Renda Fixa Flashcards

Question 1

Q

As notas promissórias tem vencimento mínimo de _______ e máximo de _______.

Answer

A

30 dias
360 dias

Question 2

Q

Os cupons são distribuídos em que datas?

Answer

A

Semestralmente ou anualmente

Question 3

Q

Até que valor o FGC cobre?

Answer

A

250k por cpf ou cnpj

Question 4

Q

Quais são os 5 títulos públicos?

Answer

A

1) LTN (tesouro prefixado)
2) NTN-F (tesouro pre fixado com juros semestrais)
3) NTN-B Principal (tesouro IPCA+)
4) NTN-B (tesouro IPCA+ com juros semestrais)
5) LTF (Tesouro Selic )

Question 5

Q

Quanto maior a taxa de juros requerida ________ o preço do título de renda fixa.

Question 6

Q

Quando um título é vendido exatamente pelo seu valor de face, o que acontece com as taxas de cupom, o current yield e o yield to maturity? E quando tem ágio ou deságio?

Answer

A

Eles serão exatamente iguais.

Em caso de ágio as taxas de cupom serão maiores e em caso de deságio menores.

Question 7

Q

O limite do FGC é de 250k por CPF mas existe um teto máximo de ________ a cada _____ anos

Answer

A

1milhão de reais
4

Question 8

Q

Um título de dívida que paga juros mais o principal apenas no vencimento se chama:

a)
Mais cupom.

b)
Bullet.

c)
Promissória.

d)
Amortizável.

Question 9

Q

O prazo de vencimento de um título de renda fixa é chamado de:

a)
Current Yield.

b)
Ágio.

c)
Deságio.

d)
Maturidade.

Question 10

Q

Títulos bullets (também chamados de zero cupom) como as Letras do Tesouro Nacional, costumam ser vendidos com deságio em relação ao se valor de face. Isso significa que:

a)
O título será vendido por um valor inferior ao seu valor de face.

b)
O título será vendido por um valor superior ao seu valor de face.

c)
O título será vendido por um valor igual ao seu valor de face.

d)
O título será vendido ao par.

Question 11

Q

Observe os seguintes títulos abaixo:

I – Tesouro Selic Prefixado;

II – Tesouro IPCA+;

III – Tesouro Selic com juros semestrais;

IV – Tesouro Prefixado;

V – Tesouro Prefixado com juros anuais.

A alternativa com o maior número de títulos verdadeiros está em:

a)
Um.

b)
Três.

c)
Dois.

d)
Quatro.

Question 12

Q

São títulos emitidos por empresas que não são instituições financeiras. A diferença entre uma _________ e uma _________ está no prazo: enquanto a primeira tem prazos longos de vencimento, a segunda vence em até _________.

Assinale a alternativa que completa corretamente as lacunas.

a)
Nota promissória – Letra Financeira – dois anos.

b)
Debênture – Letra de Arrendamento Mercantil – seis anos.

c)
Letras Financeiras – Letras Hipotecárias – um ano.

d)
Debênture – nota promissória – 360 dias.

Question 13

Q

São títulos emitidos por securitizadoras e por sociedades de arrendamento mercantil, respectivamente:

a)
CPR e CDA.

b)
CRI e LAM.

c)
LAM e CCI.

d)
Warrant e CPR.

Question 14

Q

Qual é o preço de um título bullet com valor de face de R$ 1.000,00 e juros anuais de 9%, que está sendo negociado a 845 dias de seu vencimento?

a)
R$ 1.098,90.

b)
R$ 1.090,98.

c)
R$ 816,87.

d)
R$ 1.098,98.

Question 15

Q

Um título com valor de face de R$ 1.000,00 vencerá em 15 anos, pagando cupons anuais de 5% e juros de 7% ao ano. Qual seria o preço atual desse título?

a)
R$ 762,81.

b)
R$ 817, 84.

c)
R$ 455,30.

d)
R$ 598,30.

