08-FINTECHS, STARTUPS E BIG TECHS. SISTEMA DE BANCOS-SOMBRA, NOVOS MODELOS DE NEGÓCIOS. Flashcards
- (Cesgranrio/2023/Banco do Brasil/Agente Comercial)
Uma das tendências observadas no sistema financeiro contemporâneo é o aparecimento e
a difusão das chamadas fintechs de crédito e dos bancos digitais.
O principal aspecto do modelo de negócios dessas instituições é o(a)
a) atendimento presencial
b) uso de recursos tecnológicos avançados
c) redução da concorrência bancária
d) redução da oferta de serviços bancários
e) eliminação da insegurança bancária
Comentários:
As fintechs de crédito e os bancos digitais são instituições que operam essencialmente em
plataformas digitais, por meio de aplicativo e websites. Portanto, podemos compreender que o
principal aspecto do modelo de negócios dessas instituições é o uso de recursos tecnológicos
avançados, o que nos leva à letra B como gabarito.
Em relação às demais alternativas:
Letra A – ao contrário, essas instituições caracterizam-se pela ausência de atendimento
presencial.
Letras C e D – o efeito é o oposto. Essas instituições aumentam a oferta de serviços bancários e,
consequentemente, aumentam a concorrência bancária.
Letra E – não há mudança na insegurança bancária, pois vários riscos como o de crédito, por
exemplo, continuam existindo.
Gabarito: B
- (Cesgranrio/2023/Banco do Brasil/Agente Comercial)
O Marco Legal das Startups traz algumas vantagens para esse tipo de empresa.
Dentre essas vantagens, a principal é a possibilidade de oportunidades no(a)
a) mercado B2G (Business to Government), ou seja, em negociações dessas empresas com
o governo.
b) mercado B2E (Business to Employee), ou seja, em transações comerciais dessas
empresas com funcionários públicos.
c) mercado de exportação de software.
d) ambiente regulatório definitivo (sandbox).
e) negociação com empresas do Vale do Silício.
Comentários:
Dentre as alternativas, a única corretamente associada ao marco legal das startups (Lei
Complementar no 182/2021) é a alternativa B, pois a Lei fomenta a contratação de startups pelo
Governo:
Art. 3o Esta Lei Complementar é pautada pelos seguintes princípios e diretrizes:
(…)
VII - promoção da cooperação e da interação entre os entes públicos, entre os setores
público e privado e entre empresas, como relações fundamentais para a conformação
de ecossistema de empreendedorismo inovador efetivo;
VIII - incentivo à contratação, pela administração pública, de soluções inovadoras
elaboradas ou desenvolvidas por startups, reconhecidos o papel do Estado no
fomento à inovação e as potenciais oportunidades de economicidade, de benefício e
de solução de problemas públicos com soluções inovadoras; e
(…)
Art. 13. A administração pública poderá contratar pessoas físicas ou jurídicas,
isoladamente ou em consórcio, para o teste de soluções inovadoras por elas
desenvolvidas ou a ser desenvolvidas, com ou sem risco tecnológico, por meio de
licitação na modalidade especial regida por esta Lei Complementar.
Em relação à alternativa D, o sandbox regulatório é um ambiente regulatório experimental, e
não definitivo, conforme definição da própria Lei:
Art. 2o Para os efeitos desta Lei Complementar, considera-se:
(…)
II - ambiente regulatório experimental (sandbox regulatório): conjunto de
condições especiais simplificadas para que as pessoas jurídicas participantes possam
receber autorização temporária dos órgãos ou das entidades com competência de regulamentação setorial para desenvolver modelos de negócios inovadores e testar
técnicas e tecnologias experimentais, mediante o cumprimento de critérios e de
limites previamente estabelecidos pelo órgão ou entidade reguladora e por meio de
procedimento facilitado. Gabarito: A
- (Cesgranrio/2023/Banco do Brasil/Agente Comercial)
O Banco Central tem dedicado atenção às entidades identificadas como shadow banking
(bancos sombra).
