Tema 2.2: Ratios De Estructura Patrimonial Flashcards
En la categoría de ratios de estructura patrimonial consideraremos: (2)
- Las ratios que permiten analizar la capacidad de la compañía para hacer frente a los compromisos de pago (a corto y a largo plazo).
- Las ratios que analizan la composición de la estructura financiera de la compañía
Dentro de los ratios de estructura patrimonial, consideraremos las sietes ratios siguientes:
- Solvencia General
- Liquidez
- Tesorería
- Tesorería neta
- Endeudamiento
- Calidad de la deuda
- Cobertura de inmovilizado
¿Que mide el ratio de solvencia general?
La capacidad de la empresa para hacer frente a sus compromisos de pago y se conoce también como la ratio de distancia a la quiebra
¿Como se define el ratio de solvencia general?
Solvencia general = Activo Total / Pasivo Total
¿Como debería ser el valor del ratio de solvencia general?
El valor a de ser mayor que 1, ya que, en caso contrario, significa que la empresa no puede hacer frente a sus compromisos de pago.
¿En general que se considera un valor adecuado para el ratio de solvencia general?
Entre 1,7 y 2
¿Que mide el ratio de liquidez?
Mide la capacidad de la compañía para hacer frente a sus compromisos de pago a corto plazo y se conoce también como ratio de circulante o ratio de solvencia a corto plazo.
¿Como se define el ratio de liquidez?
Liquidez= Activo Corriente / Pasivo Corriente
¿En general que deberá ser el ratio de liquidez?
Mayor que 1, para que la empresa no tenga problema de liquidez.
¿Que se considera un valor buena de referencia para el ratio de liquidez?
1,2
¿Donde es más importante el ratio de liquidez?
Sectores de cobro inmediato y pago aplazado
¿Que proporcionan los ratios de tesorería?
Información más precisa sobre la capacidad de pago a corto plazo de la compañía, porque no cuenta con la partida de Existencia, que es el menos liquida de los activos corrientes.
¿Como se define el ratio de tesorería?
Tesorería = (Activo corriente - Existencias) / Pasivo Corriente
¿Donde queremos que este el valor del ratio de tesorería?
Próximo a 1, indica que la empresa es capaz de hacer frente a sus compromisos de pago a corto plazo.
¿Donde es más importante el ratio de tesorería?
Sectores que cobran al contado y aplazan el pago, pueden presentar un valor más pequeño que 1.
¿De que proporciona información la ratio de tesorería neta?
Información sobre la capacidad de pago inmediato de la empresa
¿Como se define el ratio de tesorería neta?
Tesorería neta = Disponible / Pasivo Corriente
¿Que agrupa el Disponible?
El efectivo y las inversiones financiera a corto plazo
¿Donde queremos el valor del ratio de tesorería neta?
Normalmente es más alana en las PYME que en las grandes empresas, debe situarse entre 0,15 y 0,2
¿Que permite conocer el ratio de endeudamiento?
La composición relativa de las fuentes de financiación. Es decir, Indira el porcentaje que representan las deudas sobre los recursos totales de la empresa.
¿Como se define el ratio de endeudamiento?
Endeudamiento = Exigible / (Pasivo + Fondos propios) * 100
¿Qué significa que el ratio de endeudamiento sea más alto o más bajo?
Cuanto más alto sea este porcentaje, más grande es el grado de dependencia de la financiación ajena. Y por lo contrario, cuanto más bajo sea, más independencia financiera tendrá la empresa.
¿Que determina el ratio de calidad de la deuda?
Determina la proporción que representa la deuda a corto plazo, respecto de la deuda total.
¿Como se define el ratio de calidad de la deuda?
Calidad de la deuda = Exigible a corto plazo / Pasivo
¿Como es conveniente que sea el ratio de validad de la deuda?
Que el valor sea lo más bajo posible, ya que indica mayor facilidad para devolver las deudas. No obstante, en las compañías con dificultades para acceder a la financiación ajena a largo plazo, el valor de este ratio suele ser bastante alto.
¿Que determina el ratio de cobertura del inmovilizado?
Determina la proporción con la cual los recursos permanente (exigible a largo plazo y fondos propios) están invertidos en el activo no corriente
¿Como se define el ratio de cobertura del inmovilizado?
Cobertura del inmovilizado = Recursos permanentes / Activo no corriente
En general, como el fondo de maniobra en las empresas ha de ser:
Positivo, este ratio debe ser mayor que 1
¿Con que ratio esta relacionado el ratio de cobertura del inmovilizado?
Con la ratio de liquidez, se comportan de la misma manera. Las dos son mayores o menores que 1
¿Que cosa es importante recordar sobre el ratio de cobertura del inmovilizado?
Que hay sectores donde ambas ratios son inferiores a 1