Question 16

Q

Um título com valor de face de R$ 1.000,00, valor atual de R$ 925,60 e cupom anual de 5% terá um current yield de:

a)
5,50%.

b)
5,00%.

c)
6,50%.

d)
5,40%.

Question 17

Q

Um título com valor nominal de R$ 1.000,00, comprado hoje, a 3.132 dias de seu vencimento, com cupom de R$ 70,00 anuais, está sendo negociado a 798,50. Qual seria sua yield to maturity?

a)
9,74% ao ano.

b)
8,70% ao ano.

c)
8,93% ao ano.

d)
10,42% ao ano.

Question 18

Q

O Banco Central e a CVM determinam que o preço dos títulos e também das cotas de fundos de investimento seja atualizado diariamente pelo seu valor de mercado. A esse conceito dá-se o nome de:

a)
Daily Yield.

b)
Marcação a mercado.

c)
Marcação na curva.

d)
Yield to Maturity.

Question 19

Q

O caminho real que o principal mais os juros seguem na linha do tempo, demonstrando o valor que o investidor receberia se permanecesse com o título até o seu vencimento chama-se:

a)
Marcação na curva.

b)
Yield to Maturity.

c)
Current Yield.

d)
Marcação a mercado.

Question 20

Q

A respeito dos conceitos de marcação na curva e marcação a mercado, observe as seguintes afirmações:

I – Os preços dos títulos por meio da marcação na curva e marcação a mercado tendem a convergir para o mesmo valor nominal, à medida que o vencimento do título se aproxima;

II – Um investidor que decida vender seu título antes do vencimento poderá ser marcado a mercado;

III – Um investidor que decida vender seu título antes do vencimento poderá ser marcado na curva;

IV – Um investidor que decida vender seu título antes do prazo e que se deparou com elevação nas taxas de juros, receberá valor menor do que o acordado.

São afirmações verdadeiras:

a)
II e IV.

b)
I e III.

c)
I, II e III.

d)
I, II e IV.

Question 21

Q

Sobre o Fundo Garantidor de Créditos, assinale a alternativa correta:

a)
Os Certificados de Recebíveis Imobiliários são garantidos pelo FGC.

b)
As Sociedades de Arrendamento Mercantil são associadas ao FGC.

c)
O FGC é uma autarquia do Banco Central, atuando como pessoa jurídica independente.

d)
As Companhias Hipotecárias são associadas ao FGC.

Question 22

Q

São ativos garantidos pelo FGC:

a)
Letras Financeiras e Letras Hipotecárias.

b)
RDB, CDB, CRI.

c)
Depósitos de poupança, RDB, LCI.

d)
Depósitos à vista, Depósitos de Poupança, CRA.

Question 23

Q

Um investidor detém toda a sua carteira de investimentos em uma instituição que será liquidada pelo Banco Central. Tal carteira era composta de:

LIGs;
Letras Imobiliárias;
Certificados de Recebíveis Agropecuários;
Letras Hipotecárias;
Letras de Crédito Imobiliário.
Nesse caso, a quantidade de ativos garantidos pelo FGC seria de:

a)
Dois.

b)
Três.

c)
Um.

d)
Quatro.

Question 24

Q

Um investidor possui duas contas em uma determinada instituição financeira, respectivamente com os valores de R$ 115.000,00 e R$ 205.000,00. Em caso de liquidação da instituição, esse investidor receberia:

a)
R$ 205.000,00.

b)
R$ 115.000,00.

c)
R$ 320.000,00.

d)
R$ 250.000,00.

Question 25

Q

Um casal possui conta conjunta em uma instituição com o saldo total de R$ 426.000,00. Em caso de liquidação da instituição, cada participante receberia:

a)
R$ 338.000,00.

b)
R$ 125.000,00.

c)
R$ 213.000,00.

d)
R$ 250.000,00.