Essas entidades já se encontram sob alguma regulação e supervisão, feita por autoridades
com jurisdição nacional, como a(o)
a) Banco Caixa Econômica
b) Banco do Brasil
c) Banco SICRED
d) Open finance
e) CVM
Comentários:
Dentre as alternativas, a única que traz uma autoridade com poderes de regulação e supervisão
é a alternativa E, Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que, portanto, é o gabarito da
questão.
Gabarito: E
- (Cesgranrio/2023/Banco do Brasil/Agente de Tecnologia)
No Sistema Financeiro Nacional, identificam-se os bancos-sombra (shadow banks) como
bancos que
a) possuem diversos tipos de carteiras em suas operações ativas.
b) se especializam em transações financeiras como bancos estrangeiros.
c) se concentram em transações financeiras no mercado local.
d) realizam operações financeiras à margem do sistema de regulação e supervisão do
Banco Central do Brasil.
e) se originam a partir de indivíduos que se associam para prestar serviços financeiros a
seus associados.
Comentários:
Os bancos-sombra caracterizam-se como instituições que realizam transações foram do sistema
financeiro tradicional, portanto, à margem do sistema de regulação e supervisão do Banco
Central do Brasil, sendo a alternativa correta a letra D.
Gabarito: D
- (Cesgranrio/2021/Banco do Brasil/Escriturário)
Um indivíduo abriu uma conta em um banco digital. Essa instituição tem um modelo de
negócio que desburocratizou o mercado e oferece soluções simples por meio da
tecnologia, otimizando serviços e deixando de repassar custos operacionais da empresa
para seus clientes. Como são chamadas as empresas que introduzem inovações nos
mercados financeiros por meio do uso intenso de tecnologia, com potencial para criar
novos modelos de negócios?
a) Nutechs
b) Inovatechs
c) Fintechs
d) SmartTechs
e) HealthTechs
Comentários:
O enunciado traz características das fintechs, que são as empresas que produzem inovações no
mercado financeiro por meio do uso intenso da tecnologia.
As healthtechs têm características semelhantes, mas produzem essas inovações na área de
saúde.
A alternativa A trouxe “Nutechs” para confundir o candidato, considerando que uma das
fintechs brasileiras mais conhecidas é o Nubank.
Gabarito: C
- (Cesgranrio/2021/Banco do Brasil/Escriturário)
As startups têm transformado os negócios. Um dos motivos para isso é que elas
a) são ágeis, sempre vendem os seus produtos mais barato e visam a tornar-se um
unicórnio.
b) inovam, transformam processos e têm potencial de rápido crescimento.
c) sempre são compradas com valores mais baixos que o mercado.
d) sempre possuem aplicativos para agilizar suas operações.
e) são sempre empresas de internet.
Comentários:
A – Errada. Nem sempre os produtos das startups são mais baratos. Além disso, tornar-se um
unicórnio (valor de mercado acima de US$ 1 bilhão) é uma exceção, e nem todas as startups
têm essa pretensão ou mesmo mercado para isso.
B – Certa. O enunciado traz as principais características das startups, que se caracterizam pela
inovação e, por serem escaláveis e repetíveis, têm potencial de rápido crescimento.
C – Errada. Por serem negócios com rápido potencial de crescimento, costumam ser
negociadas por múltiplos elevados, ou seja, com uma valuation mais esticada do que empresas
de outros segmentos, já precificando o seu crescimento.
D e E – Erradas. Nem sempre. Ainda que seja normal fazer essa associação, as startups não
necessariamente possuem aplicativos ou são empresas de internet.
Gabarito: B
- (Cesgranrio/2021/Banco do Brasil/Escriturário)
A inserção dos bancos digitais no Sistema Financeiro Nacional acarreta a disseminação de
tecnologias e culturas inovadoras, dentre as quais merece menção o(a)
a) maior contato físico entre bancos e clientes
b) dispensa do armazenamento de dados dos clientes
c) uso de inteligência artificial
d) generalização de plataformas off-line
e) utilização mínima de big-data
Comentários:
A alternativa correta é a letra C, pois no mercado financeiro, com a intensificação do uso de
dados e de tecnologias inovadoras, a inteligência artificial vem sendo utilizada com bastante
intensidade.
