8. Banklån

Question 1

Hvad er kendetegnene ved et banklån og hvilke interesser har parterne?

Answer 1

Løbetid på 3-5 år. Bred aftalefrihed mellem parterne. Kræver kreditgodkendelse af låntager (stabile cash flows)

Vilkårene vil være udfald af forhandling, og vil typisk direkte afspejle långivers risiko ved lånet.
Jo højere risiko, jo strengere vilkår og jo højere rente
Jo lavere risiko, jo lempeligere vilkår og jo lavere rente

Låntagers interesser:

• sikkerhed omkring udbetaling
• mindst mulig risiko for førtidig tilbagebetaling
• afgive mindst mulig kontrol til banken

Långivers interesser:

• mulighed for ikke at skulle udbetale lånet ved væsentligt ændrede forudsætninger
• mulighed for at kræve førtidig tilbagebetaling ved ændrede forhold
• have kontrol med låntagers virksomhed for at sikre tilbagebetalingsevne

Question 2

Hvilke typer banklån findes der?

Answer 2

• Lån med fast løbetid
  Lånet udbetales af én gang, og låntager skal så tilbagebetale lånet via afdrag samt renter over en bestemt periode.
  Egnet til finansiering af engangsbeløb.
• Kassekredit
  Trækningsret inden for en bestemt ramme
  Opsigelsesadgang
  Egnet til driftslikviditet (dog usikker ift. revolverende)
• Revolverende kassekredit
  Trækningsret inden for en bestemt kreditramme inden for en bestemt periode (kan trække, tilbagebetale inden for bestemt periode)
  Krav om iagttagelse af formalia

Question 3

Hvad er forskellen på en tilsagt og ikke-tilsagt facilitet?

Answer 3

Ved en tilsagt facilitet er banken forpligtet til at udbetale lånebeløbet, såfremt låntager opfylder betingelserne og har iagttaget den relevante procedure.
Faciliteten er uopsigelig i løbetiden.

Ved en ikke-tilsagt facilitet kan faciliteten opsiges. For den uudnyttede del kan opsigelsen ske uden varsel, mens der for den udnyttede del kræves et rimeligt varsel. Opsigelse kræver altid saglig grund (fratrædelse af nøgleperson, forøget kreditrisiko på engagementet)

Question 4

Parternes forpligtelser

Answer 4

Långivers forpligtelse
- udbetale lånet

Låntagers forpligtelser

• tilbagebetale lånet (samt renter og gebyrer)
• overholde covenants (informationsforpligtelser, finansielle covenants og øvrige forpligtelser)

Question 5

Parternes misligholdelse

Answer 5

Långivers misligholdelse
- manglende eller forsinket udbetaling af lånet

Låntagers misligholdelse

• manglende eller forsinket tilbagebetaling
• manglende overholdelse af covenants
• afgivelse af urigtige eller vildledende oplysninger
• krydsmisligholdelse
• væsentligt forringede forhold (MAC)
• insolvens og kreditorforfølgning