Kapitel 22 Finansiella och icke finansiella nyckeltal

Question 1

Beskriv prestation, mått, mätning och nyckeltal

Answer 1

Prestation = något som ska utföras och presteras
Mått = ett tal som ger information om själva prestationen
Mätning = olika syn att mäta prestationen
Nyckeltal = prestationsmått

Question 2

Beskriv icke finansiella prestationsmått

Answer 2

Är mått på saker som inte kan sättas i kronor, t.ex. kundnöjdhet, hållbarhet, utveckling av medarbetare, etik mm. Blivit mer populärt då man anser att de finansiella måtten fokuserar för mycket på redan inträffade händelser, att den är för ensidig och inte inkluderar företagets kontakt med omvärlden.

Question 3

Vad vill man uppnå med prestationsmätning (5st)?

Answer 3

1. förstärka företagets strategier
2. motivation
3. medvetenhet om avvikelser från planeringarna (budgetering t.ex.)
4. följa upp den löpande verksamheten
5. se över den kortsiktiga verksamheten

Question 4

Vad är syftet med finansiella mått?

Answer 4

Långsiktig och kortsiktig uppföljning av strategier. Men även för att snabbt följa upp verksamheten, skapa motivation, jämföra sig med andra.

Question 5

3 huvudområden av finansiella mått

Answer 5

1. räntabilitet
2. finansiell balans
3. likviditet
   obs! alla nyckeltal utgår från externredovisningens värderingar och inte börsvärdet

Question 6

Räntabilitet på totalt kapital är till för att =

Answer 6

visa hur väl ett företag har förvaltat sina tillgångar under en period. Därför tar man inte med räntekostnader för de hör inte till själva rörelsen utan företagets finansiering.

Question 7

Formeln för räntabilitet på totalt kapital är =

Answer 7

(resultat * (rörelseresultat + ränteintäkter)) / totalt kapital = räntabilitet på totalt kapital i %

Även kallad RT

Question 8

Vad används DuPont modellen till och hur ser den ut?

Answer 8

DuPont delar upp resultat och totalt kapital i två grupper istället som speglar vinstmarginal och kapitalomsättningshastighet. Man kan satsa på att ha höga vinstmarginaler, stor kapitalomsättningshastighet eller båda och få fram en fin lönsamhet.

Question 9

DuPont modellen =

Answer 9

Resultat * / Totalt kapital = (Resultat * / omsättning) x (omsättning / totalt kapital)

Resultat * / Totalt kapital = (vinstmarginal i %) x (kapitalomsättningshastighet i ggr)

Question 10

Räntabilitet på sysselsatt kapital ger oss =

Answer 10

egentligen bättre mätning än med RT på grund av att vi bara tar hänsyn till det kapital som faktiskt är i rullning och inte till leverantörsskulder, förskott osv. Även här ska inte räntekostnaderna vara med eftersom de inte hör till själva verksamheten utan handlar om hur vi finansierat vår verksamhet.

Question 11

Sysselsatt kapital är =

Answer 11

totalt kapital - ej räntebärande skulder (t.ex. leverantörsskulder)

Question 12

Formel för räntabilitet på sysselsatt kapital =

Answer 12

(resultat* ( rörelseresultat + ränteintäkter)) / sysselsatt kapital = Räntabilitet på sysselsatt kapital

Question 13

Sysselsatt kapital i DuPont modellen =

Answer 13

resultat * = rörelseresultat + finansiella intäkter

Resultat* / Sysselsatt kapital = (Resultat* / omsättning) x (omsättning / sysselsatt kapital)

Resultat* / sysselsatt kapital = (vinstmarginal i %) x (kapitalomsättningshastighet i ggr)

Question 14

Räntabilitet på eget kapital före skatt = RE - vad visar det och hur ser formeln ut?

Answer 14

Visar vilken avkastning som företaget skapat till sina aktieägare. Här tar vi med räntekostnader.

resultat efter finansiella poster / eget kapital = RE i %

Question 15

Räntabilitet på eget kapital efter skatt = RE - formel ?

Answer 15

((resultat efter finansiella poster) x (1-skattesats)) / eget kapital = RE i %

Question 16

Vad visar soliditet och hur ser modellen ut?

Answer 16

hur stor del av företagets totala kapital som är aktiekapital. Svårt att säga vad soliditeten bör ligga på.
eget kapital / totalt kapital = soliditet i %

Question 17

Skuldsättningsgrad ger samma information som

Answer 17

soliditeten

Question 18

Vad sker utan likviditet?

Answer 18

om man inte har pengar i kassan kommer man inte överleva

Question 19

Genomsnittlig räntekostnad =

Answer 19

RS (obs! ej Rsyss)
visar vad skulderna kostar
räntekostnader / totala skulder = Rs i %

Question 20

Hävstångsformeln =

Answer 20

visar hur lånade medel har bidragit till avkastningen av det egna kapitalet
Rt + (Rt - Rs) x S/E = Re
Rt = rörelsens bidrag
(Rt-Rs) x S/E = visar finansieringens bidrag, dvs. vad man tjänat eller förlorat på att lånefinansiera

Question 21

Bruttomarginal

Answer 21

bruttoresultat

(omsättning - KSV) / omsättning

Question 22

Rörelsemarginal

Answer 22

Rörelseresultat / Omsättning

Question 23

Vinstmarginal

Answer 23

Rörelseresultat + finansiella intäkter / omsättning

Question 24

ISO Graf - hur används den?

Answer 24

Kan måttet sättas in i DuPont modellen så kan de föras in i ISO. Sätter vinstmarginal och kapitalomsättningshastighet i relation till varandra. Varje linje visar samma lönsamhet bara olika sammansättningar av vinstmarginal x kapitalomsättningshastighet.

Question 25

Fakta om ISO-grafer (3st)

Answer 25

• ska pedagogiskt visa möjliga strategiers effekt på företagets lönsamhet
• företagets olika produkters lönsamhet kan visas i en ISO-graf
• Rsyss kan visas i en ISO graf eftersom den kan sättas in i DuPont modellen

Question 26

Om du får en fråga där du får ta reda på vilken Re som önskas av företaget och de ber dig ta fram vad Rt behöver vara för att uppnå Re på den procenten, vilka steg ska göras? (6 st)

Answer 26

1. Ställ upp en balansräkning och skriv upp hur skuldsidan ser ut i uppdelningen av EK, S och ej räntebärande skulder.
2. Räkna ut hur stor avkastningen måste vara i kr genom att ta EK x den önskade procentuella satsen. Detta visar vad resultatet är efter skatt.
3. Nu kan vi börja gå bakåt i den budgeterade resultaträkningen. Vet vi vad resultatet är och får skattesatsen så kan vi räkna ut vad resultatet efter finansiella poster är genom att dela resultatet efter skatt med (1-skattesatsen).
4. När vi vet resultatet efter finansiella poster kan vi även räkna ut vad skatten ligger på genom att ta resultatet efter finansiella poster - resultatet efter skatt.
5. Efter det så behöver vi räkna ut räntekostnader och ränteintäkter för att sedan få fram rörelseresultatet.
6. När vi har rörelseresultatet kan vi räkna ut Rt genom att ta (rörelseresultatet + ränteintäkterna) / Tot. kapital. KLART!