03-PRODUTOS BANCÁRIOS: POUPANÇA, CAPITALIZAÇÃO E INVESTIMENTOS Flashcards
- (Cesgranrio/2018/BASA/Técnico de TI)
As sucessivas reduções na taxa básica de juros, a Selic, impactam a decisão dos investidores
com relação à poupança. Sobre as cadernetas de poupança tem-se que
a) têm a remuneração composta pela Taxa Referencial e por uma remuneração adicional de
0,5% ao mês, se a Selic for maior que 8,5%.
b) têm a remuneração creditada no último dia útil de cada mês.
c) têm incidência do Imposto de Renda.
d) são passíveis de cobrança de taxas administrativas.
e) não são garantidas pelo FGC.
Comentários
Letra A - Certa. Quando a Selic foi maior que 8,5% ao ano, a remuneração da poupança será a
TR e mais uma remuneração adicional de 0,5% ao mês.
Letra B - Errada, pois a remuneração é creditada na data do aniversário.
Letra C - Errada. Para pessoas físicas e jurídicas sem finalidade lucrativa, a poupança é isenta de
IR.
Letra D - Errada. Não há cobrança de taxa administrativa em poupança.
Letra E - Errada. São garantidas pelo FGC.
Gabarito: A
- (Cesgranrio/2015/Banco do Brasil/Escriturário)
Tradicionalmente, o rendimento da Caderneta de Poupança sempre foi determinado pela
variação da TR (Taxa Referencial) mais juros de 0,5% ao mês. Entretanto, os depósitos
realizados a partir de 04/05/2012 têm rendimento vinculado à meta da taxa Selic.
Desde então, se esta meta for igual ou menor que 8,5% ao ano, os juros da Caderneta de
Poupança sãoa) aumentados para 130% da Selic
b) aumentados para 130% da Selic mais a TR
c) aumentados para 100% da Selic
d) reduzidos para 70% da Selic
e) reduzidos para 70% da Selic mais a TR
Comentários
Essa questão é um pouco controversa, mas resolvi trazê-la aqui para discutirmos. No gabarito
preliminar a resposta foi E, após recursos foi alterada para D.
Quando a Selic estiver abaixo de 8,5% ao ano, a regra é:
Rendimento = Juros (70% da Selic) + Remuneração básica (TR)
A resposta está no artigo 12 da lei 8.177/1991, alterado pela Lei 12.703/2012:
Art. 12. Em cada período de rendimento, os depósitos de poupança serão
remunerados:
I - como remuneração básica, por taxa correspondente à acumulação das TRD, no
período transcorrido entre o dia do último crédito de rendimento, inclusive, e o dia
do crédito de rendimento, exclusive;
II - como remuneração adicional, por juros de:
a) 0,5% (cinco décimos por cento) ao mês, enquanto a meta da taxa Selic ao ano,
definida pelo Banco Central do Brasil, for superior a 8,5% (oito inteiros e cinco
décimos por cento); ou
b) 70% (setenta por cento) da meta da taxa Selic ao ano, definida pelo Banco
Central do Brasil, mensalizada, vigente na data de início do período de rendimento,
nos demais casos.
Enfim, a remuneração em si da poupança, é 70% da Selic + TR, mas o examinador colocou o
termo “juros” ao invés de remuneração, e teve que alterar o gabarito por conta da letra da lei.
Gabarito: D
- (Cesgranrio/2015/BASA/Técnico Bancário)
Os rendimentos sobre depósitos de poupança realizados após 04/05/2012 são compostos
de duas parcelas:
I - a remuneração básica, dada pela Taxa Referencial - TR, e
II - a remuneração adicional, correspondente a: a) x% ao mês, enquanto a meta da taxa Selic
ao ano for superior a y%; ou b) z% da meta da taxa Selic ao ano, mensalizada, vigente na data
de início do período de rendimento, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for igual ou
inferior a y%.Para que o texto acima corresponda à remuneração da poupança tal como descrito pelo
Banco Central do Brasil, os valores de x, y e z são, respectivamente
a) 0,5 ; 8,5 e 60
b) 0,6 ; 12 e 70
c) 0,5 ; 12 e 70
d) 0,5 ; 8,5 e 70
e) 0,6 ; 8,5 e 60
Comentários
Substituindo…
a remuneração adicional, correspondente a: a) 0,5% ao mês, enquanto a meta da taxa Selic ao
ano for superior a 8,5%; ou b) 70% da meta da taxa Selic ao ano, mensalizada, vigente na data
de início do período de rendimento, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for igual ou inferior
a 8,5%.
