Tema 2.1: Objetivos Del Análisis Patrimonial Y Financiero Flashcards
¿Cual es la primera tarea de la planificación financiera?
Analizar cual es la posición de la empresa
¿En que consiste analizar cual es la posición de la empresa?
Análisis externo e interno de la compañía
¿Que permite este análisis?
Detectar las oportunidades, amenazas, fortalezas y debilidades (DAFO) con las cuales se encuentra la empresa
Respecto al diagnóstico interno de la empresa, el uso de las ratios, permite conocer:
La evolución de la empresa y compararla con otras compañías del sector
Respecto al diagnóstico interno de la empresa, el uso de ratios resulta de interés para:
Las diversas partes que intervienen en la empresa (trabajadores, clientes, proveedores, acreedores no comerciales, etc.)
El análisis de ratios parte de…
Los estados financieros cerrados de la compañía
¿Cuales son los estados financieros cerrados de la compañía?
- El balance que proporciona una instantánea de la situación patrimonial de la empresa en un momento dado
- La cuenta de resultados que indica los ingresos y los gastos de la compañía a lo largo de un cierto periodo de tiempo
¿Y que permite completar el análisis de ratios?
La información proporcionada por los estados financieros
El análisis de la información proporcionada por el balance y por la cuenta de resultados puede hacerse desde dos puntos de vista:
Punto de vista estático
Punto de vista dinámico
Punto de vista estático:
Analiza tanto las diferentes partidas de los estados de la compañía como las de compañías parecidas en un cierto periodo de tiempo
Punto de vista dinámico:
Analiza la evolución de las partidas de los estados financieros de la compañía y de las compañías similares a lo largo del tiempo
En este análisis se pueden emplear tres procedimientos diferentes:
- Método de los porcentajes
- Método de las diferencias
- Método de las ratios
Método de los porcentajes
Consiste en obtener el porcentaje que representa cada partida de los estados financieros sobre otra de referencia (Activo en el caso del balance; ventas en el caso de la cuenta de resultados).
¿De que dos maneras puede hacerse el método de los porcentajes?
Vertical u horizontal
Análisis de tipo vertical
Peso de cada masa patrimonial en la estructura económica y financiera de la empresa, así como la evolución en el tiempo
Análisis de tipo horizontal
Evolución temporal de las masas patrimoniales respecto a un dato base
Método de las diferencias
Consisten en calcular diferencias entre masas patrimoniales homogéneas de activo y pasivo
Ejemplo de Método de las diferencias
Activo corriente - pasivo corriente, activo operativo - pasivo operativo
¿Que nos permiten conocer las diferencias vistas en el método de las diferencias?
El equilibrio financiero de la compañía tanto en un momento de tiempo como a lo largo del tiempo
Método de las ratios
Una ratio es un consciente entre dos magnitudes -> expresa la relación existen entre ambas
¿Que permiten los ratios? (3)
- Explicar y complementar la información proporcionada por los estados financieros
- Hacer un diagnóstico de la situación de la empresa
- Estimar la evolución futura de las principales magnitudes financieras
Ventajas del uso de ratios para analizar los estados financieros: (5)
- Cálculo rápido y sencillo
- Sintetízanos la información de los estados financieros
- Son útiles para hacer comparaciones
- Son flexibles
- Ayudan en la toma de decisiones
Inconvenientes del uso de ratios: (2)
- No hay una definición unánime de las ratios
- No hay un valor estandarizado de los valores posibles
