títulos: a tesouraria é responsável pela gestão da carteira de investimentos em títulos detidos pelo banco.
- Operações no mercado interbancário: a tesouraria atua na realização de operações financeiras com outras instituições financeiras no mercado interbancário.
- Liquidação e contabilização das operações: a tesouraria é responsável por garantir que as transações realizadas, tanto dentro quanto fora do banco, sejam devidamente liquidadas e registradas contabilmente.
[LER] As atividades-meio da tesouraria em um banco compreendem:
- Análise de cenários: a tesouraria conduz análises detalhadas de cenários econômicos, financeiros e de mercado.
- Gestão de riscos: a tesouraria é responsável por identificar, avaliar e gerenciar os riscos associados às suas atividades.
O __________________ é uma abordagem de venda que ocorre diretamente com o consumidor final, sem a presença de intermediários, e envolve a comercialização de produtos em quantidades menores.
Varejo Bancário.
No mercado financeiro, um __________________ caracteriza-se por fornecer serviços financeiros com o grande público, muitos clientes, independente de tamanho.
Banco de varejo.
Além disso, também podemos conceituar outros tipos de bancos:
* Bancos de negócio: se dedicam à intermediação de grandes operações, tradicionalmente conhecidas como de engenharia financeira;
* Bancos de atacado: trabalham com poucos e grandes clientes;
* Bancos de nicho: trabalham apenas com um segmento específico do mercado.
Em alguns casos, os bancos estão segmentando sua atuação em grupos de atendimento específico, como, por exemplo:
- Corporate bank: atendimento a grandes empresas e, algumas vezes, até a bancos de menor parte;
- Private bank: fornece atendimento a clientes como pessoas físicas especiais de altíssima renda e/ou elevado patrimônio;
- Personal bank: presta atendimento a clientes que sejam pessoas físicas de alta renda, pequenas e médias empresas.
A _______________________ é uma atividade essencial realizada pelas instituições financeiras com o objetivo de reverter as perdas decorrentes da inadimplência de seus clientes.
Recuperação de crédito.
Esse processo ocorre quando a instituição financeira concede crédito a um cliente e esse cliente não cumpre com suas obrigações de pagamento, resultando em uma pendência financeira.
A recuperação de crédito se diferencia da cobrança de crédito, visto que essa última acontece, geralmente, nos primeiros estágios da dívida, antes dessa passar para os órgãos de proteção ao crédito (SPC e Serasa). (V/F)
VERDADEIRO.
A recuperação de crédito, normalmente, acontece com dívidas que já estão registradas nesses órgãos, pois trata-se de pendências mais antigas. Como são dívidas mais difíceis de renegociar, a instituição financeira tende a oferecer melhores condições de pagamento com o objetivo de recuperar pelo menos uma parte da dívida original.
A ____________________ é um gráfico que mostra a relação entre o rendimento (juros) de títulos de dívida (como títulos do governo) de diferentes prazos de vencimento, mas com risco de crédito similar.
Curva de juros.
A curva é traçada colocando-se as taxas de juros no eixo vertical (y) e os tempos até o vencimento no eixo horizontal (x).
Uma _______________________ reflete a perspectiva antecipada de um crescimento econômico robusto e um aumento gradual na inflação ao longo do tempo.
Curva de juros positiva.
Os investidores procuram ser recompensados de maneira mais substancial por manterem seus investimentos por prazos mais longos e enfrentarem os riscos associados ao cenário de crescimento e inflação.
Uma ________________________ indica uma possível recessão econômica no presente ou nos próximos períodos.
Curva de juros invertida.
Essa inversão também carrega a expectativa de uma eventual recuperação econômica no horizonte futuro. Investidores interpretam essa inversão como um sinal de que as taxas de juros provavelmente diminuirão no médio prazo devido às preocupações com a desaceleração econômica.
Uma _____________________ costuma refletir uma situação de incerteza em relação às futuras taxas de juros.
Curva de juros reta.
Pode indicar um período de transição entre diferentes fases econômicas, como a incerteza entre uma recessão e um crescimento econômico iminente, ou vice-versa.