Question 26

Q

O cliente X possui as seguintes contas conjuntas em uma mesma instituição com os seguintes saldos:

XY = 290.000,00;

XW = 160.000,00;

XZ = 600.000,00.

Em caso de liquidação da instituição financeira, o valor a ser ressarcido para cada um dos participantes (X, Y, W e Z) será de, respectivamente:

a)
R$ 525.000,00; R$ 145.000,00; R$ 80.000,00; R$ 300.000,00.

b)
R$ 145.000,00; R$ 145.000,00; R$ 160.000,00; R$ 250.000,00.

c)
R$ 250.000,00; R$ 125.000,00; R$ 80.000,00; R$ 125.000,00.

d)
R$ 250.000,00; R$ 240.000,00; R$ 160.000,00; R$ 300.000,00.

Question 27

Q

O valor máximo garantido pelo FGC aos DPGE (Depósito a Prazo com Garantia Especial) contra a mesma instituição financeira associada ou contra todas as instituições associadas do mesmo conglomerado financeiro será de:

a)
R$ 40 milhões.

b)
R$ 100 milhões.

c)
R$ 50 milhões.

d)
R$ 20 milhões.

Question 28

Q

Quantos % da caderneta de poupança deve ser destinada as operações de financiamento imobiliário pelas instituições financeiras?

Question 29

Q

Qual a diferença do CDB e do RDB?

Answer

A

O RDB pode ser emitido também por financeiras e cooperativas de crédito e só podem ser resgatados no vencimento. Além disso, os RDBs são tributados apenas em IR enquanto os CDBs são tributados em IR e IOF

Question 30

Q

As operações de CDI podem durar até_______ dias.

Question 31

Q

Sobre a caderneta de poupança:

a) Qual a liquidez?
b) É garantido pelo FGC?
c) Tem tributação para PF?
d) É pré ou pós fixada?

Answer

A

a) imediata
b) Sim
c) Não
d) Pós

Question 32

Q

Sobre o CDB:

a) Qual a liquidez?
b) É garantido pelo FGC?
c) Tem tributação para PF?
d) É pré ou pós fixada?

Answer

A

a) Pode variar
b) Sim
c) IR e IOF
d) Tem os dois

Question 33

Q

Sobre as LF:

a) Qual a liquidez?
b) É garantido pelo FGC?
c) Tem tributação para PF?
d) É pré ou pós fixada?
e) Qual o valor mínimo de emissão?

Answer

A

a) prazo mínimo para resgate é de 24 meses
b) Não
c) IR
d) Os dois, mas a maioria é indexada a DI
e) 50k se não tiver cláusula de subordinação e 300k se tiver

Question 34

Q

Sobre as Letra de Cambio:

a) Qual a liquidez?
b) É garantido pelo FGC?
c) Tem tributação para PF?
d) É pré ou pós fixada?

Answer

A

a) Não tem liquidez diária
b) Sim
c) IR
d) Os dois, mas a maioria é indexada a DI

Question 35

Q

Sobre as Letra Hipotecária:

a) Qual a liquidez?
b) É garantido pelo FGC?
c) Tem tributação para PF?

Answer

A

a) prazo mínimo de 6 meses quando for indexada a TR e 60 dias para o restante
b) Sim
c) Não

Question 36

Q

Sobre as LCI:

a) Prazo mínimo de vencimento?
b) É garantido pelo FGC?
c) Tem tributação para PF?

Answer

A

a) 36 meses se for atualizado mensalmente pelo índice de preços, 12 meses se for atualizado anualmente, 90 dias se não for atualizado por índice de preços
b) Sim
c) Não

Question 37

Q

Sobre as LIG:

a) Prazo mínimo de vencimento?
b) É garantido pelo FGC?
c) Tem tributação para PF?

Answer

A

a) 24 meses
b) não, mas há dupla garantia pelo emissor
c) Não

Question 38

Q

Qual a diferença da LCI e LCA?

