Procedimentos Operacionais Flashcards
Quais os seis participantes do ambiente de negociação da B3?
PNP: Participante de negociação pleno
PN: Participantes de negociação
MC: Membro de compensação
PL: Participante de Liquidação
AC: Agente de Custódia
R: Participante de Registro
O PNP (participante de negociação pleno) _________ (detêm ou não detêm) o direito de acesso direto ao ambiente de negociação da bolsa e pode negociar no mercado de __________, _________ e/ou _________. Já o PN (participante de negociação) _________ (detêm ou não detêm) o direito de acesso direto ao ambiente de negociação da bolsa. Ele atua através do _____
Detêm
Renda viável
Renda fixa privada
Derivativos
PNP
O MC (membro de compensação) é responsável por garantir, frente a ___________, as negociação feitas pelo _______ e pelo _______
Câmera
PNP
PL
O AC (agente de custódia) é responsável por?
Administrar as contas de custódia próprias e de seus cliente, ou seja fazer a conciliação dos valores e posições, zelar pela carteira.
Qual a responsabilidade do R (Participante de registro)?
Responsável por fazer o registro das operações realizadas em balcão organizado
Existem 3 períodos de negociação são eles?
Período regular
Período after market
Período after-hour ou D+1
Qual a diferença do after market e do after-hour?
A principal diferença é o registro e a liquidação da operação
After market: registro no mesmo dia da operação
Liquidação: No pregão seguinte ou D+1 (para opções e contratos futuros); e dois pregões depois ou D+2 (para ações, ETFs e units). As ofertas não canceladas no prazo de cancelamento ficam válidas.
After hours: registro no dia seguinte
Liquidação: Dois dias depois ou D+2 (para opções e contratos futuros); e três pregões depois ou D+3 (para ações, ETFs e units). Todas as ofertas válidas pro dia são canceladas
Quais os 5 estados de instrumentos? Explique.
Estado aberto: os ativos podem ser negociados livremente.
Estado proibido: não pode ter negociação do ativo.
Estado reservado: usado em leilões
Estado cancelamento de ofertas: permite apenas o cancelamento de ofertas, não permite registro e nem modificações de ofertas
Estado fechado: as ofertas são eliminadas do sistema, se tiver alguma no dia.
Quais são as 5 fases de negociação na bolsa de valores? Explique
Fase pré-abertura: é permitido registro de ofertas, mas que não resultam em negociação imediata
Fase aberta: livre negociação
Fase cancelamento de ofertas: garantir que está tudo cancelado e não tem novas ofertas
Call de fechamento: fechamento dos ativos
Fase fechada: bolsa não ta funcionando
Quais são os 4 gatilhos de um leilão?
1) Quantidade negociada superior a quantidade média
2) Cotação superior ou inferior a oscilação permitida do último negócio fechado em relação ao preço de fechamento
3) Papeis sem liquidez
4) Se for OPA
Quando pode haver suspensão de negociação? 3
1) Quando tiver um fato relevante
2) Quando tiver a suspensão do ativo lastro
3) Por circuit braker
O que são as operações ex-pit?
Precificação de contratos a termo de empresas agropecuárias com troca de mercadorias físicas
Não estão sujeitos a inteferências de mercado
As operações de compra e venda não precisam ser simultâneas
O que é o repasse de operações?
É quando uma corretora passa a responsabilidade do risco, custódia e administração para a outra corretora desde que ambas tenham vínculo
A custódia dos títulos pode ser fungível ou infugível. Explique
Se a custódia for fungível significa que quando o ativo for retirado ele não será igual, como por exemplo o dinheiro.
E se for infugível, o ativo será igual, como por exemplo joias.
Qual a diferença de liquidação e compensação?
Compensação é a apuração da posição líquida. Já a liquidação é quando todas as obrigações são findadas.
