Block 1 - Funktionsweise: Leistungen (Altersrente)

Question 1

Was ist der Zweck der beruflichen Vorsorge?

Answer 1

Massnahmen auf kollektiver Basis, die den älteren Menschen, den Hinterbliebenen und Invaliden beim Eintreten eines Versicherungsfalles (Alter, Tod oder Invalidität) zusammen mit den Leistungen der AHV/IV die Fortsetzung der gewohnten Lebenshaltung in angemessener Weise erlaubt

Question 2

Was sind die Kernfragen für die Leistungserbringung?

Answer 2

• Wahrscheinlichkeit der Leistung
• Höhe der Leistung
• Dauer der Leistungserbringung

Question 3

Wie werden die Leistungen berechnet?

Answer 3

basierend auf biometrischen Informationen, um abzuschätzen ob ein Leistungsfall ausgelöst wird:

• Wahrscheinlichkeit, im Folgejahr zu sterben
• Wahrscheinlichkeit, beim Tod verheiratet zu sein
• Alter des überlebenden Ehegatten/Partners
• Anzahl und Alter der Kinder im Todesfall
• Wahrscheinlichkeit, im Folgejahr invalid zu werden

Question 4

Woher werden die Wahrscheinlichkeiten gewonnen?

Answer 4

Aus Statistiken, die aufgrund von Beobachtungen grosser Versichertenbestände über mehrere Jahre erstellt werden

Question 5

Was bedeutet “technische Grundlagen”?

Answer 5

Das Zusammenstellen aller Wahrscheinlichkeiten inklusive den sich daraus ergebenden Barwerten zur Berechnung von Pensionsverpflichtungen

Question 6

Welche technischen Grundlagen gibt es in der Schweiz?

Answer 6

1) BVG 2020:
- Beobachtungszeitraum 2015-2019
- Datenherkunft 15 Pensionskassen privatrechtlicher
Arbeitgeber sowie die PK des Bundes
2) VZ 2020:
- Beobachtungszeitraum 2016-2020
- Datenherkunft 29 PK öffentlich-rechtlicher
Arbeitgeber (Bund, Kantone, Städte)

Question 7

Warum gibt es verschiedene technische Grundlagen?

Answer 7

Man braucht verschiedene Wahrscheinlichkeiten zur Schätzung und Wahrscheinlichkeiten sind je nach Art des Berufs unterschiedlich (Büro, Baustellen etc.)

Question 8

Welche technische Grundlage wird überwiegend benutzt?

Answer 8

BVG 2020

Question 9

Was ist ein Nachteil der technischen Grundlagen?

Answer 9

Sie schauen nur die Vergangenheit an. Das wäre unproblematisch wenn sich die Wahrscheinlichkeiten nicht ändern würden, aber die Lebenserwartung nimmt kontinuierlich zu -> die Grundlagen stimmen nicht

Question 10

Was ist eine Periodentafel?

Answer 10

dient als technische Grundlage
- Sterblichkeitshäufigkeiten werden über eine Zeitperiode (5 oder 10 Jahre gesammelt)
- berücksichtigen zukünftige Sterblichkeitsveränderungen nicht
- Bildung von Rückstellungen erforderlich (Vorfinanzierung)

Question 11

Was ist eine Generationentafel?

Answer 11

dient als technische Grundlage
- berücksichtigt aktuelle Sterblichkeit einer Generation (Jahrgang)
- zukünftige (erwartete) Sterblichkeitsveränderung ist einbezogen

Question 12

Was ist der Nachteil von Periodentafeln?

Answer 12

Sterbewahrscheinlichkeiten werden ein wenig unterschätzt

Question 13

Welche technische Grundlage (betr. Sterblichkeit) werden mehrheitlich verwendet?

Answer 13

Generationentafel (rund 2 Drittel der PKs)

Question 14

Wie wird die Höhe der Altersrente festgelegt?

Answer 14

durch den obligatorischen Umwandlungssatz von mindestens 6.8%

Question 15

Wovon hängt der Umwandlungssatz ab?

Answer 15

• Verzinsung des Vorsorgekapitals
• Anzahl Jahre Lebenserwartung zum Zeitpunkt der Pensionierung

Question 16

Umwandlungssatz IST und SOLL:

Answer 16

IST: von der PK bezahlter Umwandlungssatz
SOLL: technischer Umwandlungssatz, aufgrund von Lebenserwartung und Zinsumfeld korrekter Umwandlungssatz

-> idealerweise sollten beide übereinstimmen

Question 17

Wann würde das Vorsorgekapital genau ausreichen?

Answer 17

Wenn IST und SOLL der Anzahl Rentenjahre, technischer Zinssatz, Umwandlungssatz, Rente und Vorsorgekapital genau gleich sind

Question 18

Die steigende Lebenserwartung führt zu…

Answer 18

…tieferem Umwandlungssatz

Question 19

Was wären Möglichkeiten für die steigende Lebenserwartung?

Answer 19

1) BVG-Rente anpassen -> rechtlich kaum möglich, da einmal gesprochene Rente de facto nicht mehr geändert/gekürzt werden darf
2) Rente bleibt gleich, aber dann wären die Rentenzahlungen gegen Ende nicht mehr gedeckt -> zusätzliches Kapital wird gebraucht welches nicht vorhanden ist, d.h. der Deckungsgrad sinkt

Question 20

Was ist der technische Zinssatz?

