FAR _ note 2

Question 1

【８．Time Value of Money】

Question 2

【９．Bonds】

Question 3

＜仕訳＞社債の発行
１．社債をディスカウント発行し、現金を受け取った。
２．金利の支払いをした。

Answer 3

１．
(Dr.) cash XXX
discount bonds payable XXX
(Cr.) bonds payable XXX
２．
(Dr.) interest expense XXX
(Cr.) cash XXX
discount bonds payable XXX

Question 4

社債発行費（bond issue costs）とは、また会計処理は？

Answer 4

・社債発行費（bond issue costs）は、引受証券会社への手数料、登録免許税、広告料など。

・（かつてはintangible assetに計上し定額法で費用処理していたが、資産性がないとされ、）社債の額面金額から、社債発行費を控除。その上で、実効金利法により償却。

Question 5

減債基金とは、またFS上の表示、注記は？

Answer 5

・減債基金（bond sinking fund）とは、社債発行企業が、将来の社債償還に備え、社内に積上げる基金。

・non-current assetsの「long-term investments」の一つ。

・向こう5年間の社債の償還金額と減債基金の必要額を、foot note disclosureしなければならない。

Question 6

＜仕訳＞社債の早期償還

１．プレミアム発行ていた社債を、早期償還（early extinguish）した。その際、償還利益が生じた。

Answer 6

１．
(Dr.) bonds payable XXX
premium bonds payable XXX
(Cr.) cash XXX
gain on redemption of bonds XXX

Question 7

【１０．lease】

Question 8

リースの分類（借手・３つ、貸手・３つ）

Answer 8

① 借手（lessee）
・5つの要件のうち１つでも満たす場合、「finance lease」。
・いずれも満たさない場合、「operating lease」。
・なおリース期間が短期であったり（12か月以内）、リース額に重要性がなかったする場合は、簡易的な「straight-line basis」として処理。

② 貸手（lessor）
・5つの要件のうち１つでも満たす場合、「sales-type lease」。
・いずれも満たさないが、２要件をともに満たす場合、「direct financing lease」。
・なお、sales-type leaseおよびdirect financing leaseのいずれも該当しない場合、「operating lease」。

（解説１）５つの要件
① リース終了後、所有権がlesseeに移転。
② lesseeに購入選択権あり、行使が合理的に確実。
③ リース期間が耐用年数の大部分（75%以上）。
④  リース借料の合計が原資産の時価と同等以上（90%以上）。
⑤ 原資産の性質が特殊で、リース期間後、転用不可。

（解説２）２つの要件
① リース料の合計が、原資産の現在価値の90%以上。
② lessorが、リース料を回収する可能性が高い 。

Question 9

＜仕訳＞オペレーティング・リース（借手の処理）
１．オペレーティング・リース契約を締結した。
２．リース契約に従い、１回目の支払いをした。

Answer 9

１．
(Dr.) right-of-use asset XXX
(Cr.) lease liability XXX
２．
(Dr.) lease expense XXX
lease liability XXX
(Cr.) cash XXX

（解説）lease expenseは、interest expenseとamortization expenseの合計。

Question 10

【１１．Notes Receivable and Payable】

Question 11

＜仕訳＞支払い手形の発行（借手側の処理）
１．20X1年年初に、額面$10,000、表面利子率10％、満期3年の手形（note）を発行し、借り入れを行った。市場の実効利率は12％。
２．20X1年年末に、利子を支払った。

Answer 11

１．
(Dr.) cash 9,520
discount on N/P 480
(Cr.) notes payable 10,000
２．
(Dr.) interest expense 1,142
(Cr.) cash 1,000
discount on N/P 142

Question 12

＜仕訳＞支払い手形（利息の見越し）
１．翌年2月末が利子支払い日のところ、年末に利子の見越し計上した。
２．20X1年年末に、現金で利子を支払った。

Answer 12

１．
(Dr.) interest expense XXX
(Cr.) accrued interest XXX
２．
(Dr.) accrued expense XXX
interest expense XXX
(Cr.) cash XXX

Question 13

＜仕訳＞手形（売上と受取手形）

１．商品（現金販売価格は$8,000）を売上げ、額面$10,000の手形を受取った。

Answer 13

１．
(Dr.) note receivable XXX
(Cr.) sales revenue XXX
discount on N/R XXX

Question 14

＜仕訳＞問題債務の再構築（有利子負債の決済）

１．有利子負債（debt）が$45,000あり、支払金利$5,000も未払いのところ、その決済（settlement）として、土地（取得原価$35,000、時価40,000）を譲渡した。

Answer 14

１．
(Dr.) land 5,000
(Cr.) gain on transfer of assets 5,000

(Dr.) loan payable 45,000
interest payable 5,000
(Cr.) land 40,000
gain on transfer of assets 10,000

