4.3. El Presupuesto De Tesorería Y Su Ajuste Flashcards
¿Que refleja la elaboración de un presupuesto de tesorería?
Refleja las previsiones de cobros y pagos, como resultados de todas las actividades de la empresa: ciclo de capital y ciclo de explotación, para el próximo año, con un desglose normalmente mensual
¿Que permite la elaboración de un presupuesto de tesorería?
Anticipar el posible superávit o déficit de tesorería mes a mes y de manera acumulada
¿A que es similar el presupuesto de tesorería?
EOAF
¿Con que se elabora el presupuesto de tesorería con lo que se diferencia del EOAF?
Se elabora con el criterio de caja, para un horizonte de corto plazo y con información más detallada y desglosada
¿Que información necesitamos para elaborar el presupuesto de tesorería? (10)
- Cobros y pago de los derechos de cobro y las obligaciones de pago que figuran en el balance del ejercicio anterior.
- Cobros de las ventas: a partir de la previsión de ventas y de la política de cobro a clientes (tabla de doble entrada).
- Pagos por las compras de materiales y de los gastos de explotación (mano de obra, transportes, suministros, etc).: a partir de la previsión de estos consumos y de la política de pago a acreedores.
- Pagos por las compras de inmovilizado: a partir del programa de desinversiones en activo y fijo de la política de cobro de estas ventas.
- Cobros por las ventas de inmovilizado: a partir del programa de desinversiones en activo fijo y de la política de cobro de estas ventas.
- Cobros relativos a los medios de financiación futuros: ampliaciones de capital, nuevos préstamos, empréstitos, etc.
- Pagos por devoluciones de futuras deudas: según las características de estas.
- Pagos por intereses de futuras deudas: según las características de estas.
- Pagos por dividendos.
- Pagos por impuestos.
Determinación y financiación de los fondos externos necesarios (FEN)=
Saldo Final o Tesorería Esperada = Tesorería Deseada + Tesorería No Deseada
¿Que pasara cuando la tesorería esperada > tesorería deseada?
Tesorería no Deseada > 0
Hay un excedente o superávit de tesorería, los FEN son negativos, no hay necesidad de solicitar recursos financieros externos.
¿Que pasara cuando la tesorería esperada < Tesorería deseada?
Tesorería no deseada < 0
Hay un déficit de tesorería, los FEN son positivos, sí que hay que solicitar recursos financieros externos
¿Que pasará cuando tesorería esperada = Tesorería deseada?
Tesorería no deseada = 0
No hay déficit ni superávit, la tesorería esperada es la justa o deseada, los FEN son nulos