Answer

A

Nas LCAs pelo menos 35% do valor captado deve ser direcionado para atividades rurais

Question 39

Q

Sobre as COE:

a) Sobre a liquidez?
b) É garantido pelo FGC?
c) Tem tributação para PF?
d) Quais as duas modalidades de COE?

Answer

A

a) Não tem liquidez diária
b) Não
c) IR
d) Investimento com valor nominal protegido e investimento com valor nominal em risco

Question 40

Q

Sobre as DPGE:

a) Sobre a liquidez?
b) É garantido pelo FGC?
c) Tem tributação para PF?
d) Valor mínimo de emissão
e) qual tipo de investidor pode investir

Answer

A

a) Sem liquidez diária
b) Sim
c) IR
d) 1 milhão e o teto 2milhões
e) profissional e qualificado

Question 41

Q

Sobre as debentures:

a) As empresas de capital fechado podem emitir debêntures. Essas _______(precisam/ não precisam) ser registradas pela CVM e podem ser oferecidas a até _______ investidores e adquiridas por até _____ investidores.
b) Existe a garantia real, a garantia flutuante, as quirografárias e as subordinadas, explique.
c) Tem imposto?
d) garantida pelo FGC?

Answer

A

a) Não precisam, 50, 20.

b) Na garantia real 80% dos ativos da companhia devem ser oferecidos.

Na garantia flutuante a companhia cede privilégio de compra do objeto no caso de falência, mas não precisa avisar ao debenturista se houver alteração nesse objeto.

As quirografárias não tem garantia e a emissão máxima é no valor do capital social da companhia

Nas subordinadas tem preferencia de pagamento sobre o crédito dos acionistas

c)IR (menos para as icentivadas)

d) Não

Question 42

Q

Sobre as Notas promissórias:

a) É garantido pelo FGC?
b) Tem tributação para PF?

Answer

A

a) Não
b) IR

Question 43

Q

Sobre os CRIs e CRAs:

a) Só podem ser emitidos por?
b) É garantido pelo FGC?
c) Tem tributação para PF?

Answer

A

a) Securitizadoras
b) Não
c) Não

Question 44

Q

Sobre os CCI:

a) É garantido pelo FGC?
b) Tem tributação para PF?

Answer

A

a) Não
b) Não

Question 45

Q

Qual a diferença do CDA e do Warrant agropecuário?

Answer

A

O CDA é um certificado de depósito agropecuário, ou seja, a empresa agropecuária emite esse certificado com a promessa de que entrega um produto determinado no final. Já o warrant é uma garantia que o CDA será cumprido. Eles são emitidos juntos

Question 46

Q

Para uma taxa DI anual de 2,5%, seu equivalente diário seria de:

a)
0,01254%.
b)
0,01019%.
c)
0,009563%.
d)
0,009799%.

Question 47

Q

A taxa de juros diária média resultante dos empréstimos interbancários sem a garantia de títulos públicos é chamada de ________. Seu lastro é dado por intermédio de __________, sendo também conhecida por ________.

a)
DI – Certificados de Depósitos Interbancários – taxa over B3.
b)
Selic – Certificados de Depósitos Bancários – taxa Selic Meta.
c)
TBF – LTNs – TR.
d)
DI – Certificado de Depósitos Bancários – taxa custódia e liquidação.

Question 48

Q

Um gerente de contas explica ao seu cliente que um de seus CDBs paga juros de 0,019363% ao dia, baseado em 100% da taxa DI vigente. O cliente prefere ter conhecimento da taxa DI anual, o que obriga o gerente a realizar o cálculo, chegando a aproximadamente:

a)
4,7345% ao ano.
b)
6,9706% ao ano.
c)
5,0000% ao ano.
d)
4,8794% ao ano.

