Les placements alternatifs Flashcards
Fonds avec garantie
Stratégie de couverture dynamique
Stratégie de couverture statique
Fond absolute return 1
Fond absolute return 2
Comparaison entre produits de référence et les produits de rendements absolu
Fond de placement : Hedge Funds
Avantages des Hedge Funds
Forme juridique des Hedges Funds
Hedge Funds, termes et notions
Hedge Funds, termes et notions 2
Hedge Funds, termes et notions 3
Caractéristiques des Hedge Funds
Styles et stratégies des Hedge Funds 1
Styles et stratégies des Hedge Funds 2
Styles et stratégies des Hedge Funds 3
Différences entre fonds d’actions et Hedge Funds
Les 4 stratégies des Hedge Funds
Stratégie relative value des Hedge Funds
Placement en Matière premières (commodities)
Contrat à terme sur matières premières
Déport (backwardation)
Report (Contango)
Les principales matières premières
Formes de placements pour les investisseurs privés 1
Formes de placements pour les investisseurs privés 2
Facteur de détermination des prix
Privite equity 1
Privite equity 2
Lequel des placements suivants appartient à la catégorie « Placements alternatifs » ?
Fonds stratégiques (fonds d’allocation d’actifs)
Hedge Funds
Equity Funds
Bond Funds
En règle générale, les Hedge Funds appliquent des Performance-Fees (participation aux bénéfices). Laquelle des affirmations suivantes est correcte à cet égard ?
Dans le système High Watermark, le gestionnaire de fonds doit obtenir des rendements annuels supérieurs aux taux du marché monétaire. Ce n’est qu’à cette condition qu’une commission de performance lui sera attribuée.
Dans le système High Watermark, le gestionnaire doit d’abord rattraper les pertes subies antérieurement avant de pouvoir percevoir une commission de performance.
Les commissions de performance sont rarement octroyées dans le secteur des Hedge Funds.
Une commission de performance est toujours une rémunération fixe pour le gestionnaire de fonds, quel que soit le résultat des placements.
Dans le système High Watermark, le gestionnaire doit d’abord rattraper les pertes subies antérieurement avant de pouvoir percevoir une commission de performance.
Pour les matières premières agricoles, les conditions météorologiques jouent un rôle important dans la formation des prix. Les sécheresses, les fortes précipitations, etc., influencent constamment les prix à terme.
Juste
Faux
Juste
Question sur les styles d’investissement dans les Hedge Funds :
Dans le style d’investissement « Long/Short-Equities », le gestionnaire de fonds va essayer de combiner les opérations à court terme (short) avec des investissements en actions à long terme (long).
Juste
Faux
Faux
L’unité de quantité, pour toutes les matières premières, est exprimée en tonnes.
Juste
Faux
faux
Quelle est la structure de prix sur le marché des futures lorsque le prix à terme de la matière première est inférieur au prix du marché au comptant, c’est-à-dire au prix de l’achat physique immédiat de la matière première. Les futures avec une échéance plus tardive (durée plus longue) sont plus avantageux que ceux avec une échéance plus courte. Cela indique que les acteurs du marché des futures s’attendent à une baisse du prix de la matière première à l’avenir.
Backwardation
Contango
Backwardation
Parmi les affirmations suivantes, laquelle s’applique aux fonds de placements avec protection du capital ?
Les fonds à protection du capital sont un synonyme du terme anglais Hedge Funds.
Les fonds à protection du capital garantissent toujours une valeur de remboursement fixe.
Les fonds à protection du capital sont axés sur la protection du capital, car ils ont pour objectif, dans la mesure du possible, de ne pas tomber en-dessous d’une limite inférieure.
Pour les fonds à protection du capital, seules les obligations sont utilisées pour protéger les actifs.
Les fonds à protection du capital sont axés sur la protection du capital, car ils ont pour objectif, dans la mesure du possible, de ne pas tomber en-dessous d’une limite inférieure.
Question sur les styles d’investissement dans les Hedge Funds :
De nombreux gestionnaires de Hedge Funds travaillent avec des capitaux étrangers, ce qui entraîne un effet de levier sur les actifs du fonds.
Juste
Faux
Juste
Laquelle des affirmations suivantes s’applique aux produits à rendement absolu ?
L’objectif est d’obtenir un rendement positif, indépendamment de l’évolution générale du marché.
L’objectif est d’obtenir un rendement supérieur à celui du Benchmark.
L’objectif est d’obtenir un rendement positif, indépendamment de l’évolution générale du marché.
Les « Private Equities » sont des investissements dans des sociétés qui ne sont pas encore cotées à la bourse. L’accès direct à cette catégorie de placement n’est donc pas facile pour les investisseurs privés.
Juste
Faux
juste
Question sur les styles d’investissement dans les Hedge Funds :
Le « Neutral Market » ou « Relative Value » est un style d’investissement dans lequel le gestionnaire de fonds tente d’éliminer le risque général du marché au moyen d’opérations d’arbitrage.
Juste
Faux
juste
Quelle est la performance recherchée pour les produits Absolute return ?
Performance absolue
Performance relative
Performance absolue
Le descriptif d’un Hedge Funds parle de stratégie „Long-Short Equities“. Laquelle des affirmations suivantes est correcte ?
Le gestionnaire de Hedge Funds mélange les placements à court terme et à long terme.
Le gestionnaire de Hedge Funds cherche à profiter des marchés haussiers et baissiers.
Le gestionnaire de Hedge Fund est à la recherche de situations spéciales (par ex. faillite, fusion, etc.)
Le gestionnaire de Hedge Funds cherche à profiter des marchés haussiers et baissiers.
Les Hedge Funds travaillent généralement avec un « effet de levier ». Qu’est-ce que cela signifie ? Dans laquelle des situations suivantes un tel « effet de levier » apparaît-il ?
Lorsque les Hedge Funds existent depuis au moins 10 ans.
Lorsque les Hedge Funds ont recours à des crédits.
Lorsque les Hedge Funds dépassent leur indice de référence.
Lorsque les Hedge Funds obtiennent un rendement absolu.
Lorsque les Hedge Funds ont recours à des crédits.
Certains « Private Equities » seront tôt ou tard introduits en bourse avec, ce qu’on appelle, un « Bond offering pricing ». C’est ainsi que ces entreprises placent des obligations.
Juste
Faux
faux
