AUD _ note 1 Flashcards
【１．Overview of FS audits】
objective of audit（２つ）
① obtain reasonable assurance … to express an opinion.
② report on the FS.
misstatement of FSの発生原因（３つ）
・errors
・fraud
・illegal acts
audit opinionの種類（大きく２つ、小さく５つ）
① Unmodified
・Emphasis-of-matters
・Other-matters
② Modified ・Qualified (material but not pervasive) → GAAP departure (inappropriateness of accounting policies, or inadequate disclosure), scope limitation ・Adverse (GAAP departure) ・Disclaimer (scope limitation)
＜プロセス＞
audit process（６つ）
① acceptance of engagement（独立性の確認、監査契約の締結）
② audit planning（全体戦略とmaterialityの基準値を設定）
③ test of controls（統制テスト）
④ substantive test（実証性テスト）
⑤ completion（収集した証拠を精査し、FS全体に対する重要性を評価し、監査意見を決定）
⑥ audit report（監査報告書の発行）
＜報告書例＞
standard report for non-issuer（５つ）
①＜title＞ independent auditor's report ② opinion ③ basis for opinion → emphasis-of-matter ④ responsibilities of management ⑤ responsibilities of auditor
audit risk equation、RMMとは
・AR = IR X CR X DR
・RMM (risk of material misstatement) = IR X CR
test of controlの要否、その結果の影響は
・test of controlを省略することもできる（substantive testの省略は不可）。
・test of controlの結果は、substantive testのnature, extent, timingに影響。
reasonable assuranceを得るために必要なこと
sufficient appropriate evidence
→ sufficient: quantity
→ appropriate: relevant & reliable
auditing standard（３つ）
・GAAS
・SAS（statements of Auditing Standards by Auditing Standards Boards/AICPA）
・PCAOB standard（by PCAOB/SEC）
【２．Concepts of FS audits】
assertionsの分類（大きく３つ）
① assertions on balance at the period end（期末・勘定残高） ・existence ・rights & obligations ・completeness ・valuation & allocation
② assertions at classes of transactions & events for the period（期中取引） ・occurrence ・completeness ・accuracy ・cutoff ・classification
③ assertions at presentation & disclosure（財務諸表の表示） ・occurrence and rights & obligations ・completeness ・classification & understandability ・accuracy & valuation
materialityのレベル（３つ）、監査中の見直し、WPへの記載は
・materialityのレベル
① materiality for FS as a whole（財務諸表全体）
② materiality level for particular classes of transactions, account balance or disclosure（各取引・勘定残高）
③ performance materiality（各アサーション）
・materialityのレベルは、必要に応じ監査中に見直し（revision）。
・各materialityは、WPに要記載。
misstatementを発見した場合の対応
① appropriate level of managementに連絡し、修正を依頼。
② assertion levelのuncorrected misstatementsを評価し、財務諸表全体のmaterialityと比較し、評価。それに基づき、監査意見を決定。
③ 以上をすべて、WPに記載。
fraud riskに対する監査計画、fraudの種類（２つ）
・fraud riskを個別に評価し、specially designed proceduresを策定。
・fraudの種類
① fraudulent financial reporting（虚偽表示）
② misappropriation of assets（横領）
noncomplianceに対する監査計画、発見した場合の対応
・noncomplianceに対しては、監査上の特段の対応は不要。
→ inquiry on management & tcg, inspect correspondence with regulatory bodies, inspect minutes of BoD, inquiry on legal counselなど。
・noncomplianceを発見した場合、FSに直接的ないし間接的な影響を与えるのか評価。
→ 準拠違反（noncompliance）の存在の可能性を示す情報を監査人が感知した場合、準拠違反が行われたか否 かを確認するための監査手続を要実施。
fraudないしnon-complianceを発見した場合の、managementやTCGへの連絡は
① fraud