Question 15

【１２．Revenue Recognition】

Question 16

revenue recognitionのステップ（５つ）、認識の時点につき原則と例外（４つ）

Answer 16

① 顧客との契約（contract）を特定
② 履行義務（performance obligation）を特定
③ 取引価格（transaction price）を決定
④ 取引価格を履行義務へ配分
⑤ 履行義務を充足した時点で、revenueを認識

・認識の時点：
　→ 原則、履行義務が満たされた時点、すなわち商品・サービスを顧客に提供した時点で認識。
　→ 例外：委託販売（consignments）、返品条件付き契約（right of return）、長期工事契約（LT construction contracts）、フランチャイズ契約（franchise）。

Question 17

契約負債（contract liability）、契約資産（contract asset）とは

Answer 17

履行義務（performance obligation）が満たされる時点と、対価を受取る権利が満たされる時点が異なる場合、そのタイム・ラグの間、契約負債（contract liability）、契約資産（contract asset）を計上する。

Question 18

＜仕訳＞契約資産
１．製品X（$400）と製品Y（$600）を販売する契約を締結した。なお契約では、販売代金（$1,000）は製品Yの引渡し後、まとめて支払うことになっていた。
　6月5日、製品Xを引き渡した。
２．6月10日、製品Yを引渡した。
３．販売代金（$1,000）が振込まれた。

Answer 18

１．
(Dr.) contract asset 400
(Cr.) revenue 400
２．
(Dr.) account receivable 1,000
(Cr.) contract asset 600
revenue 600
３．
(Dr.) cash 1,000
(Cr.) account receivable 1,000

Question 19

＜仕訳＞特許権の使用許諾
１．年初に特許権の使用許諾を与えた。期末を迎えた。
２．翌年１月、特許使用料$10,000が振込れた。

Answer 19

１．
(Dr.) royalty receivables 10,000
(Cr.) royalty revenue 10,000
２．
(Dr.) cash 10,000
(Cr.) royalty receivables 10,000

Question 20

＜仕訳＞年金の拠出

１．確定拠出制度（defined contribution plan）を採用しているところ、$180,000を現金で支払った。なお基金に約束した本来支払うべき額は、$200,000であった。

Answer 20

１．
(Dr.) pension expense 200,000
(Cr.) cash 180,000
pension liability 20,000

Question 21

●●（特殊商品売買）

Answer 21

●●

Question 22

【１３．Pension and Post-retirement Benefits】

Question 23

年金債務（pension obligation）とは、またその認識すべき額は

Answer 23

・年金債務（pension obligation）とは、退職時まで繰り延べられた従業員に支払われる報酬（deferred compensation）の支払い義務のこと。

・認識すべき額は、ABO（Accumulated Benefit Obligation）。受給権が確定しない従業員も対象に含めた上で、（昇給等は加味しない、）現在の給与ベースに基づいた将来給付の現在価値。

Question 24

＜用語＞年金
・勤務費用
・利息費用
・期待運用収益
・過去勤務費用
・数字計算上の仮定の変更

Answer 24

・勤務費用（service cost。当該年における従業員の勤務よるPBOの増加額）
・利息費用（interest cost。時間の経過に伴うPBOの増加額）
・期待運用収益（expected return on plan asset）
・過去勤務費用（past service cost。給与算定方式の改定等によるPBOの増加額）
・数字計算上の仮定の変更（changes in actual assumptions）

Question 25

【１４．Stockholder’s Equity】

Question 26

＜仕訳＞普通株式

１．普通株式を発行し、現金を受け取るとともに、額面以上の部分についてはAPICとして処理した。

Answer 26

１．
(Dr.) cash XXX
(Cr.) common stock XXX
addiitonal paid-in capital XXX

Question 27

＜仕訳＞配当
１．取締役会で、配当が決議された。
２．決議に基づき、現金が配当された。

Answer 27

１．
(Dr.) retained earnings XXX
(Cr.) dividends payable XXX
２．
(Dr.) dividends payable XXX
(Cr.) cash XXX

Question 28

＜配当の種類＞
・property dividends
・liquidating dividends
・script dividends

Answer 28

・property dividends（資産による配当。配当時に資産の時価評価）
・liquidating dividends（配当原資が、retained earningsではなく、APIC）
・script dividends（配当としてまず手形を発行し、後日、手形が現金と交換。利息が生じる）

Question 29

【１５．Dilutive Securities and Earnings per share】

Question 30

EPS（Earnings Per Share）の計算方法

Answer 30

●●

（注１）tresuary stockは、分母の株式数に含めない。
（注２）stock dividendsやstock splitsは、期首に行われたものとみなす。