Answer 20

1) DISKONTSATZ, mit dem die Vorsorgekapitalien Rentner und technischen Rückstellungen BEWERTET werden -> somit Kapitalkostensatz für das Vorsorgekapital Rentner

2) dient gleichzeitig als RECHNUNGSANNAHME: wie hoch kann (muss) das für die Rentenzahlungen zurückgestellte Kapital verzinst werden? (Annahme hängt von der Entwicklung der Finanzmärkte ab) -> somit legt er den Zinssatz für die FINANZIERUNG der zukünftigen Leistungen fest

Question 21

Welche zwei Bedingungen muss der empfohlene technische Zinssatz erfüllen?

Answer 21

1) Strukturelle Risikofähigkeit: Der technische Zinssatz muss Struktur und Merkmale der Vorsorgeeinrichtung sowie die absehbaren Veränderungen berücksichtigen.

2) Laufende Finanzierung: Der technische Zinssatz muss unter der erwarteten Rendite liegen (angemessene Marge).

Question 22

Woran orientiert sich der technische Zinssatz?

Answer 22

Die Fachrichtlinie der Schweizer Kammer der PK-Experten definiert (nicht zwingende) Obergrenzen

Question 23

Wer legt den technischen Zinssatz fest?

Answer 23

Die Festlegung des technischen Zinssatzes ist eine unübertragbare und unentziehbare Aufgabe des obersten Organs

Question 24

Darf die Obergrenze des technischen Zinssatzes überschritten werden?

Answer 24

Ja, aber jede Überschreitung muss begründet werden.

Question 25

Womit darf die Überschreitung der Obergrenze des technischen Zinssatzes nicht begründet werden?

Answer 25

• mit Wettbewerbsvorteilen aufgrund eines höheren technischen Zinssatzes
• mit einem hohen Umwandlungssatz
• mit der aktuellen finanziellen Situation
• mit einer erwarteten Nettorendite, welche unter Berücksichtigung aller erforderlichen Abzüge zu einer Empfehlung oberhalb der relevanten Obergrenze führt

Question 26

Womit wird der durchschnittliche technische Zinssatz verglichen?

Answer 26

mit der Rendite von Staatsobligationen, da diese als risikofrei gelten

Question 27

Sinkende technische Zinssätze führen zu…

Answer 27

… einem tieferen Umwandlungssatz (darf man aber im obligatorischen Teil nicht senken, im überobligatorischen schon)

Question 28

Die Reduktion des technischen Zinssatzes würde das (notwendige) Vorsorgevermögen…

Answer 28

…erhöhen.

Question 29

Eine Senkung des technischen Zinssatzes um 0.5% würde das Deckungskapital Rentner um…

Answer 29

… ca. 5% erhöhen

Question 30

Was sind die Konsequenzen von unrealistischen Parametern?

Answer 30

1) Verzinsungsunterschied: zwischen der Verzinsung der Vorsorgekapitalien der aktiven Versicherten und der Rentner
2) Pensionierungsverluste: Verluste aufgrund von Pensionierungen mit überhöhten, d.h. nicht versicherungstechnisch korrekten Umwandlungssätzen
3) Kapitalbedarf aus Bewertungsveränderungen: Kapitalbedarf aufgrund der Veränderung der Bewertung von Rentenverpflichtungen (Senkung der technischen Zinssätze)

Resultat: es kommt zu einer (gesetzlich nicht vorgesehenen) Umverteilung, die einseitig von den aktiven Versicherten und den Arbeitgebern getragen werden muss

Question 31

Was ist an der Umverteilung problematisch?

Answer 31

Rentner haben keine Möglichkeit, die Lücke selbst anzusparen. Die Lücke müsste frühzeitig bekanntgegeben werden, damit die Aktiven ihr Konsumverhalten anpassen können.

Question 32

Warum würden die meisten Pensionskassen gar nicht von einer Senkung des Umwandlungssatzes profitieren?

Answer 32

Die meisten Pensionskassen wandeln (den überobligatorischen Teil) heute schon nicht zu diesem Umwandlungssatz um. Der Umwandlungssatz des überobligatorischen Teils ist meistens tiefer.

Question 33

Wieso können Pensionskassen ihren Umwandlungssatz unter den BVG-Umwandlungssatz senken?

Answer 33

Grundsätzlich sind sie frei, den Satz festzulegen, solange sie diesen Satz finanzieren können.

Question 34

Wenn der reglementarische Umwandlungssatz tiefer als der BVG-Umwandlungssatz ist, kann die Pensionskasse z.B.:

Answer 34

• höhere Altersgutschriften als gemäss BVG gutschreiben
• einen höheren reglementarisch versicherten Lohn als den koordinierten Lohn gemäss BVG verwenden
• unterschiedliche Umwandlungssätze für das überobligatorische Altersguthaben und das BVG-Altersguthaben verwenden -> umhüllende Kassen

Question 35

Splitting-Modell

Answer 35

eigener Anrechnungssatz für den überobligatorischen Teil (für alle überobligatorischen Altersguthaben gleich, unabhängig vom Kapital)

Question 36

Anrechnungsprinzip

Answer 36

Individueller Umwandlungssatz für überobligatorischen Teil je nach Kapitalanteil -> aber identischer Gesamt-Umwandlungssatz für alle

Question 37

Die meisten PKs verwenden einen technischen Zinssatz von

Answer 37

1.5% bis 2.5%

Question 38

In Ausnahmesituationen können die Renten zur…

Answer 38

… Sanierung der PK verwendet werde, ansonsten sind sie sicher.