Gabarito: D
- (Cesgranrio/2014/BASA/TI)
A caderneta de poupança é um dos investimentos mais populares do Brasil, principalmente
por ser um investimento de baixo risco.
A poupança é regulada pelo Banco Central, e, atualmente, com a meta da taxa Selic superior
a 8,5%, sua remuneração é de
a) 0,3% ao mês, mais a variação do CDB
b) IGPM (Índice Geral de Preços do Mercado), mais TR (Taxa Referencial)
c) TR (Taxa Referencial), mais 0,5% ao mês
d) 0,5% ao mês
e) 6% ao ano
Comentários
Na época da prova a taxa Selic era superior a 8,5% ao ano, portanto, a remuneração da
poupança era TR + 0,5% ao mês.
Observe que praticamente todas as questões sobre a poupança tratam dessa regra sobre a
remuneração. Você necessariamente deve ir para a sua prova a conhecendo.
Gabarito: C
- (Cesgranrio/2021/Banco do Brasil/Escriturário)
Dentre as escolhas mais populares de investimentos, a caderneta de poupança é uma das
opções mais utilizadas pelos brasileiros, sendo considerada um investimento de renda fixa.
São também investimentos de renda fixa
a) as Commodities
b) as Ações
c) os ETF de Ações
d) as Opções
e) os CDB:
Comentários:
Dentre as alternativas, a única que traz um investimento em renda fixa é a letra E, pois CDBs são
títulos de renda fixa, ou seja, têm sua remuneração pactuada no momento da aplicação. Todos
os demais são investimentos em renda variável, sendo as opções instrumentos derivativos.
Gabarito: E
- (Cesgranrio/2018/BASA/Técnico de TI)
O mercado financeiro capta recursos junto ao público, mediante a emissão de diversos
títulos de crédito, diferenciados por características, tais como o tipo de emissor (bancos,
entidades de crédito e financiamento, governos, etc.), formas de remuneração (renda fixa ou
variável), dentre outras. Existe, por exemplo, um título de renda fixa, emitido pelas
sociedades de crédito, financiamento e investimento (“financeiras”), destinado à captação de
recursos que serão utilizados, sobretudo, no financiamento de operações de crédito entre
financiadoras e comerciantes.
O título descrito acima é o(a)
a) certificado de depósito bancário (CDB)
b) título do Tesouro Nacional
c) letra financeira do Tesouro (LFT)
d) caderneta de poupança
e) letra de câmbio
Comentários
Os títulos de renda fixa emitidos pelas sociedades de crédito financiamento e investimento
para captar recursos para as suas operações são as letras de câmbio, portanto, a resposta
correta é a letra E.
Gabarito: E
- (Cesgranrio/2013/BASA/Técnico Bancário)
Os títulos de renda fixa emitidos pelos bancos comerciais e pelos bancos de investimento
destinados a lastrear operações de capital de giro são os
a) registros e títulos públicos federais
b) certificados e letras do tesouro nacional
c) recibos e letras de câmbio
d) títulos federais e debêntures
e) certificados e recibos de depósito bancário
Comentários
Os títulos públicos federais e as letras do tesouro nacional são títulos emitidos pelo governo,
não pelos bancos, com isso, já podemos eliminar as alternativas A, B e D. As debêntures não
podem ser emitidas por bancos que captam depósitos à vista, o que reforça que a letra D está
errada.
A letra C também está errada porque as letras de câmbio são formas de captação das
sociedades de crédito, financiamento e investimento, e não dos bancos comerciais e de
investimento.
A alternativa correta, portanto, é a letra E, pois os bancos captam recursos por meio de CDB e
RDB, os quais utilizam para realizar operações de crédito diversas, como as que de capital de
giro.
Gabarito: E
- (Cesgranrio/2008/BNDES/Engenheiro)
Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) são títulos emitidos pelos Bancos com o
objetivo de
a) capitalizar as empresas de capital aberto que fazem parte do portfolio do banco.
b) pagar indenizações e multas fiscais.
c) captar recursos que serão normalmente repassados na forma de empréstimos.
d) captar recursos de curtíssimo prazo de outros Bancos.
e) captar recursos exclusivamente com taxas de juros pré-fixadas.
