Tema 3: Flujo Neto De Caja Vs Beneficios Flashcards
¿Como se forman Beneficios ?
Ingresos - Gastos
¿Como se forma Flujo Neto de Caja ?
Cobros - Pagos
¿Es ingresos igual a cobro?
No
Define Cobro
Entrada de dinero
Define Ingreso
Derecho de cobro
¿Puede coincidir cobro e ingreso?
Si
¿Es gasto igual a pago?
No
Diente Pago
Salida de dinero
Define Gasto
Obligación de pago
Si Ingresos y gastos fueran todos al contado, ¿seria intensos igual Ingreso/Gasto a Cobro/Pago? ¿Porque?
No. Ya que sigue existiendo factores como el amortización, y los resultados de venta de Activos no corrientes
Contenido de la cuenta de PyG (SUPER SIMPLIFICADO)
+Ingresos p/ ventas
- Gastos p/ Costes Fijos Totales
- Gastos p/ Costes Variables Totales
- Gastos Financieros
- Amortización Activo no Corriente
+-Resultado Venta ANC
=Resultado (Beneficio)
Contenido del Flujo Neto Caja
+Cobro p/ventas
- Pagos p/Costes Fijos
- Pagos p/Costes Variables
- Compras ANC
+Ventas ANC
=FNC
¿Cuáles cruentas coinciden tanto en la cuenta de perdidas y ganancias como en el flujo neto caja en la situación de que todo ocurrió a al contado?
Ingresos p/ventas. /. Cobros p/ventas
Gastos p/Costes Fijos Totales. /. Pagos p/Costes Fijos
Gasots p/Costes Variables Totales. /. Pagos p/Costes Variables
¿Como se calcula el resultado extraordinario al que se da lugar cuando se vente un activo no corriente?
RE= PrecioVenta - ValorNetoContable = PV - (ValorAdquisición - AmortizaciónAcumulada)
¿Que es NOF?
Necesidades Operativas de Fondos
¿DE esta compuesta el NOF?
CL + STOCKS + T.OPERATIVA - PROVEEDORES
¿CL?
Los que nos deben los clientes
¿STOCKS?
Los productos y materiales en almacén
¿Proveed?
Lo que debemos a proveedores
¿Que pasara con los impuestos sobre sociedades ante un base imposible negativo?
Obviamente no pagaremos ya que no hemos tenido beneficio.
Aparte de eso se podrá arrastrar hasta 5 años, pudiendo así disminuir los pagos que realizaremos de impuestos en años siguientes
¿BAIT?
BI (base imponible) - IS (impuesto sociedades)
¿FCF (free cash flow)?
BAIT (1+t) se le aplican unos ajustes para sacar FCF
¿Que son los ajustes que aplicamos para sacar el FCF?
+Amortización
-Compra ANC
+Venta ANC
-NOF
¿Cuando esta un proyecto vivo?
Sigue vivo siempre que haya flujos de caja.
Es por esto que si pagamos a proveedores o/y cobramos a clientes con retraso el proyecto seguirá vivo hasta que este pagado/cobrado todo lo relacionada con el proyecto.
FCF Incremental
Hasta ahora hacíamos ingresos del proyecto - gastos del proyecto, pero ahora haremos variación en ingresos de la empresa - variación en gastos de la empresa
Conceptos que sí deben tenerse en cuenta al estimar el FCF incremental de los PI
- Hay que incluir todos los efectos derivados
- Costes de oportunidad
- NOF
- Costes generales: costes que afectan a la empresa en su conjunto
Concepto que NO deben tenerse en cuenta para calcular el FCF incremental
- Gastos financieros (intereses)
- Costes irrecuperables (costes hundidos): son costes que existen con independencia de si se realiza el proyecto o no se realiza