As demais afirmam justamente o contrário, pois:
A – os bancos digitais caracterizam-se pelo menor contato físico entre bancos e clientes.
B – a necessidade de armazenamento e processamento de dados é altíssima.
D – há generalização de plataformas on-line.
E – há ampla utilização de big-data.
Gabarito: C
- (Cesgranrio/2021/Banco do Brasil/Escriturário)
Uma pessoa estava querendo fazer um empréstimo e descobriu que algumas instituições
que praticam o shadow banking (“sistema bancário sombra”) geralmente servem como
intermediários entre credores e tomadores de empréstimos, fornecendo crédito e capital
para investidores e corporações. Ao fazer uso dessas instituições para fazer um
empréstimo, a pessoa incorre em riscos?
a) Não, pois vai ter toda a assessoria para fazer o empréstimo.
b) Não, pois o shadow banking realiza operações passando por toda a supervisão ou
regulação dos sistemas financeiros/bancários do país.
c) Sim, pois essas instituições não são bancárias, não recebem depósitos tradicionais como
um banco tradicional e são estruturas paralelas aos mercados tradicionais.
d) Sim, pois o shadow banking é uma estrutura paralela aos mercados tradicionais, embora
passe por todas as regulações e seja uma instituição bancária.
e) Sim, pois o shadow banking não é uma instituição financeira, embora tenha registro no
Banco Central.
Comentários:
A alternativa correta é a letra C, pois o shadow banking caracteriza-se por ser realizado por
instituições não bancárias e em estruturas paralelas aos mercados tradicionais.
Erros das demais:
A e B – Há riscos, e mesmo que tenha assessoria para realizar o empréstimo, as transações são
realizadas fora da regulação do sistema financeiro.
D – O shadow banking não passa pela regulação do mercado e não é uma instituição bancária.
E – Ainda que algumas operações de shadow banking possam ser realizadas por instituições
com registro no Banco Central, ele é caracterizado por ser realizado paralelamente ao sistema
financeiro, podendo ser realizado também por instituições não registradas no Banco Central.
Gabarito: C
- (IADES/2019/BRB/Escriturário)
A respeito das definições de startups e dos respectivos tipos e nichos de atuação, assinale
a alternativa correta.
a) Startups B2B são as que têm outras empresas como consumidores finais e, para se
manterem competitivas, precisam evitar que o respectivo modelo de negócio seja
repetível.
b) Startups são empresas nascentes escaláveis ou não, desde que atuem com negócios
digitais inovadores e em cenários minimamente estáveis.
c) Toda empresa no respectivo estágio inicial pode ser considerada uma startup, exceto
franqueadas, por se tratarem, na verdade, de filiais de empresas cuja marca já é
consolidada.
d) Fintechs são bancos digitais que aproveitam o alcance da internet para ofertarem
serviços financeiros a um custo menor e nos quais o foco está na experiência do usuário.
e) Startups B2B2C são as que atuam com modelos de negócio repetível e escalável em
parceria com outras empresas, visando à realização de vendas para o cliente final.
Comentários
A – Errada. Ser repetível significa que o mesmo produto pode ser entregue em escala ilimitada.
Portanto, mesmo no segmento B2B o negócio deve ser repetível.
B – Errada. Características básicas das startups são a escalabilidade e a atuação em cenário de
incerteza.
C – Errada. Não basta estar em estágio inicial para ser considerada uma startup. É preciso ser
um negócio repetível e escalável, bem como atuar em um ambiente de incerteza.
D – Errada. As fintechs vão muito além dos bancos digitais, oferecendo os mais diversos tipos
de produtos e serviços financeiros.