Para calcular a taxa real de juros, é utilizado a seguinte formula:
Tr = (1 + Tn)/(1 + Ti)
Onde:
* Tr = Taxa Real;
* Tn = Taxa Nominal;
* Ti = Taxa de Inflação.
A _______________ é a rentabilidade de um investimento em um dado período, não considerando a inflação.
Taxa nominal.
A ______________ é a rentabilidade de um investimento em dado período, considerando a inflação, isto é, a taxa nominal descontada a inflação.
Taxa real.
_____________ são exigências assecuratórias demandadas pelas instituições financeiras para a aprovação e concessão de operações de crédito, como empréstimos ou financiamentos.
Garantias.
Fazem parte de um conjunto de condições analisadas pelo banco na avaliação da viabilidade da operação.
O objetivo principal do estabelecimento de garantias é:
Vincular a efetivação da operação a um maior nível de comprometimento do tomador de recursos.
Ao exigir garantias, o banco busca assegurar que o tomador estará mais motivado a cumprir suas obrigações financeiras, reduzindo assim o risco de inadimplência.
As ___________________, também chamadas de garantias fidejussórias, são um instrumento no qual a responsabilidade pelo cumprimento de uma obrigação recai sobre indivíduos em vez de ativos tangíveis.
Garantias pessoais.
Essa forma de garantia opera de tal maneira que, se o devedor original não conseguir cumprir sua obrigação, a satisfação do débito é assegurada por um terceiro, alguém que não seja o devedor principal.
São exemplos de garantias pessoais:
A garantia do ______ é o ato pelo qual terceira pessoa se responsabiliza pela obrigação de pagamento constante do título de crédito.
Aval.
O aval é utilizado exclusivamente para títulos de crédito (tais como nota promissória, letra de câmbio, duplicata e cheque, entre outros), não sendo usado em contratos.
[LER] Os participantes envolvidos nesse processo de aval são:
- Avalista: este é o indivíduo ou entidade que fornece a garantia do aval.
- Avalizado: o avalizado é aquele que recebe a garantia do aval.
- Credor: o credor é o beneficiário da dívida e é quem detém o direito de receber o pagamento.
No aval, não se aplica o ___________________, o que significa que o credor tem a liberdade de executar o avalista antes mesmo do devedor original, após o vencimento do título.
Benefício de ordem.
O avalista se equipara ao devedor original, sendo responsável de maneira solidária.
Se o avalista efetuar o pagamento do débito, ele tem o direito de recorrer judicialmente para que o devedor original reembolse os valores pagos, isso quer dizer que o avalista tem ____________________.
Direito de regresso.
De acordo com o Código Civil, o aval não pode ser parcial, mas a legislação especial permite o aval parcial em alguns casos, como notas promissórias, cheques e letras de câmbio. (V/F)
VERDADEIRO.
A formalização do aval requer apenas a assinatura no anverso do título ou, alternativamente, a assinatura com a especificação “por aval” no verso.
O aval pode ser de duas modalidades, são elas:
- Aval em preto (pleno): indica o avalizado;
- Aval em branco: apenas assinatura no anverso do título, não indica o avalizado .
O Código Civil determina que, salvo no caso de casamentos regidos pela separação convencional de bens, é necessária a autorização do cônjuge para a prestação do aval. (V/F)
VERDADEIRO.
Essa regra é válida apenas para títulos de crédito atípicos.
O _______________ é uma operação de garantia plena e solidária concedida por uma instituição financeira a um cliente, obrigando-se mediante título de crédito do Aval.
Aval Bancário.
O banco atua como avalista, garantindo o pagamento do título de crédito caso o devedor principal não cumpra sua obrigação.
A ________ é um contrato, em que um terceiro passa a garantir pessoalmente, perante o credor, a obrigação do devedor.
Fiança.
É um contrato formalizado entre o fiador e o credor, sendo possível sua estipulação mesmo sem o consentimento ou contra a vontade do devedor.
[LER] São partes do processo de fiança:
- Fiador: é quem presta a fiança;
- Afiançado: é que recebeu a fiança;
- Credor: é o beneficiário da dívida.
