Investiční činnost Flashcards
Investiční činnost
= jedna z podnikových činností
= pořizování investic v případě volných peněžních prostředků
Dlouhodobý majetek
- používá se déle než 1 rok
- nemění svou podobu
- postupně se opotřebovává
Formy DM
A) hmotný
B) nehmotný
C) finanční
Formy DM
A) Dlouhodobý hmotný majetek
- vstupní cena > 80 000 Kč
Členění:
- movitý - dá se přemisťovat (auto, stroje)
- nemovitý - nedá se přemisťovat (pozemky, budovy, stavby)
- odepisovaný - časem ztrácí svou hodnotu (auta, stroje)
- neodepisovaný - během času neztrácí svou hodnotu (pozemky,
umělecká díla)
Formy DM
B) Dlouhodobý nehmotný majetek
- majetek na který si nemůžeme šáhnout
- vstupní cenu určuje podnik - ve škole > 80 000 Kč
- patří sem: patenty, licence, autorská práva, software, know-how, ochranné známky,
receptury
Formy DM
C) Dlouhodobý finanční majetek
- výše vstupní ceny není stanovena
společností
- podnik vkládá volné peněžní prostředky za účelem získat výnosy
- CP (splatnost > 1 rok) akcie, dluhopisy
- úvěry poskytnuté na dobu delší než 1 rok
- umělecká díla, předměty z drahých kovů (které slouží k dlouhodobé uložení volných
peněžních prostředků)
Oceňování DM
1) Vstupní cena
= cena za kterou se pořizuje majetek
- zahrnuje cenu majetku a náklady pořízení
Oceňování DM
a) pořizovací cena
- kupní cena + náklady spojené s pořízením (doprava, montáž, clo, pojištění při přepravě,
instalace)
- v případě pořízení nákupem
Oceňování DM
b) vlastní náklady
- pokud podnik získá majetek vlastní výrobou
Oceňování DM
c) reprodukční cena
- používá se při darování majetku nebo při vložení staršího majetku do firmy
- vyjadřuje jakou hodnotu má majetek dnes
- stanovuje se odhadem, znaleckým posudkem
Důvody pořízení DM
Podnik si DM pořizuje, pokud potřebuje:
- zahájení podnikatelské činnosti
- obnovit výrobní kapacitu - nahrazování opotřebovaného majetku novým
- rozšířit výrobní kapacitu - rozvoj podniku
A) Plánování investic
- při plánování investic firma vytváří více variant, posuzuje je, hodnotí je
- cílem je: vybrat optimální variantu
- posuzují se 3 faktory: výnosnost - co nejvyšší
rizikovost - co nejnižší
doba splácení - optimální
A) Plánování investic
- postup při hodnocení investic:
1. stanovení vstupu - vstup = investiční náklady, výdaje na investici
- kolik potřebuje peněz na investici
- zjistí se od dodavatelů - výběrové řízení - nabídky - výběr vhodného dodavatele
2. stanovení výstupu - výstup = to co firma od investice očekává
- zisk, výnosy, příjmy
3. zohlednění faktorů času - hodnota peněz se v průběhu času mění
- čím je investice na delší dobu, tím hraje faktor času větší roli
A) Plánování investic
Při plánování DM, který si podnik bude pořizovat je třeba zohlednit:
1. Údaje o plánovaných výkonech
- kolik čeho chce vyrobit, jakého objemu prodeje dosáhnout
- tyto údaje poskytují marketingové útvary na základě výzkumu trhu
2. Propočty kapacity a její využití
A) Plánování investic
Výrobní kapacita
= maximální množství výrobků, které může stroj, nebo podnik vyrobit za optimálních
podmínek za určité období
- vypočítá se: využitelný časový fond x kapacitní norma x počet zařízení
A) Plánování investic
- Využitelný časový fond (VČF)
= doba, po kterou je stroj v provozu
- závisí na: počtu pracovních dní, počtu směn a délce směny
A) Plánování investic
- Kapacitní norma:
a) Kapacitní norma množství - KNM