E – Certa. As startups B2B2C têm como público-alvo tanto outras empresas quanto
consumidores finais. O exemplo mais visível é dos aplicativos de entrega de alimentos, em que
a startup atua em parceria com os restaurantes para realizar a venda ao consumidor.
Gabarito: E
10.(Fundatec/2019/Prefeitura de Campo Bom/Assistente Administrativo)
“Empreender no Brasil não é fácil, ainda mais se o negócio nasceu há pouco tempo.
Entretanto, as nacionais estão recebendo mais atenção a cada ano e, com a ajuda de
investidores, aceleradoras e incubadoras, o cenário vem se abrindo aos novos
empreendedores. Em 2018, seis empresas iniciantes conseguiram se firmar como
unicórnios, termo utilizado para se referir às que alcançam valor de mercado avaliado em,
pelo menos, US$ 1 bilhão. Seja no setor financeiro, de educação ou transporte urbano, o
cenário para as novas empresas tem se expandido, segundo Rafael Ribeiro, diretor-
executivo” (Fonte: canaltech.com.br, de 28/12/2018).
A reportagem aborda um termo para designar empresas recém-criadas e rentáveis, que
começou a ser popularizado nos anos 1990, quando houve a primeira grande “bolha da
internet”. Muitos empreendedores com ideias inovadoras e promissoras, principalmente
associadas à tecnologia, encontraram financiamento para os seus projetos, que se
mostraram extremamente lucrativos e sustentáveis. O termo significa o ato de começar
algo, normalmente relacionado com companhias e empresas que estão no início de suas
atividades e que buscam explorar atividades inovadoras no mercado. Trata-se:
a) Do Bitcoin.
b) Do Crowd-Innovation.
c) Das Startups.
d) Do E-Commerce.
e) Do Online-to-Offline.
Comentários
O texto trata das startups, portanto, a alternativa correta é a letra C. Aproveitando essa questão,
o surgimento do termo startups está associado à época da “bolha da internet” ou “bolha
ponto.com”. No fim da década de 90 a internet começou a se popularizar e os negócios digitais
começaram a chamar atenção do mercado financeiro, nisso, as ações das empresas desse
segmento passaram por uma supervalorização.
O problema é que muitas delas tiveram o seu preço “esticado” demais, sendo negociadas a
múltiplos incompatíveis com o mercado. Por volta do ano 2000, por diversos fatores, as
empresas deixaram de ser as “queridinhas” do mercado, e os preços desabaram. Muitos desses
negócios não geravam resultado algum e deram prejuízos aos seus investidores, outros tiveram
forte queda no seu valor de mercado, mas depois se recuperaram.
Por exemplo, veja a variação no preço das ações da Amazon entre 1998 e 2002:
Fonte: Tradingview
Observe que chegaram a cair quase 90% em relação ao seu topo. Posteriormente, o papel se
valorizou e hoje vale muito mais do que isso.
Enfim, isso não vai cair em sua prova, foi só um comentário adicional associado ao tema, tendo
em vista a relação com o tópico.
Gabarito: C
11.(Cebraspe/2018/IFF/Professor – Administração da Produção)
As fontes privadas de financiamento de novos negócios que captam recursos de
investidores de diferentes portes com o objetivo de constituir capital destinado ao
financiamento de startups com expectativas de retorno elevado são denominadas fundos
a) de capital de risco.
b) de financiamentos públicos.
c) de subsídios empresariais.
d) setoriais.
e) de cota de capitais.
Comentários
Esses investimentos são realizados por meio de fundos de capital de risco, sendo a alternativa
correta a letra A.
Como as startups são negócios em estágio inicial sob condições de incertezas, são
investimentos bastante arriscados, tendo em vista que a chance de darem prejuízo é muito
grande. Todavia, ante o potencial e a escalabilidade do negócio, o investimento pode ser
bastante lucrativo.