O fiador assume a responsabilidade de cumprir a obrigação em caso de inadimplência por parte do devedor principal.
A celebração da fiança requer a forma escrita, visto que sua validade depende da manifestação expressa e da documentação adequada. (V/F)
VERDADEIRO.
O fiador deve ser uma pessoa idônea, residir no município onde a fiança será prestada e possuir patrimônio suficiente para satisfazer a obrigação caso necessário.
Para que a fiança seja válida, não é necessária a autorização do cônjuge do fiador. (V/F)
FALSO. É necessária a autorização do cônjuge do fiador, a menos que o casamento seja regido pela separação total de bens.
Em situações em que o devedor não cumpre sua obrigação, o fiador pode solicitar que o credor busque satisfazer a dívida utilizando os bens do devedor, isso se destaca pela presença do _________________________.
Benefício de ordem.
O fiador só será chamado a arcar com a obrigação caso os recursos do devedor se revelem insuficientes para liquidar a dívida.
Na fiança, a obrigação é subsidiária, o que significa que o fiador só será obrigado a utilizar seus próprios recursos se os do devedor forem insuficientes. (V/F)
VERDADEIRO.
O fiador não pode renunciar ao benefício de ordem. (V/F)
FALSO. Ele tem a opção de renunciar ao benefício de ordem.
Ele pode optar por não invocar essa proteção e assumir a responsabilidade sem a necessidade de esgotar os recursos do devedor.
Em um mesmo contrato de fiança, é possível que haja mais de
um fiador. (V/F)
VERDADEIRO.
O benefício de ordem não se aplica entre os fiadores. Todos os fiadores respondem solidariamente pela dívida, independentemente da existência desse benefício.
A _________________ é um tipo de contrato de fiança no qual o banco assume o papel de fiador na operação.
Fiança bancária.
O banco se torna responsável por garantir o cumprimento da obrigação de seus clientes, conhecidos como afiançados, perante um credor ou beneficiário.
A emissão da fiança bancária ocorre através de um documento chamado ___________________.
Carta de fiança.
Esse documento é uma garantia emitida pelo banco em favor do beneficiário, assegurando que, em caso de inadimplência por parte do afiançado, o banco se compromete a cumprir a obrigação.
A emissão da carta de fiança é isenta do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). (V/F)
VERDADEIRO.
Isso se dá porque a fiança bancária é uma garantia e não uma operação de crédito
As __________________ são mecanismos que dão aos credores prioridade sobre bens específicos, como casas, carros ou outros ativos, para assegurar que possam receber o pagamento de uma dívida caso o devedor não cumpra sua obrigação.
Garantias reais.
Se o devedor não pagar, o credor pode usar esses bens como forma de compensação. É como uma “garantia física” que protege o credor em situações de não pagamento.
São exemplos de garantias reais:
- Penhor;
- Alienação fiduciária;
- Hipoteca.
O _________ é um contrato acessório no qual o devedor oferece ao credor um bem móvel como garantia do cumprimento de uma obrigação principal
Penhor.
Esse bem móvel é definido como qualquer bem que pode ser transportado sem alterar sua substância ou sua destinação econômico-social.
Os bens usados no penhor podem ser ___________ ou ___________, ___________ ou ___________, mas de qualquer forma, devem ser passíveis de alienação, possibilitando assim a quitação da dívida assumida.
- Corpóreos: existência física (carro);
- Incorpóreos: não tem existência física (crédito, direitos autoriais);
- Fungíveis: passíveis de substituição por outros da mesma espécie (dinheiro);
- Infungíveis: não podem ser substituídos por outros da mesma espécie devido à sua individualidade.
O penhor implica a transferência da posse do bem penhorado do devedor para o credor. Há vários tipos de penhor:
O __________________ é a concessão de um empréstimo mediante a entrega de bens móveis não perecíveis como garantia.
Penhor Civil.
Este tipo de penhor é exclusivo da Caixa Econômica Federal (CEF).
O penhor implica a transferência da posse do bem penhorado do devedor para o credor. Há vários tipos de penhor:
O __________________ é determinado por lei, independentemente de acordo entre as partes.