Question 49

Q

Quando bancos múltiplos, caixas econômicas e associações de poupança e empréstimo captam, por exemplo, R$ 100,00 em depósitos de caderneta de poupança, quantos reais devem ser aplicados em operações de financiamento habitacional no âmbito do SFH (Sistema Financeiro da Habitação):

a)
R$ 65,00.
b)
R$ 52,00.
c)
R$ 80,00.
d)
R$ 50,00.

Answer

A

b

Dos depósitos captados via caderneta de poupança pelas instituições citadas, 65%, no mínimo, devem ser alocados em operações de financiamento imobiliário, sendo 80% desse percentual alocado em operações de financiamento habitacional no âmbito do SFH. Dessa forma, teríamos R$ 52,00 (80% de 65,00).

Question 50

Q

A respeito da tributação máxima e da garantia pelo FGC para os depósitos em caderneta de poupança, teríamos as seguintes alíquotas de IR, IOF e valores garantidos:

a)
22,5%, 0% e R$ 500.000,00.
b)
22,5%, 96% e R$ 250.000,00.
c)
0%, 96% e R$ 500.000,00.
d)
0%, 0% e R$ 250.000,00.

Question 51

Q

Um depósito em poupança foi realizado no dia 10 de setembro e sacado em 05 de outubro. Se a remuneração mensal está fixada em 0,40%, o depósito seria remunerado em:

a)
0,2000%.
b)
0,0000%.
c)
0,1998%.
d)
0,4000%.

Answer

A

b

A remuneração da caderneta de poupança é mensal, de acordo com a data de aniversário de cada depósito, que ocorre uma vez a cada mês. Se o saque é realizado antes da data de aniversário, não há remuneração.

Question 52

Q

Quando se realiza um resgate em conta poupança, o mesmo incidirá:

a)
Sobre os menores saldos.
b)
Sobre o saldo total.
c)
Sobre os depósitos mais antigos.
d)
Sobre os depósitos atuais.

Question 53

Q

Um depósito em poupança de R$ 1.000,00 foi realizado no dia 02 de maio. Em 20 de maio, foi realizado saque de R$ 400,00. Sabendo que a taxa de juros remuneratória é de 0,30% ao mês, os juros que incidirão sobre o depósito serão de:

a)
R$ 1,80

b)
R$ 3,00.

c)
R$ 4,20.

d)
R$ 2,80.

Question 54

Q

Um depósito em poupança foi realizado quando a Selic Meta estava em 12% ao ano, enquanto outro foi feito a Selic de 7% ano. Suas remunerações mensais seriam, respectivamente:

a)
0,50% mais TR; 4,9% mais TR.
b)
4,9% mais TR; 0,50% mais TR.
c)
0,50% mais TR; 0,39944% mais TR.
d)
0,41% mais TR; 0,50% mais TR.

Answer

A

c

O primeiro depósito foi realizado com Selic Meta estipulada em 12%, o que aciona a chamada regra antiga de remuneração (Selic acima de 8,5% ao ano), pagando 0,50% ao mês mais a taxa TR (que é variável). Já o segundo depósito foi realizado com Selic a 7% ao ano, acionando a chamada regra atual (70% da Selic ao ano, mensalizada) mais a taxa TR.

Como devemos “mensalizar” os 70% da Selic para a regra nova, teríamos:

70% de 7 = 4,90% ao ano
Utilizando a fórmula:

Question 55

Q

Em relação aos Certificados de Depósito Bancário (CDB) e os Recibos de Depósitos Bancário (RDB), é possível afirmar que:

a)
Ambos são garantidos pelo FGC, mas o CDB só pode ser resgatado no vencimento.
b)
Ambos podem ser resgatados no vencimento, mas o CDB não é garantido pelo FGC.
c)
Ambos podem ser resgatados no vencimento, mas o RDB não é garantido pelo FGC.
d)
Ambos são garantidos pelo FGC, mas o RDB só pode ser resgatado no vencimento.

