Vorlesung 12: Geld, Kredit & Zentralbank

Question 1

Wann gab es das erste Geld?

Answer 1

500-600 v.Chr. gab es in China Geld aus Kaurismuscheln und in Griechenland bronzene Münzprägungen

Question 2

Welcher Beruf war in den Anfangszeiten des Geldes essenziell?

Answer 2

Der Beruf des Münzwechslers weil es in den Städten der Antike viele unterschiedliche Münzen gab

Question 3

Was sind die Geldfunktionen?

Answer 3

• Zahlungsmittel
• Rechenfunktion (Maßstab)
• Wertaufbewahrungsmittel

Question 4

Was waren laut Aristoteles die Geldfunktionen?

Answer 4

Geld sollte nur als Tauschmittel dienen und Geld aus Geld zu machen, durch Zinsen wäre unnatürlich

Question 5

Was ist die Bedingung der Währung in dessen Währungszone?

Answer 5

In dessen Währungszone kann man mit dieser Währung gesetzlich jede Zahlung abwickeln

Question 6

Wie nennt man Preise die EURO denominiert sind?

Answer 6

Geldpreise oder nominale Preise

Question 7

Ist es verpflichtend mit der offiziellen Währung in der Währungszone zu bezahlen?

Answer 7

Es ist nicht direkt verpflichtend, den Geschäften steht aber frei welche Währung sie, über der offizielen Währung hinweg, annehmen. Steuerzahlungen an den Staat müssen aber in der Eurozone z.B. mit dem Euro bezahlt werden

Question 8

Welche zwei Quellen hat das Geldangebot?

Answer 8

• Das von der EZB emittierte Geld
• Das vom Geschäftsbankensektor geschaffene Kreditgeld (Giralgeld)

Question 9

Wofür wird das Geld von den Haushalten und den Unternehmen benötigt?

Answer 9

• Zu Transaktionszwecken (Rechnungen, Käufe, Steuern und Gebühren, etc.)
• Aus Vorsichtsgründen (unerwartete Zahlungen, Liquiditätsvorsoge)
• aus Wertbewahrungs- und Anlagegründen (Geld statt Assets, wenn Kurse fallen)

Question 10

Was ist der Interbankenmarkt?

Answer 10

Das ist der Geldmarkt auf dem Geschäftsbanken täglich Zentralbankgeld kaufen können

Question 11

Was machen Geschäftsbanken mit diesem Zentralbankgeld?

Answer 11

Dieses Geld dürfen sie nur als Darlehen in den Wirtschaftsumlauf bringen

Question 12

Was ist der Mengentender?

Answer 12

• EZB gibt festen Zins vor
• Banken geben an wie viel Geld sie sich zu diesem Zinssatz leihen wollen

Question 13

Was ist der Sinn des Mengentenders?

Answer 13

Dadurch dass die EZB den Zins selbst festlegt, können sie den Zuwachs der Geldmenge direkt beeinflussen -> Höhere Zinsen = niedrigere Interesse am leihen von Geld

Question 14

Was ist der Geldmengentender/Zinstender?

Answer 14

• Banken bieten Menge
• Zins entsteht durch Angebot und Nachfrage

Question 15

Welche Strategie verfolgt die EZB aktuell?

Answer 15

Sie kontrollieren die Geldmengenausgabe durch Zinspolitik (Mengentender)

Question 16

Worauf müssen Geschäftsbanken bei dem Vergeben von Darlehen achten?

Answer 16

Dass die Darlehensnehmer kreditwürdig sind. Das heißt dass sie ein geregeltes Einkommen haben und etwas was sie als Garantie hinterlegen können beim Fall von Zahlungsausfallällen

Question 17

Was ist der Kassenhaltungskoeffizient?

Answer 17

Er gibt die Zeit an in der das Geld auf dem Konten liegen bleibt bevor es ausgegeben wird

Question 18

was ist Giralgeld?

Answer 18

Giralgeld ist Geld was durch Darlehen erschaffen wird. Es besteht nur elektronisch und nicht physisch. Trotzdem können Kunden das Geld am Bankschalter abheben (nur halt nicht alle Kunden gleichzeitig)

Question 19

Was ist effektiv Verzinsung?

