7. Participation aux excédents et provisions Flashcards
D’où proviennent les excédents pour une assurance vie liée à des fonds et comment ces excédents peuvent être crédités sur le contrat?
Pour une assurance vie liée à des fonds, des excédents liés aux risques et aux coûts peuvent être générés, mais pas d’excédents d’intérêts.
Ils sont soit accumulés avec les intérêts ou ils sont investis dans des parts de fonds supplémentaires
Outre le taux technique de 2,5 %, un taux d’intérêt actuel de 2,75% est communiqué au client.
125 Frs d’excédents d’intérêts lui sont crédités pour l’année.
Quelle réserve mathématique est à la base du contrat?
Réserve mathématique =
Excédents d’intérêts / (taux d’intérêt annuel - taux d’intérêt technique)
125 / (0.0275 - 0.025) = 50’000.-
Un client se plaint que sa rente d’excédent a diminué. Pourquoi est-ce que la rente est réduite?
Pour les rentes viagères, les excédents sont générés quand la rémunération actuelle est meilleure que l’intérêt technique OU si le risque longevité raccourci.
Hors puisque les taux d’intérêts sont plus bas que l’intérêt technique et que l’espérance de vie augmente, l’assureur a du réduire ses excédents non-garantis.
Assurance mixte - Participation indicielle
Performance de l’indice de +7,82%.
La participation indicielle du contrat se monte à 45%.
La participation indicielle, dans cette police, se fait sur le capital de couverture de 25780.-.
Calculer le montant de la participation aux excédents?
Assurance mixte - Participation indicielle
Participations aux excédents = (Capital de couverture x Pourcentage de participation indicielle) x performance de l’indice
(25780 * 0.45) * 0.0782 = 907.20 Frs
Que se passe-t-il avec les excédents déjà attribués dans les polices avec participation indicielle, si l’indice enregistre une performance négative?
Les excédents déjà attribués sont gagnés et garantis dans la fortune liée. Ils ne subissent aucune modification.
Police avec participation indicielle - Calculez la participation aux excédents pour la composante épargne, pour l'année dernière sachant (sans intérêt technique) sachant que: SA = 86000 Tx de participation à l'indice: 45% SMI au 1.1 = 8425 SMI au 31.12 = 9130 Prime annuelle: 5'500.- Risque et Frais: 1250.-
Prime 5’500
- Risque et frais 1’250
= 4’250.-
Augmentation du SMI en %: Position au 31.12 9'130 - Position au 01.01 8'425 = 705.- (705/8425)x100 = 8.37%
Taux de participation 45% de 4250 = 1912.50
Excédent = 8.37% de 1912.50 = 160.08
Fortune liée - Selon quels principes de placement doivent être choisi les actifs de la fortune liée?
- Sécurité
- Liquidités
- Rentabilité
- Diversification
Citer les valeurs patrimoniale pouvant être affectées à la fortune liée?
- Numéraire (Avoir sur comptes bancaire, postaux, …)
- Créances fixes (obligations, emprunts, …)
- Produits de placement structurés
- Autres reconnaissances de dette
- Actions
- Immeubles
- Hypothèques
- Placements alternatifs (hedge-funds, private equity)
- Instrument financiers dérivés
- Participations à des placements collectifs et à des fonds à investisseur unique
Que se passe-t-il avec la fortune liée en cas de faillite?
Le produit de la vente de la fortune liée couvre en premier lieu les créances des contrats d’assurance et ensuite les autres créanciers.
Les preneurs d’assurance sont ainsi privilégiés !
Pour quelle raison les assureurs vies paient / prévoient de verser une participation aux excédents?
Car les contrats s’étendent sur une très longue durée. De plus, les primes sont souvent garanties pendant toute la durée du contrat ce qui implique de les calculer avec prudence et tenir compte des réserves nécessaires.
Cette méthode de calcul prudente fait qu’une participation aux excédents peut être versée tout au long de la durée du contrat
Quelles sont les informations essentielles devant figurer dans le décompte de la participation aux excédents annuel, transmis au PA?
- les bases de calcul et le principe de distribution de la pex
- le montant de la pex
- pour les contrats avec un bonus final: droit acquis minimal à l’échéance du contrat aisi que la part réservée pour le bonus finale et garantie en cas de rachat
- pour les contrats qui prévoient l’accumulation de la pex: état du compte de pex et le taux actuel d’attribution
- pour les contrats avec une part d’épargne: différenciation au minimum entre les composantes intérêt et le reste ainsi que l’indication du taux d’intérêts pour la rémunération de la RM.
Quelles sont les formes d’utilisation de la participation aux excédents?
- Réduction de primes (part déduite de la prime)
- Accumulation sur un compte rémunéré
- Augmentation des prestations, bonus ( la part est utilisée comme prime unique offrant une couverture supplémentaire)
Citer les deux méthodes de calcul pour déterminer la réserve mathématique et les expliquer.
Méthode prospective: (Prévisionnelle)
La RM correspond à la valeur actuelle des dépenses futures après déduction de la valeur actuelle des primes futures.
Méthode rétrospective: (tourné vers le passé)
La RM correspond à la valeur finale des recettes passées après déduction de la valeur finale des dépenses passées.
Quelle est la différence entre la réserve mathématique d’inventaire et zillmérisée
Dans la RM zillmérisée, les frais d’acquisition sont déduits intégralement à la conclusion du contrat et la RM est donc plus faible.
Dans la RM d’inventaire, les frais d’acquisition non-amortis ne sont pas inscrits au bilan, la RM d’inventaire est du coup plus élevée