・すべてのケースをappropriate level of managementに報告。
・material affectがある場合、TCGに連絡。
② non-compliance
・inconsequential non-complianceの場合、特に対応不要。
・material affectがある場合、TCGに連絡。
fraud risk factors（３つ）
① incentive, pressure
② opportunity
③ attitudes, rationalization
【３．Audit Report 1】
＜報告書例＞
standard report for issuer（４つ）
①＜title＞ report of independent registered public accounting firm
② opinion on FS（意見区分、統合監査に関する注書き）
→ integrated auditの注書き
③ basis for opinion（経営者の責任、監査人の責任、PCAOB登録）
④ critical audit matters（if applicable）
（注）adverse opinionまたはdisclaimer of opinionの場合、critical audit mattersは記載しない。
emphasis-of-matter paragraphとother-matter paragraphの性質、含まれる内容は（４つと１つ）
・emphasis-of-matter paragraphには、FS上に表示・開示された情報に言及。 ① going concern ② inconsistency in application of accounting principals ③ special purpose framework ④ その他監査人が重要と判断した事項 ・uncertainty（係争中など） ・major catastrophe（大災害の発生など） ・related party transaction ・subsequent events
・other-matter paragraphには、FS上に表示・開示された以外の情報に言及。
① comparative FS
going-concernに関する監査手続き（４つ）、non-issureの報告書への表示
① 兆候がある場合、依頼人に自己評価を依頼。mitigation planがある場合には、それを評価。
② FSの作成自体が適正かどうか判断。
→ 不適切の場合、adverse opinion。
③ 開示が十分であるかの評価。
→ 不十分の場合、GAAP departureとなり、qualified opinion。
④ 上記の検討等をTCGに連絡。
（解説）FSの作成が適切で、開示が十分であれば、emphasis-of-matterを付した上でunqualified opinionを表明できる。
・non-issureの報告書への表示
「auditor’s responsibilities」のparagraphに明示的に記載。
“Conclude whether there are conditions or events that raise substantial doubt about the client’s ability to continue as a going concern.”
なおissureの報告書については、懸念がある場合のみ、emphasis-of-matter paragraphを追加。
inconsistency in application of accounting principlesの監査手続き（２つ）
① 次の４つの条件を確認。 ・新たな会計原則が、適切な財務報告フレームワーク。 ・変更による影響に対する会計方法が、適切な財務報告フレームワーク。 ・変更に関する開示が適切・十分。 ・変更がより望ましいものと正当化している。
② ４つ全てを満たしていればemphasis-of-matter paragraphを追加。他方、一つでも満たしていなければ、GAAP departureとなり、qualified opinion。
other-matter-paragraphの例（３つ）
① 前期分のFSに係る意見の変更
② 前期と今期の監査人が異なる
③ 前期のFSに監査が行われていない
other-matter-paragraph（前期分のFSに係る意見の変更）の記載事項（４つ）
・other-matter-paragraphの記載事項 ① date of previous report ② type of opinion preciously expressed ③ substantive reason of different opinion ④ opinion is amended
other-matter-paragraph（前期と今期の監査人が異なる）のpredecessir auditorのやるべきこと（３つ）、前期分の監査報告書が発行されない場合の記載事項（４つ）
・前期分の監査人は、監査報告書を再発行するため、以下の手続を行う。
① read current FS
② compare previous FS with current FS
③ obtain rep letter from management & successor auditor
・前期分の監査報告書が発行されない場合、other-matter-paragraphに以下を記載。 ① 前期分が監査されたこと（監査人名は不記載） ② 表明された意見の種類 ③ 前期分の監査報告書のother-matter-paragraphの情報 ④ 発行日
other-matter-paragraph（前期のFSに監査が行われていない）の記載事項（４つ）
・前期分のFSに監査が行われていない、またはreviewやcompilationが行われてた場合、報告書が再発行されない場合、以下を記載する。
① 前期分に行われた業務
② 報告書の日付
③ 報告書に記された重要な修正についての説明
④ reviewやcompilationは、監査に比較し、実施範囲が狭く、FSに対する意見表明の基礎を提供しない旨。
supplementary informationの対応（２つ）
① required supplementary information（RSI）
・FASB、GASBなど会計基準が作成を要求するもの。
・limited procedure（managementへの質問およびrep letterの入手、FSとの整合性）を行う。
・RSI似たする結論の報告は、1) separate reportの発行、2) audit reportに追加の段落を加えて記載、の２つの方法がある。