Um exemplo recente, no dia 12/04/2021 ocorreu nos EUA o IPO da Coinbase, que é uma
plataforma para negociação de criptomoedas. Em 2013, pouco tempo depois de sua fundação,
houve a primeira rodada de investimento de capital de risco na qual o valor da ação foi
negociado pelo equivalente a US$ 0,20. O preço de negociação das ações da empresa na
abertura de capital foi de R$ 381,00, ou seja, mais de 190.000% de retorno em 8 anos.
Fonte: CNBC.com https://www.cnbc.com/2021/04/14/coinbase-who-gets-rich.html
Naturalmente, para um investimento muito lucrativo, vários outros geram prejuízo, por isso se
chama capital de risco.
Gabarito: A
12.(Vunesp/2018/SEPOG SP/Concurso de Promoção)
Leia a seguinte notícia:
Governo do Estado de São Paulo fecha parceria com startup para resolver desafios na
educação
A assinatura de um convênio inédito entre o Governo do Estado de São Paulo e a startup
ClassApp irá beneficiar cerca de 10 mil alunos do Centro Estadual de Educação
Tecnológica Paula Souza. A ferramenta traz a praticidade da comunicação móvel para
promover uma maior participação dos pais na vida acadêmica dos seus filhos, além de
permitir o compartilhamento de conteúdo entre alunos e professores”.
(Startupi, 19 de agosto de 2016)
Esse é um exemplo, entre outros, no campo da Administração Pública, de
a) atividade competitiva entre atores públicos, privados e da sociedade civil em torno da
melhoria educacional por meio das novas tecnologias.
b) parceria entre organizações dos setores público e privado, na qual se aproximam
atores na busca por inovações.
c) uso das novas tecnologias, particularmente os aplicativos, por meio das quais empresas
privadas têm se apropriado de atividades públicas, tais como a educação.
d) educação do século XXI, em que educadores, pais, alunos e professores se conectam e
resolvem todos os seus problemas por um App.
e) organização social em que se assina um contrato de gestão e se destina orçamento
público para esse tipo de atividade.
Comentários
A questão traz o exemplo de uma edtech, startup ligada à área de educação. A alternativa
correta é a letra B, pois algo que vem sendo comum na administração pública é a parceria de
startups com instituições públicas na busca por soluções inovadoras.
Como vimos no roteiro de revisão, isso também vem ocorrendo no mercado financeiro e os
próprios bancos estatais vêm estabelecendo diversas parcerias com startups, possuindo até
mesmo um canal próprio para os desenvolvedores desenvolverem aplicações.
Gabarito: B
13.(Estratégia Concursos/Passo Estratégico/Inéditas)
Startups são organizações, geralmente em estágio inicial, que atuam em negócio
repetível e escalável e sob condições de incerteza
Comentários
A questão traz corretamente a definição de startup. Relembrando que o negócio repetível é
aquele em que é possível entregar o mesmo produto em escala potencialmente ilimitada, e ser
escalável significa poder crescer bastante sem precisar alterar seu modelo de negócio.
Gabarito: Certo
14.(Estratégia Concursos/Passo Estratégico/Inéditas)
Uma startup B2B2C tem como público-alvo tanto o consumidor final como as empresas
que os atendem
Comentários
Relembrando:
B2B – busca atender outras empresas ou profissionais.
B2C - tem como público-alvo o consumidor final.
B2B2C – busca atender tanto o consumidor final quanto empresas, geralmente intermediando
as relações entre eles.
Portanto, questão correta! São muito comuns as empresas B2B2C, mas acredito que o melhor
exemplo para fixar são aplicativos de alimentos, como ifood, aiqfome, rappi, dentre outras.
Gabarito: Certo
15.(Estratégia Concursos/Passo Estratégico/Inéditas)
A Resolução CMN no 4.656/2018 é considerada o marco legal das fintechs no Brasil.
Comentários
Não há um marco legal das fintechs no Brasil. A citada resolução apenas define regras para as
fintechs de crédito, que são divididas em duas categorias.
Gabarito: Errado
