Finance Flashcards
Que veut dire le coût de revient ?
L’ensemble des charges directes et indirectes attribuables à un produit.
Comment calculer le rendement sur le capital investi?
BAI/Actif total
À quoi sert le RCI?
Correspond au taux de rendement.
Quel est la formule pour le ratio de Fonds de roulement?
Actif CT/ Passif CT
À quoi correspond le ratio de liquidité général ?
Même chose que le ratio de fonds de roulement. Actif CT / Passif CT
Quelles est la formule du ratio de liquidité immédiate ?
(Actif CT - Stocks - FPA) / Passif CT
À quoi sert le ratio de fonds de roulement, et comment savoir s’il est bon?
Il sert à savoir si l’entreprise peut faire face à ses obligations à court terme à l’aide de son actif CT. Généralement, doit être plus élevé que 1, mais il faut aussi comparer avec le secteur.
Comment calculer le délai de rotation des clients ? des fournisseurs ? Des stocks ?
Client/CA ?? à revoir…
Comment calculer le Flux de trésorerie disponible ?
Flux d’exploitation + Flux d’investissement
À quoi sert le flux de trésorerie disponible ?
Donne une bonne indication des besoins éventuels de financement
Comment interpréter le flux de trésorerie disponible ?
Si inférieur à 0$, doit trouver financement.
Si supérieur à 0$, peut se permettre de redistribuer une partie de ses excédents aux investisseurs.
Quelle est la formule de l’avoir à l’actif ?
CP/ Actif
Quelle est la formule du ratio d’endettement ? Dans quelle fourchette doit-il se situer pour être bon?
Dette totale / Actif Entre 25-75%, si inférieur à 25%: sous-endetté si supérieur à 75%: surendetté Mais à comparer avec le secteur
Quelle est la formule de la dette équité ?
Dette totale / CP
Comment calculer un taux de rendement ?
Correspond au RCI, donc BAII / Actif total
OU au ROE, donc Bénéfice net / CP
Quelles est la formule pour mesurer le Bénéfice par action (BPA)?
(BAII - Intérêts ) * ( 1 - Taux impôt)/ Nombre d’actions
Pour analyser le mode de financement à adopter (ex: emprunt VS émission d’actions), quelles sont les 3 impacts à analyser ?
- Impact sur le BPA
- Niveau de risque
- Levier financier
Comment calculer le degré de levier financier?
BAII / (BAII - Charge intérêt)
Comment interpréter un degré de levier financier de 1,4?
Une augmentation du BAII de 1%, donne lieu à une augmentation de 1,4% du Bénéfice par action (BPA). Plus le degré de levier est élevé, plus le BPA est sensible aux variations du bénéfice. (Plus risqué)
Quelle est la formule de la marge brute ?
(Ventes - CMV) / Ventes
Quelle est la formule de la marge d’exploitation?
BAII / Ventes
Quelle est la formule de la marge nette?
Bénéfice net / Ventes
Quelle est la formule du rendement de l’actif ?
Bénéfice net / Actif total moyen … correspond au RCI
Quelles est la formule du rendement des CP?
Bénéfice net / CP moyen
Quelle est la formule de la rotation des comptes clients ?
Ventes (à crédit) /Comptes clients moyens
Quelle est la formule du recouvrement des comptes clients ?
365 jours / rotation clients … donc 365 jours * Comptes clients moyens / Ventes (à crédit)
