Les produits de placement dérivés Flashcards
1
Q
Introduction aux instruments financiers dérivés 1
A
2
Q
Les options
A
3
Q
Types d’options Call et Put
A
4
Q
Comparaisons entre les options call et put
A
5
Q
Détermintion du prix, valeur intrinsèque et valeur temps d’une options 1
A
6
Q
Détermintion du prix, valeur intrinsèque et valeur temps d’une options 2
A
7
Q
Utilisation des options à des fins de couverture
A
8
Q
Les options diverses
A
9
Q
Les options couvertes
A
10
Q
Les caractéristiques des options
A
11
Q
Attentes du marché utlisation d’options
A
12
Q
Influence de la volatilité des options
A
13
Q
Contrat à terme :Futures
A
14
Q
Les Futures 1
A
15
Q
Le Futures 2
A
16
Q
Formes de négociation des produits dérivés
A
17
Q
Definition d’une option
A
18
Q
Caractéristiques des options
A
19
Q
Attentes envers le marché et stratégie d’options
A
20
Q
Option Call
A
21
Q
Option Put
A
22
Q
Vue d’ensemble des options
(Apprendre par coeur)
A
23
Q
La valeur des options avec explication valeur intrasèque
A
24
Q
La valeur des options avec explication valeur temps
A
25
Valeur des options in the money, at the money, out the money
26
Option, facteur de prix et valeur intrasèque : influence sur la valeur de l'option
27
Option, facteur de prix et facteur temps : influence sur la valeur de l'option
28
Résumé du facteur du prix sur l'influence de la valeur des options
29
Exemple options Call avec hausse du cours et durée restante inchangée
30
Exemple options Call baisse du cours
31
Exemple Option Put avec baisse du cours
32
Exemple Option Put avec hausse du cours
33
Protection avec option Put
34
Les Futures, les Bases
35
Le vendeur d’une option Call doit livrer le sous-jacent si l’acheteur de l’option Call exerce son droit.
Vrai
Faux
Vrai
36
Une option européenne peut s’exercer…
à l’émission uniquement
pendant toute sa durée de vie
à l’échéance uniquement
à l’échéance uniquement
37
La valeur intrinsèque d’une option call exprime…
la probabilité de gain. A l’échéance, cette valeur est nulle.
la différence entre le strike et le cours actuel du sous-jacent (strike-cours)
la différence entre le cours actuel et le strike du sous-jacent (cours-strike)
la différence entre le cours actuel et le strike du sous-jacent (cours-strike)
38
Le vendeur d’une option Put s’attend à une baisse du cours du sous-jacent.
Vrai
Faux
Faux
39
Un warrant présente un risque d’émetteur
Vrai
Faux
vrai
40
Le vendeur d’une option call s’attend à…
une hausse du sous-jacent
une stagnation du sous-jacent
une baisse du sous-jacent
une stagnation
du sous-jacent
41
Plus le prix d’exercice (strike) d’une option Put est élevé, plus l’option est chère.
Vrai
Faux
vrai
42
La valeur temps d’une option put exprime…
la probabilité de gain. A l’échéance, cette valeur est nulle.
la différence entre le strike et le cours actuel du sous-jacent (strike-cours)
la différence entre le cours actuel et le strike du sous-jacent (cours-strike)
la différence entre le cours actuel et le strike du sous-jacent (cours-strike)
43
La valeur intrinsèque d’une option put exprime…
la probabilité de gain. A l’échéance, cette valeur est nulle.
la différence entre le strike et le cours actuel du sous-jacent (strike-cours)
la différence entre le cours actuel et le strike du sous-jacent (cours-strike)
la différence entre le strike et le cours actuel du sous-jacent (strike-cours)
44
En cas de vente d’une option Call, le risque de perte pour l’investisseur se limite à la prime d’option.
Vrai
Faux
Faux
45
A son échéance, une option CALL a…
Uniquement une valeur intrinsèque, pour autant qu’elle existe
Une valeur intrinsèque et une valeur temps
Uniquement une valeur temporelle
Uniquement une valeur intrinsèque, pour autant qu’elle existe
46
Le vendeur d’une option put s’attend à…
une hausse du sous-jacent
une stagnation du sous-jacent
une baisse du sous-jacent
une stagnation du sous jacent
47
Le vendeur d’une option PUT a l’obligation d’acheter le sous-jacent, si l’acheteur de l’option PUT exerce son droit.
Vrai
Faux
vrai
48
La prime d’option se compose…
de la valeur nette d’inventaire et du forward pricing
de la valeur nette d’inventaire et de l’historic pricing
de la valeur intrinsèque et de la valeur nette d’inventaire
de la valeur intrinsèque et de la valeur temps
de la valeur intrinsèque et de la valeur temps
49
Supposons que le marché des actions augmente fortement. Quelle est l’opération sur options qui présente le plus grand risque de perte ?
Achat d’une option CALL
Achat d’une option PUT
Vente d’une option CALL (à découvert)
Vente d’une option PUT (à découvert)
Vente d’une option CALL (à découvert)
50
L’acheteur d’une option PUT s’attend à une baisse des cours du sous-jacent.
Vrai
Faux
vrai
51
La valeur temps d’une option call exprime…
la probabilité de gain. A l’échéance, cette valeur est nulle.
la différence entre le strike et le cours actuel du sous-jacent (strike-cours)
la différence entre le cours actuel et le strike du sous-jacent (cours-strike)
52
Plus la durée résiduelle d’une option CALL est grande, plus son prix est bas.
Vrai
Faux
Faux
53
L’acheteur d’une option put s’attend à…
une hausse du sous-jacent
une stagnation du sous-jacent
une baisse du sous-jacent
une baisse du sous-jacent
54
La valeur temps d’une option call exprime…
la probabilité de gain. A l’échéance, cette valeur est nulle.
la différence entre le strike et le cours actuel du sous-jacent (strike-cours)
la différence entre le cours actuel et le strike du sous-jacent (cours-strike)
la probabilité de gain. A l’échéance, cette valeur est nulle.
55
Une option américaine peut s’exercer…
à l’émission uniquement
Une option américaine peut s’exercer…
à l’émission uniquement
pendant toute sa durée de vie
à l’échéance uniquement
à l’échéance uniquement
pendant toute sa durée de vie
56
Plus le prix d’exercice (strike) d’une option Put est élevé, plus l’option est chère.
Vrai
Faux
Vrai
57
Le vendeur d’une option Call doit livrer le sous-jacent si l’acheteur de l’option Call exerce son droit.
Vrai
Faux
Vrai
58
La valeur temps d’une option put exprime…
la probabilité de gain. A l’échéance, cette valeur est nulle.
la différence entre le strike et le cours actuel du sous-jacent (strike-cours)
la différence entre le cours actuel et le strike du sous-jacent (cours-strike)
la probabilité de gain. A l’échéance, cette valeur est nulle.
59
Une option présente un risque d’émetteur
Vrai
Faux
Faux
60
La prime d’option se compose…
de la valeur nette d’inventaire et du forward pricing
de la valeur nette d’inventaire et de l’historic pricing
de la valeur intrinsèque et de la valeur nette d’inventaire
de la valeur intrinsèque et de la valeur temps