Answer 19

der Zinssatz den sie bei einer Staatsanleihe z.B. garantiert bekommen ist die effektiv Verzinsung. Sie bewegt sich in die entgegengesetzte Richtung zum Kursverlauf

Question 20

Wann wird Geld aus dem Wirtschaftskreislauf entnommen/”zerstört”?

Answer 20

Wenn die Geschäftsbanken den Kredit + Zinsen an die EZB zurückzahlen

Question 21

Was ist der Hauptrefinanzierungssatz?

Answer 21

Die Höhe der Zinsen die die Geschäftsbanken bezahlen, wenn sie sich Geld bei der EZB leihen

Question 22

Was ist die Einlagefazilität?

Answer 22

Dieser gibt vor wie hoch die Zinsen sind die sie bekommen/bezahlen wenn sie Zentralbankgeld über Nacht an die EZB zurückgeben müssen

Question 23

Was ist der Spitzenrefinanzierungssatz?

Answer 23

Das ist der Satz mit den höchsten zu zahlenden Steuern und tritt dann in Kraft wenn die Banken sich Geld für den kommenden Geschäftstag leihen wollen

Question 24

Bei wie viel Prozent Zinsen liegen all diese Zinssätze bei der EZB

Answer 24

Zwischen 3 und 3,5%

Question 25

Was ist die Offen-Markt-Politik?

Answer 25

Die Offen Markt Politik ist eine Strategie die der EZB hilft den Geschäftsbanken die notwendige Liquidität zu erreichen.

Question 26

Wie funktioniert die Offen-Markt-Politik?

Answer 26

Die EZB kauft Wertpapiere und Assets von den jeweiligen Banken an einem privaten Markt, also nicht am öffentlichen Kapitalmarkt

Question 27

Warum ist die Zentralbank unabhängig von der staatlichen Wirtschaftspolitik?

Answer 27

Weil die Abhängigkeit in der Vergangenheit oftmals missbräuchlich für Kriegsfinanzierung und unnötige Luxusgüter verwendet wurde

Question 28

Was sind die Hauptaufgaben der Zentralbanken?

Answer 28

EZB: Preisniveaustabilität, Inflationsrate um die 2%
FED: Preisniveaustabilität und maximale Beschäftigung
Chinesische Volksbank: ist nicht unabhängig von dem Staat

Question 29

Was ist die Quantitätstheorie des Geldes?

Answer 29

M (Geldmenge) x V (Umlaufgeschwindigkeit des Geldes) = P (Preis) x Y^r (reales BIP)

Question 30

Was ist der Gedankengang hinter der Quantitätstheorie?

Answer 30

Das der Preis direkt von der Geldmenge abhängt und das die Umlaufgeschwindigkeit gegeben ist und das BIP unabhängig zur Geldmenge ist

Question 31

Was war die Kritik an der Quantitätstheorie im Jahr 1820 von der Banking School?

Answer 31

Dass das Kreditgeld für Investitionen genutzt wird und damit die Geldmenge in direkter Verbindung zum realen BIP steht

Question 32

Was haben Marshall und Keynes an der Quantitätstheorie kritisiert?

Answer 32

Das die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes variieren würden und nicht konstant sei

Question 33

Was ist die Output-Lücke?

Answer 33

Die Output-Lücke erklärt dass die Inflation entstehe dadurch, dass das tatsächliche BIP dem Potenzial-BIP übersteigt. Eine Gesamtnachfrage die das Maximalangebot überschreitet führt zur Inflation und die daraus entstehende Lohn-Preis-Spirale verschärft diese

Question 34

Was ist die Lohn-Preis-Spirale?

Answer 34

Wenn die Preise steigern, fordern die Arbeitnehmer höhere Löhne um sich diese Preise leisten zu können und das stärkt erneut die Inflation

Question 35

Was passierte am Anfang der Corona Zeit mit dem Preisniveau?

Answer 35

Anfangs gab es Corona Maßnahmen die eine Ersparnisbildung erzwang und dadurch kam es zur Deflation

Question 36

Was passierte nach der Auflösung der Corona Sparmaßnahmen?

Answer 36

Die Haushalte investierten ihr Gespartes verstärkt in Güter und verbunden mit den Gas&Öl Knappheit und den Problemen im internationalen Handel kam es zur starken Inflation

Question 37

Warum verstärkte sich die Inflation Ende 2024 nochmal?

Answer 37

Weil die Löhne durch die Inflation stark anstiegen, die Produktionseffektivität allerdings stark zurückging