Question 56

Q

A respeito dos CDBs e RDBs, observe as afirmações abaixo referentes à tributação:

I – Sobre CDBs incide IOF;

II – Sobre RDBs incide IOF;

III – Sobre CDBs não incide IOF;

IV – Sobre RDBs incide IR;

V – Sobre CDBs incide IR.

A alternativa com o maior número de hipóteses corretas está em:

a)
III e V.

b)
I, II e IV.

c)
I, IV e V.

d)
II, III e IV.

Question 57

Q

Um cliente com uma carteira de investimentos composta por três tipos de CDB decide resgatar os recursos para a compra de uma casa. Seguem os prazos de carregamento abaixo:

CDB Banco Alpha: 710 dias;

CDB Banco Beta: 170 dias;

CDB Banco Gama: 360 dias.

As alíquotas de IR que incidirão sobre a rentabilidade dos CDBs serão, respectivamente:

a)
15%; 20%; 20%.

b)
17,5%; 20%; 22,5%.

c)
20%; 20%; 17,50%.

d)
17,5%; 22,5%; 20%.

Question 58

Q

O rendimento bruto de um CDB foi de R$ 1.000,00, com saque em nove dias (alíquota de IOF de 70%). É possível afirmar que o rendimento líquido (após a incidência de tributação) foi de:

a)
R$ 232,50.

b)
R$ 632,50.

c)
R$ 67,50.

d)
R$ 300,00.

Question 59

Q

Um CDB de R$ 100.000,00 pós-fixado em 100% da DI média de 4% anuais foi carregado por 45 dias úteis (64 dias corridos). Seu rendimento bruto e o valor do imposto de renda foram, respectivamente:

a)
R$ 1.001,06 e R$ 158,14.

b)
R$ 702,83 e R$ 158,14.

c)
R$ 1.001,06 e R$ 225,24.

d)
R$ 702,83 e R$ 225,24.

Question 60

Q

Um CDB ofereceu taxa nominal de 7,55% em determinado período, cuja inflação foi de 3,40%. A taxa real dessa aplicação foi de:

a)
4,1500%.

b)
10,9500%.

c)
4,0135%.

d)
7,2933%.

Question 61

Q

Muitas são as instituições aptas a emitir Letras Financeiras, visando captar recursos a longo prazo. Por isso, seu prazo mínimo de resgate é de _________, devendo ser emitidas com valor nominal unitário igual a ______________, se contiver cláusula de subordinação, e ___________ sem cláusula de subordinação.

a)
36 meses – R$ 50.000,00 – R$ 300.000,00.

b)
6 meses – R$ 300.000,00 – R$ 50.000,00.

c)
12 meses – R$ 50.000,00 – R$ 300.000,00.

d)
24 meses – R$ 300.000,00 – R$ 50.000,00.

Question 62

Q

A respeito das Letras Financeiras, seguem abaixo algumas hipóteses:

I – A instituição emissora pode efetuar o resgate antecipado de uma letra financeira com cláusula de subordinação;

II – Para Letras Financeiras, não há recolhimento de depósito compulsório;

III – Incidem sobre a rentabilidade das Letras Financeiras IOF e IR;

IV – Letras Financeiras não são garantidas pelo FGC.

A alternativa com o maior número de hipóteses corretas está em:

a)
II, III e IV.

b)
I e III.

c)
I, II e III.

d)
II e IV.

Question 63

Q

Sobre as letras de câmbio, é incorreto afirmar que:

a)
São garantidas pelo FGC.

b)
Não possuem liquidez diária.

c)
Rendimentos tributáveis em IR.

d)
São direcionadas ao mercado de câmbio.

Question 64

Q

Letras Hipotecárias são títulos emitidos por instituições financeiras autorizadas a conceder empréstimos hipotecários, como sociedades de crédito imobiliário, bancos múltiplos, caixas econômicas, companhias hipotecárias e associações de poupança. Quando indexadas à TR, seu prazo de emissão será de:

a)
Seis meses.

b)
12 meses.

c)
24 meses.

d)
36 meses.

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