Fundos Flashcards
Quais as 6 principais categorias de fundos?
1) Fundos de investimento financeiros - FIF
2) Fundos de investimento em direitos creditórios - FIDC
3) Fundos de investimento imobiliários - FII
4) Fundos de investimento em participação - FIP
5) Fundos de índices - ETFs
6) Fundos previdenciários
Quando um fundo não é dividido em classes, ele é chamado de?
fundo de classe única
Os patrimônios das classes podem se misturar? E o das subclasses?
Não
Não
O tratamento tributário muda de classe para classe e de subclasse para subclasse?
Não
A divisão do fundo em classes se da de acordo com os seus (passivos / ativos) e em subclasses de acordo com os seus (passivos / ativos) .
Ativos
Passivos
O que são classes de fundos abertas e fechadas?
As classes de fundo abertas são aquelas que os cotistas podem solicitar o resgate das suas cotas, mas as cotas não podem ser transferidas para outros investidores (apenas em casos especiais como garantia de outros investimentos, decisão judicial, sucessão, separação).
As classes de fundo fechado são aquelas que os cotistas podem solicitar o resgate apenas quando ocorrer o vencimento do fundo ou vendendo suas cotas na bolsa, as cotas podem ser transferidas para outros investidores.
O que é a subscrição de fundo? E a integralização de fundo?
É quando o investidor mostra interesse ela cota de um fundo, assume o compromisso. É quando o investidor paga pela subscrição que fez.
O que é o prazo de cotização de resgate? E o prazo de liquidação de resgate
É o prazo para que o investidor conheça o valor da cota.
O tempo que vai demorar para o cotista receber o dinheiro após saber o preço da cota. E não pode ser superior a 5 dias úteis, se atrasar o administrador pode arcar com uma multa de 0,5% do valor do resgate
A distribuição de cotas de fundos abertos _________ (Precisa / Não precisa) de registro prévio na CVM. Já a distribuição de cotas de fundos fechados, como os FIIs, precisa seguir a resolução ___________.
Não precisa.
CVM 160 de 2022
Quais os 2 prestadores de serviços essenciais de um fundo?
O Administrado e o gestor do fundo.
Quem é o administrador de um fundo? E quem é o gestor do fundo?
Pessoa jurídica, autorizada pela CVM, que realiza a administração de carteiras de valores mobiliários.
Pessoa jurídica ou natural, também autorizada pela CVM para gerir o recurso da carteira
Quais as duas principais vedações dos fundos?
Um fundo nunca pode investir em cotas de classes que invistam nele
Uma classe não pode investir em cota de outra classe do mesmo fundo
A cálculo da taxa de administração do fundo é feito sobre o patrimônio líquido do ?
a) dia
b) mês
c) ano
A
O que é a taxa de performance? Quando é cobrada?
É a taxa paga ao gestor do fundo quando o fundo performa melhor que a meta esperada.
A taxa de performance é cobrada semestralmente.
O que é a taxa máxima de distribuição de cotas?
Remuneração dos distribuidores
A taxas de administração, gestão e performance, podem ser aumentadas, desde que haja?
Decisão em assembléia de cotistas
O que significa quando temos um fundo com classe ou subclasse restrita?
Significa que é destinada apenas a investidores profissionais ou qualificados.
O que significa quando temos um fundo com classe exclusiva?
É quando só um único investidor profissional ou um grupo familiar pode investir na classe
Quem elabora a política de investimentos? Como ela é divulgada aos investidores?
O gestor com a aprovação da administração.
Pelo regulamento e pela lâmina do fundo
O fundo tem 2 tipos de gestão, quais são elas? Explique
Gestão ativa: o fundo busca ultrapassar a variação de um benchmark.
Gestão passiva: o fundo busca manter a variação do fundo próxima a um benchmark, como um índice de marcado ou a selic. Aqui não é cobrado a taxa de performance
Quais as 4 principais classes de FIFs
1) Fundo de renda fixa
2) Fundo de ações
3) Fundos cambiais
4) Fundos Multimercados
Qual o limite por modalidade de investimento dos FIFs para o conjunto de ativos:
a) criptoativos, títulos de investimento coletivo , CBIO, plataforme eletrônica de investimento participativo
b) Cotas de FIF, cotas de FIIs, cotas de FIDC, certificado de recebíveis, valores mobiliários de dívidas de companhia não registradas na cvm
a) 10%
b) 20%
Caso a carteira fique desenquadrada por ______ dias úteis, o ________ deve informar a CVM. Deve informar também quando ela voltou a se enquadrar.
10 dias úteis
Administrador
Qual o limite de emissor dos FIFs para quando o emissor for:
a) instituição financeira autoriza a funcionar pelo BACEN
b) empresas abertas e SPEs
c) pessoas naturais ou companhias fechadas não autorizadas pelo BACEN
d) União federal ou outros fundos
a) 20% do PL
b) 10% do PL
c) 5% do PL
d) Não tem limite