- udává maximální množství výrobků vyrobených za časovou jednotku
b) Kapacitní norma času - KNČ
- udává čas potřebný ke zhotovení 1 výrobku
A) Plánování investic
KIV - koeficient intenzivního využití - využití VČF
KEV - koeficient extenzivního využití - využití KN
KKV - KIV x KEV - koeficient komplexního využití
B) Posuzování ekonomické efektivnosti investic
- posouzení, zda se vynaložené prostředky podniku vrátí
- zajímá nás výnosnost a rizika
- porovnání peněžních výdajů s peněžními příjmy
- statické a dynamické ukazatele
- efektivnost, návratnost
B) Posuzování ekonomické efektivnosti investic
Efektivnost
= zisk/investiční náklady
- říká nám, kolik Kč zisku nám přinese 1 Kč vložená do investičních nákladů
- co nejvyšší
Návratnost
= investiční náklady/zisk
- za jak dlouho bude investice splacena ze zisku, který přinese
- co nejkratší
C) Financování investic
- zdroje financování:
1. Vlastní
a) vnitřní - podnik si je vytváří vlastní činností = samofinancování - odpisy, čistý zisk
b) vnější - finanční vklady společníků, akcionářů do podniku - zvyšuje se jimi základní kapitál
2. Cizí - zapůjčené peníze, které musí podnik ve stanovené lhůtě vrátit a platit za ně úroky
- bankovní úvěry, emise dluhopisů, finanční leasing
vlastní pořízení dlouhodobého majetku
- Nákupem
- Investiční výstavbou
- dodavatelským způsobem
- ve vlastní režii (vlastní výroba) - Finančním pronájmem - leasing
- Věcným vkladem zakladatelů
- Bezúplatným nabytím - darem
- POUŽÍVÁNÍ DM
A) Opotřebení DM
- DM se používáním opotřebovává
- podnik ho odepisuje
- pečuje o něj, aby vydržel déle
1. fyzické opotřebení - skutečné opotřebení a zhoršení parametrů majetku
- snižuje se přesnost strojů, porouchávají se
2. morální opotřebení - zastarání věci vlivem technického pokroku
- existuje dokonalejší stroj - má vyšší výkon, lepší software,…
B) Odepisování DM
= peněžní vyjádření opotřebení DM za 1 rok
- oprávky = součet odpisů za celou dobu odepisování
- DM se odepisuje do výše VC
- vypočítané odpisy se zaokrouhlují na celé Kč nahoru
- některé druhy majetku se neodepisují: pozemky, umělecké předměty, předměty z drahých kovů… => protože neztrácejí hodnotu
- Účetní odpisy
- evidence v účetnictví - zákon o účetnictví
- odpisy vypočtené podle předpokládaného průběhu opotřebení
- vyjadřují skutečnou míru opotřebení majetku - Daňové odpisy
- zákon o daních z příjmů
- 6 odpisových skupin
- 2 formy: rovnoměrné a zrychlené
C) Péče o DM
- Školení obsluhy
- seznámení pracovníků se strojem - ovládání, čistění, seřizování stroje
- zabraňuje poškození stroje neodborným zacházením - Údržba
- zpomaluje opotřebování DM
- údržba strojů - čištění, mazání, seřizování, pravidelná kontrola
- údržba budov - malování, úklid - Opravy
- zpomalují opotřebování DM a odstraňují následky opotřebení
- běžné - výměna součástek
- generální - drahé
D) Evidence DM
= záznam o pohybu DM
- eviduje se jako inventární předmět
- inventární číslo = číslo pod kterým najdeme inventární předmět
- inventární karta - obsahuje protokol o pořízení a když tak o jeho vyřazení
- VYŘAZOVÁNÍ DM
- vystavení protokolu o vyřazení
- odepsání z inventární karty
Důvody:
- DM je fyzicky nebo morálně opotřebený
- DM je pro podnik nepotřebný
- další důvody - zničení, krádež
Způsoby vyřazení:
- likvidace (odvoz do sběrného dvora, demolice) - při likvidaci můžeme získat použitelný materiál
- prodej
- darování
- přeřazení do osobního užívání