O tipo de operação executada fora dos meios convencionais (fora do pregão ou da plataforma de negociação eletrônica) em bases não competitivas se chama:
a)
Repasse.
b)
After-hours.
c)
After-market.
d)
Ex-Pit.
d
Sobre as operações de repasse, observe as afirmações abaixo:
I – O repasse brokerage ocorre por ordem do participante-destino, que emite a ordem diretamente para o participante-origem;
II – O horário limite para repasse de operações dos mercados derivativos financeiros, commodities e ouro ativo financeiro é até as 11h50 do dia da realização da operação;
III – No repasse tripartite, os participantes envolvidos devem estar vinculados por contrato que estabeleça os direitos e os deveres de cada parte.
Estão corretas as afirmações:
a)
Apenas a I.
b)
II e III.
c)
I e III.
d)
I, II e III.
c
Em relação ao agente de custódia e ao escriturador, observe as asserções abaixo:
I - Uma mesma instituição pode realizar os dois tipos de serviços,
MAS
II – A relação primária do agente de custódia se dá junto ao emissor (companhia que emitiu os papéis).
Com base nas asserções, é possível afirmar que:
a)
A asserção I é verdadeira e justifica a asserção II.
b)
A asserção I é verdadeira e a asserção II é falsa.
c)
A asserção I é falsa e a asserção II é verdadeira.
d)
As duas asserções são falsas.
b
A respeito das operações de compensação e liquidação, assinale a alternativa INCORRETA:
a)
Um participante de liquidação detêm o direito de acesso ao ambiente de registro com garantias da B3.
b)
As clearings registram, processam e viabilizam as transações, regulamentando, principalmente, a compensação e a liquidação das ofertas.
c)
O sistema de liquidação permite que ativos sejam transferidos e liquidados por meio de registros eletrônicos (book-entry) de acordo com regras preestabelecidas de compensação.
d)
No processo de liquidação, ocorre a extinção de qualquer obrigação, seja da câmara ou dos participantes da negociação.
a
A respeito dos prazos de liquidação dos ativos negociados em ambiente de responsabilidade da B3, é correto afirmar que:
a)
O prazo de liquidação para operações no mercado de opções em relação a prêmio é de D + 2.
b)
O prazo de liquidação para operações no mercado à vista de ações é de D + 3.
c)
O prazo de liquidação para operações de resgate no Tesouro Direto é de D + 2.
d)
O prazo de liquidação para operações de câmbio é de D + 1.
d
A B3 assume a posição de contraparte central para fins de liquidação das obrigações resultantes de operações por ela aceitas para compensação e liquidação:
a)
Exclusivamente em relação aos comitentes.
b)
Exclusivamente em relação à Contraparte Central.
c)
Exclusivamente em relação aos membros de compensação.
d)
Em relação a qualquer agente participante de qualquer operação realizada em seu ambiente.
c
Não se trata de um valor mobiliário negociado em ambiente da B3:
a)
Bônus de Subscrição.
b)
Desdobramento de Derivativo.
c)
Debêntures.
d)
Notas Comerciais.
b
O participante do ambiente de negociação cadastrado que atua, na condição de comitente, com o intuito de fomentar a liquidez de determinado ativo ou derivativo, se chama:
a)
Participante de Negociação Pleno.
b)
Participante de Negociação.
c)
Comitente.
d)
Formador de Mercado.
d
Sobre os participantes autorizados e os participantes cadastrados da B3 que atuam em seu ambiente de negociação, observe as asserções abaixo:
I - Participante de Negociação Pleno (PNP) são as instituições que detêm o direito de acesso aos ambientes e aos sistemas de negociação da B3 (corretoras e distribuidoras de títulos e valores mobiliários)
II – Os Participante de Negociação (PN) são instituições que realizam suas operações por meio de um ou mais participantes de negociação pleno (PNP).
De acordo com asserções acima, é possível afirmar que:
a)
A asserção I é verdadeira e a asserção II é falsa.
b)
A asserção I é falsa e a asserção II é verdadeira.
c)
As duas asserções são verdadeiras.
d)
As duas asserções são falsas.
c