Portfoliomanagement

Question 1

Erläutern Sie 3 Aktionsfelder um Profitabilität zu erhöhen und Wert zu schaffen.

Answer 1

1. Portfolio Management – Verbesserung Qualität des Geschäftsportfolios
2. Operational Excellence – Erreichen operativer Spitzenklasse
3. Heben von Synergien – Max. Abschöpfung & Entwicklung von Synergien

Question 2

Erläutern Sie den Marktanteils-Marktwachstums-Portfolio (BCG).

Answer 2

Question 3

Answer 3

Marktanteile:

• Produkt A: (36/120) * 100 = 30%
• Produkt B: (28/80) * 100 = 35%
• Produkt C: (11/45) * 100 = 24,4%
• Produkt D: (10,5/45) * 100 = 23,3%
• Produkt E: (5,5/60) * 100 = 9,2%

relative Marktanteile:

• Produkt A: (32/120)*100 = 26,7 -> 0,3 / 0,267 = 1,13
• Produkt B: (27/80) * 100 = 33,75 -> 0,35 / 0,3375 = 1,04
• Produkt C: (18/45) * 100 = 40 -> 0,244 / 0,4 = 0,61
• Produkt D: (20/45) * 100 = 44,44 -> 0,233 / 0,4444 = 0,53
• Peodukt E: (26/60) * 100 = 43,33 -> 0,092 / 0,4333 = 0,21

Question 4

Erläutern Sie die Marktattraktivitäts-Wettbewerbsstärken-Portfolio.

Answer 4

Question 5

Erläutern Sie die Normstrategien.

Answer 5

Question 6

Erläutern Sie die Wachstumsstrategien nach Ansoff.

Answer 6

Question 7

Erläutern Sie die Diversifikationsarten.

Answer 7

Horizontale:

Neue Produkte stehen im Zusammenhang mit alten. Produkte sind ähnlich & -palette wird erweitert. Bsp.: Nike Sneaker –Neu Elegante Schuh

Vertikale Diversifikation:

Vor- oder Nachgelagerter Prozess. Wertschöpfungskette wird erweitert – Kauf Zulieferfirma, Eröffnung eigener Vertriebsshops.

Laterale Diversifikation:

Eindringen in neuen Wirtschaftszweig- keine Ähnlichkeit zum bisherigen Stammgeschäft

Question 8

Erläutern Sie die Gründe für einer Diversifikationsstrategie

Answer 8

• Größe / Wachstum
• Risiko
• Abfall der Wachstumskurve der eigenen Branche
• Beeinträchtigung durch Konkurrenten
• Instabile Bedarfslage (Nachfrageschwankungen)
• Abhängigkeit von Lieferanten
• Reinvestition von Gewinn
• Machtstreben
• Synergievorteile

Question 9

Erläutern Sie die Ziele einer Diversifikationsstrategie (wesentliche, detaillierter).

Answer 9

Ziele einer Diversifiktation:

Wachstum: neue Wachstumspotenzial erschließen, wenn eigene Märkte schwächeln

Risikoreduzierung: Saisonale oder konjunkturelle Schwankungen ausgleichen, nicht von einem Markt abhängig

Wettbewerbsziel: Wettbewerbsfähigkeit kann erhöht werden durch besondere Stärken.

Rentabilitätsziel: Optimierung des Ressourceneinsatzes, bessere Auslastung freier Kapazitäten, sowie Ausnutzung v. Synergieeffekten.

Question 10

Erläutern Sie die alternative Möglichkeiten zur Umsetzung einer
Diversifikation

Answer 10

Internes Wachstum:

• +Effizientere Nutzung v. Ressourcen
• +höhere Erfolgswahrscheinlichkeit
• -Erheblicher Zeitverzug (Dauert ca. 8 Jahren)
• -problematisch bei hohen Eintrittsbarrieren

Lizenznahme:

• • schneller Markteintritt
• • Nutzung von bewährter Technologie
• • geringer Kapitaleinsatz
• • Abhängigkeit vom Lizenzgeber, kein Eigentum
• • Gefähr bei die erste Phase der Diversifik sinnvoll

Joint Ventures/ strategische Allianzen:

• • Risikostreuung
• +begrenzter Kapitaleinsatz
• +Erarbeiten von Synergien
• -Hohes Konfliktpotenzial
• -Projekt kann bei Partnern einen unterschiedlichen Stellenwert haben
• -Problem der Offenlegug von Geschäftsgeheimnissen

Spin-Offs:

• +Nutzung vorhandener Ressourcen
• +Halten begabter Führungskräfte
• +Begrenzung des Risikos
• -Gefahr fehlender Kompetenz
• -oft besteht nur eine geringe Bereitschaft, die
  notwendigen Ressourcen bereitszustellen

Akquisition:

• +Rascher Markteintritt
• +Überwindung hoher Eintrittsbarrieren
• +niedrige Aufbaukosten
• -Rascher Markteintritt
• -Überwindung hoher Eintrittsbarrieren
• -niedrige Aufbaukosten