Comentários
Os CDBs são um dos principais instrumentos de captação dos Bancos, e são utilizados por eles
como funding para operações de crédito, portanto, a alternativa correta é a letra C. Sobre as
demais:
Letras A e B - CDBs não são emitidas como esses objetivos.
Letra D - Os recursos de curtíssimo prazo captados junto aos outros bancos são os Certificados
de Depósito Interbancário (CDI).
Letra E - As taxas podem ser pré, pós ou até mesmo indexadas.
Gabarito: C
- (Cesgranrio/2015/Banco do Brasil/Escriturário)
Semana passada, através da Resolução no 4.410, de 28.05.2015, o Governo Federal, por
meio do Banco Central, deu os primeiros passos para modificar […] dois dos melhores
investimentos em renda fixa atualmente: as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e as
Letras de Crédito Imobiliário (LCIs).
A Letra de Crédito Imobiliário (LCI), por possuir lastros em créditos imobiliários, representa
uma importante fonte de financiamento e recursos ao setor. É, ainda, um título muito
demandado por pessoas físicas por contar com a isenção do Imposto de Renda.
Recentemente, foram alteradas as regras para aquisição desse produto, dentre as quais a(o)
a) redução do depósito compulsório no Bacen sobre depósitos de poupança.
b) lastro desse ativo não incluir financiamentos habitacionais garantidos por hipoteca.
c) possibilidade de efetuar pagamentos relativos à atualização por índice de preços.
d) proibição de atualização por índice de preços.
e) prazo mínimo para recompra e resgate.
**Comentários
Vamos aproveitar esta questão para ler na íntegra o artigo 4o da Resolução.
Art. 4o O prazo mínimo de vencimento da Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é de:
I - 36 (trinta e seis) meses, quando atualizada mensalmente por índice de preços;
II - 12 (doze) meses, quando atualizada anualmente por índice de preços; e
III - 90 (noventa) dias, quando não atualizada por índice de preços.
§ 1o Os prazos de que trata o caput devem ser contados a partir da data em que um
terceiro adquira a LCI da instituição emissora.
§ 2o É vedado à instituição emissora:I - recomprar ou resgatar, total ou parcialmente, a LCI antes dos prazos mínimos
estabelecidos no caput;
II - efetuar o pagamento dos valores relativos à atualização por índice de preços,
apropriados desde a emissão, quando ocorrer a recompra, pela instituição emissora,
ou o resgate, total ou parcial, antes do prazo de vencimento pactuado.
§ 3o A vedação mencionada no § 2o, inciso I, também se aplica às recompras efetuadas
por instituições ligadas à instituição emissora da LCI, exceto no caso de operações
realizadas com o objetivo de intermediação.
§ 4o O disposto no inciso III do caput não se aplica à LCI emitida antes da entrada em
vigor desta Resolução.
Os incisos II e III mostram que é permitida a atualização por índice de preços, de forma que a
letra D está errada.
A letra C está errada porque é vedado efetuar pagamentos relativos à atualização por índice de
preços quando ocorrer a recompra ou o resgate antes do vencimento.
As letras A e B trazem características não abordadas pela Resolução.
Por fim, a letra E está correta pois a Resolução trouxe prazos mínimos para recompra e resgate.
Gabarito: E
10.(Cesgranrio/2022/BASA/Técnico - TI)
As Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) se tornaram uma alternativa importante na
aplicação e na captação de recursos financeiros no país. Elas apresentam inúmeras
vantagens, tanto para o investidor quanto para as instituições emissoras, tal como a
a) proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até o limite de R$ 500 mil.
b) garantia dupla para o investidor: do banco emissor e do contrato que representa a
dívida do produtor rural.
c) emissão de letras com prazo mínimo de vencimento de apenas 1 mês.
d) redução de 50% do recolhimento do depósito compulsório.
e) vantagem fiscal para o investidor, pela redução de 50% do imposto de renda devido.
Comentários
A – Errada. Assim como nas demais classes de ativos cobertos, a garantia do FGC para a LCA é
de até R$ 250 mil por CPF.
B – Certa. As Letras de Crédito do Agronegócio têm por finalidade financiar o crédito do
agronegócio e, de fato, são garantidos tanto pelo contrato originário da emissão da dívida
como pelo banco emissor da LCA.
C – Errada. A LCA tem prazo mínimo de vencimento de 90 dias.D – Errada. Não há essa redução no recolhimento do depósito compulsório.