② other supplementary information
・原則、監査人が意見表明をする必要はない。
other informationに対する監査手続、報告書への記載は
① 監査手続
・other informationを読み、不一致がないかを確認。
・FSとother informationとの間にmaterial inconsistencyがあった場合、報告書に記載。
・other informationにmaterial misstatementがあり、経営側が修正をしない場合、報告書の発行を差し控え。
② 報告書への記載
other informationに対する責任は経営者にあること、監査の対象に含まれないことなどが、other information paragraphに記載。
【４．Audit Report 2】
GAAP departure（２つ）とは、その際の表明意見（２つ）は
・GAAP departureとは、FS上にmaterial misstatementがある状態のこと。
① appropriateness of selected accounting polices
② appropriateness or adequacy of disclosure
・表明意見（２つ）
① qualified opinion（material but not pervasive）
② adverse opinion（both material and pervasive）
＜報告書例＞
Qualified opinion due to GAAP departure
“except for the effect of the matter described in the basis for qualified opinion section of our report”
＜報告書例＞
Qualified opinion due to inadequate disclosure
“except for the omission of the information described in the basis for qualified opinion section of our report”
＜報告書例＞
Adverse opinion
“the significance of the matter discussed in the basis for Adverse Opinion section of our report, the accompanying consolidated financial statements do not present fairly”
＜報告書例＞
Qualified opinion due to scope limitation
“except for the possible effect of the matter described in the basis for qualified opinion section of our report”
＜報告書例＞
Disclaimer of opinion
“We were engaged to audit”
“We do not express an opinion”
group auditに関し、報告書における対応（２つ）
① no reference made to component auditors
・group engagement partnerが、component auditorの責任を負う。
→ additional audit procedures（component auditorと経営者との議論、component auditorのaudit programとWPのレビュー）を行う。
② reference made to component auditors
・報告書のauditor’s responsibility paragraphに、構成要素がcomponent auditorによって監査されたこと、構成要素のmagnitude of portion of FSを記載。
＜組織図＞
＜統制の不備に関する報告書＞ ① deficiency in ICを発見した場合、誰に何を報告しなければならないのか ② 「deficiency in ICはなかった」といった報告はしても良いか ③ 前回監査時の不備が是正されていない場合、どうすべきか ④ 特に必要な記述（２つ） ⑤ 利用制限は
① significant deficienciesおよびmaterial weaknessについては、TCGに書面で報告。
② 「significant deficienciesがなかった」という報告書は発行してはならないが、「material weaknessがなかった」という報告書は可。
③ 前回監査時の不備が是正されていない場合、再度、TCGに対し書面で要報告。
④ 以下の2つの記述は必要
・”we considered X’s ICFR as a basis for designing aurit procedures”（財務諸表監査を目的としている）
・”we do not express an opinion on the effectiveness of X’s IC”（内部統制の有効性に対する意見表明はしない）
⑤ 利用制限に関する記述は、必要。
＜substantive test＞
現金・現金同等物（kiting）
・kitingとは、float（小切手決済時に、入金処理と支払処理との間のタイム・ラグ）を利用し、現金の横領を隠ぺいするfraudのこと。
・bank reconciliation（accounting dept）、bank transfer schedule（監査人、期末前後2週間の銀行口座間の資金動き）、bank cutoff statement（銀行、過去10営業日の銀行残高の動き）を照合。
＜Kiting＞
次のうちどれがkitingの疑いがあるか。
・#202は、期末時点で振り出しは記 録されず、入金は記録されており、カイティング の可能性がある。
・#404は、期末時点でやはり振り 出しが記録されておらず、何らかの資金不足を隠 蔽した可能性がある。
・#101は、銀行の出金・入金前に帳簿に入出金が 記録されており、期末日前後にまたがり入出金が 記録されていないため不正の可能性はない。
・#303は、出金は記録されているものの、小切手が未取立で入 金が記録されていない。この事態は現金勘定の過小計上になることはあるが、過大計上になることはなく、 使い込みを隠すためのカイティングにはつながらない。