Penhor Legal.
O penhor implica a transferência da posse do bem penhorado do devedor para o credor. Há vários tipos de penhor:
O __________________ envolve mercadorias, máquinas ou equipamentos.
Penhor Mercantil.
Este penhor é formalizado por meio de um instrumento público ou particular registrado no Cartório de Registro de Imóveis da área onde os bens estão localizados.
O penhor implica a transferência da posse do bem penhorado do devedor para o credor. Há vários tipos de penhor:
O __________________ relaciona-se a máquinas e equipamentos usados na atividade agrícola ou pecuária.
Penhor Rural.
O penhor implica a transferência da posse do bem penhorado do devedor para o credor. Há vários tipos de penhor:
O __________________ envolve a penhora de títulos de crédito ou valores mobiliários.
Penhor de Direitos e Títulos de Crédito.
O penhor implica a transferência da posse do bem penhorado do devedor para o credor. Há vários tipos de penhor:
O __________________ inclui veículos utilizados em qualquer tipo de transporte ou condução.
Penhor de Veículos.
A ___________ é um direito real de garantia incidente em coisa imóvel do devedor ou de terceiros, sem transmissão da posse ou de propriedade ao credor.
Hipoteca.
Visa garantir o pagamento de uma dívida originária de uma obrigação, perdurando tal garantia enquanto a obrigação existe.
Na hipoteca podem ser objeto de garantia bens imóveis, o que inclui:
Terrenos, casas, apartamentos, jazidas, minas, entre outros.
Embora sejam móveis, também podem ser objeto de hipoteca:
* Navios;
* Aeronaves.
A hipoteca é utilizada em contrato de empréstimos ou financiamentos imobiliários, sendo comum que o devedor ofereça o próprio imóvel adquirido para garantir o pagamento do empréstimo. (V/F)
VERDADEIRO.
É possível hipotecar um imóvel já adquirido para obter empréstimos com a instituição financeira.
Na hipoteca há transferência do bem para o credor, ou seja, a posse e a propriedade do bem passa para o credor. (V/F)
FALSO. Não há transferência do bem para o credor, a posse e a propriedade do bem continuam sendo do devedor.
Contudo, se acontecer a falta de pagamento da obrigação, o devedor poderá perder a posse e a propriedade do bem.
[LER] O Código Civil não proíbe que o imóvel hipotecado seja vendido pelo devedor, nesse caso a hipoteca continuará valendo.
São hipóteses levantadas pelo Código Civil que extinguem a hipoteca:
* Perecimento da coisa: embora a dívida continue existindo;
* Renúncia do credor;
* Remição: é o pagamento para liberação da hipoteca que não consiste no pagamento da obrigação principal;
* Arrematação: quando a garantia é executada, levada a leilão e vendida para alguém;
* Adjudicação: quando a garantia é executada, levada a leilão e não é vendida, passando, nessa situação, a propriedade do bem para o credor.
A __________________ é um tipo de garantia real em que o devedor, para garantir o pagamento de um bem móvel ou imóvel, transfere a propriedade resolúvel e posse indireta do bem.
Alienação fiduciária.
O devedor pode apenas usufruir do bem e utilizá-lo para o fim a que
se destina (posse direta), mas não possui a propriedade. A propriedade só passa a ele após quitar a dívida.
Na alienação fiduciária, ao contrário da hipoteca, o credor não precisa recorrer ao tribunal em caso de falta de pagamento. Ele pode:
Consolidar a posse do bem através de um cartório (execução extrajudicial).
Após a posse ser consolidada, o credor realiza um leilão com um valor mínimo. Se não houver comprador, um segundo leilão ocorre após 15 dias, com um valor mínimo de lance igual à dívida. Se não houver comprador novamente, o bem passa para o banco (credor). Se o valor do leilão for menor que a dívida, o devedor ainda deve o saldo restante.
Na alienação fiduciária, se o bem não for vendido ou for vendido abaixo da dívida, o devedor não recebe nada. (V/F)
VERDADEIRO.