E – Errada. A LCA é isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Gabarito: B
11.(Cesgranrio/2015/Banco do Brasil/Escriturário)
O Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) é uma aplicação que tem como objetivo a
complementação da aposentadoria do seu investidor. Pode-se dizer que o PGBL é bom
para o empregado que possui renda tributável e declara o imposto de renda no modelo
completo, pois ao investir num PGBL, tem-se restituído o Imposto de Renda (IR) retido na
fonte pelo empregador sobre o valor da aplicação.
Como a tributação do PGBL ocorre no resgate sobre o(s) seu(s)
a) rendimentos, o IR é postergado, mas não há a sua isenção.
b) rendimentos, o IR é diferido, mas não há a sua isenção.
c) rendimentos, há isenção do IR.
d) valor integral, o IR é adiado, mas não há a sua isenção.
e) valor integral, há isenção do IR.
Comentários
Como vimos no roteiro de revisão, o valor aplicado no PGBL abate da renda bruta tributável na
declaração do Imposto de Renda, todavia, no momento do resgate a tributação incide sob o
valor integral. Portanto, a alternativa correta é a letra D.
Gabarito: D
12.(Cesgranrio/2015/Banco do Brasil/Escriturário)
Uma cliente bancária está decidida a contratar um plano de previdência privada para si.
No entanto, ela está em dúvida se seu perfil está mais adequado ao “Plano Gerador de
Benefício Livre” – PGBL ou ao “Vida Gerador de Benefício Livre” - VGBL.
Sabendo que a cliente é solteira e que sempre estará isenta de imposto de renda, a
escolha adequada seria o
a) PGBL, pois ela não conta com a vantagem fiscal do VGBL.
b) VGBL, pois ela não conta com a vantagem fiscal do PGBL.
c) PGBL, pois ela declara seu imposto de renda no modelo simplificado.
d) PGBL, pois ela declara seu imposto de renda no modelo completo.
e) VGBL, pois ela declara seu imposto de renda no modelo completo.
Comentários
A vantagem do PGBL é poder abater a aplicação da base de cálculo do Imposto de Renda.
Como ela é isenta, não terá essa vantagem fiscal, portanto, o melhor a ser indicado para ela é
um VGBL, de forma que a alternativa correta é a letra B.
Gabarito: B
13.(Cesgranrio/2022/BASA/Técnico Bancário)
Uma advogada resolveu realizar mestrado em Mercado de Capitais. Em uma das
disciplinas cursadas, ela estuda o funcionamento das bolsas de valores. Segundo a
interpretação adequada, as ações negociadas em bolsa são consideradas títulos de renda
a) especial
b) fixa
c) privada
d) tabulada
e) variável
Comentários
Ações são ativos de renda variável, sendo a letra E a alternativa correta. Ativos de renda variável
são aqueles os quais não há pactuação prévia da taxa ou do valor do resgate, como é o caso
das ações, dos fundos imobiliários, dos BDRs entre outros ativos semelhantes.
Ativos de renda fixa, por outro lado, são aqueles os quais se pactua o valor de resgate ou a
taxa, como é o caso das CDBs, LCAs, LCIs, títulos do Tesouro Direto, entre outros.
Gabarito: E
14.(Cesgranrio/2015/BASA/Técnico Bancário)
Os fundos de investimento que, por determinação de norma da CVM, devem ter como
principal fator de risco de sua carteira a variação da taxa de juros doméstica ou de índice
de preços, ou ambos, sem limitação de prazos dos títulos que a compõem, são
classificados como
a) de renda fixa
b) de dívida externa
c) de curto prazo
d) de ações
e) cambiais
Comentários
O enunciado traz as características dos fundos de renda fixa, portanto, a alternativa correta é a
letra A.
Erros das demais:
B – os fundos de dívida externa também são classificados como de renda fixa, todavia, seus
fatores de risco são as taxas cambiais e as taxas de juros dos países a que se referenciam seus
títulos.
C – fundo de curto prazo também é de renda fixa, todavia, tem limitação de prazos, devendo
ter seus ativos no máximo 375 dias de prazo de vencimento e prazo médio de 60 dias.
D – os fundos de ações devem ter ao menos 67% do PL em ações e BDRs.
E – deve ter no mínimo 80% do PL em ativos com risco cambial.
Gabarito: A
