7. Håndtering af pantsatte aktiver i rekonstruktion herunder bindende vurdering

Question 1

hvad sker der med virksomhedspant ved indledning af rekon/konkurs - særligt ift. fyldestgørelsesforbuddet?

Answer 1

Virksomhedspant fryser så gevinst ryger til boet. Varelager kan ikke fyldestgøres i, da det bruges til at drive virksomheden.

Question 2

hvilke rettigheder har panthaver?

Answer 2

Der gælder som UP et fyldestgørelsesforbud også for panthaver MEN som kompensation for dette skal skyldner efter anmodning betale de løbende ydelser på pantefordringer vedr. tiden efter rekon. indledning. (KL § 12c, stk. 5)

Question 3

hvad er hensynet bag, at skyldner skal betale panthavers løbende ydelser?

Answer 3

det er en kompensation for fyldestgørelsesforbuddet i pantsatte aktiver. Rimeligt ift. den fordel skyldner opnår via fyldestgørelsesforbuddet– ellers kunne skyldner generere overskud ved brug af det pantsatte aktiv u. at afholde udgifterne til finansiering af pantet.

Question 4

stilles der krav til en pantefordring, før der kan forlanges betalt løbende ydelser fra skyldner?

Answer 4

Pantefordringen skal have en fastsat løbende ydelse: regelmæssigt forfald på fastlagte tidspunkter over en periode

Renter, afdrag, renter o.l. er omfattet

Alm. pantebreve: terminsydelse fremgår af tinglyst pantebrev

Ejer + skadesløsbreve: terminsydelse fremgår af parters aftale, derfor ikke omfattet

Question 5

Skal skyldner også betale løbende ydelser til andet end pantefordringer som fx. udlæg?

Answer 5

Nej, bestemmelsen (§ 12c, stk. 5) omfatter kun pantefordringer.

Question 6

hvad hvis kun en del af de løbende ydelser dækkes af pantet. Kan panthaver så stadig kræve fuld dækning for løbende ydelser?

Answer 6

Der kan kun betaling for den del af de løbende ydelser der reelt dækkes af pantet. Hvis bindende vurderet lægges denne til grund ellers skønner skifteretten

Question 7

Hvilke pantefordringer skal der ikke betales løbende ydelser til?

Answer 7

Pantefordringer der er undtaget fra fyldestgørelsesforbuddet

Omstødelige pantefordringer, ved uenighed kan PH anmode fogedretten om fuldbyrdelse

Question 8

Hvad er retsvirkningen af at skyldner ikke overholder den løbende betaling som en panthaver har krav på iht. § 12c, stk. 5?

Answer 8

PH kan søge fyldestgørelse i pantetf.eks. udlæg og herefter tvangsauktion. Det er altså en undtagelse til fyldestgørelsesforbuddet.

Question 9

Kan PH opsige restgælden til indfrielse fx. pga. restancer med betalingen?

Answer 9

Ja, har skyldner ikke betalt ydelser før indledning kan PH opsige restgælden til indfrielse. Herefter er skyldner da ikke længere forpligtet til at betale løbende ydelser fordi kravet nu ikke længere er et krav på betaling af løbende ydelser men derimod et krav på betaling af restgælden.

Question 10

hvad er formålet bag at et aktiv bindende vurderes?

Answer 10

fastlæggelse af aktivers værdier, sådan at PH kan vide sig sikker på, hvad han er dækket ind for

Question 11

hvad kan bindende vurderes?

Answer 11

Biler + løsøre + aktiver, der kan virksomhedspantsættes (bortset fra fordringer)

% omfattet er fast ejendom + større skibe + andel + fordringer + aktiver, der er tilbehørspant til sådanne aktiver og fordringer

Question 12

hvem kan anmode om bindende vurdering?

Answer 12

Kun skyldner, medmindre der er besluttet ledelsesovertagelse, da rekonstruktøren.

Question 13

hvem træffer afgørelse om bindende vurdering og hvordan fungerer dette?

Answer 13

Skifteretten træffer afgørelse om bindende vurdering

Skifteretten skal først have modtaget tillidsmandens vurdering af aktivet - de anvender som UP denne vurdering

Kontradiktion af alle berørte rettighedshavere (uanset om deres ret er fuldt sikret) (pant + udlæg)

Skyldner kan anmode om individuel vurdering, hvis aktiver er vurderet samlet.

Question 14

hvis man er uenig med skifterettens bindende vurdering, hvad kan man så gøre?

Answer 14

1. Skifterettens afgørelse kan appelleres til landsretten.
2. Fordringshaver, skyldner eller rekonstruktør kan også begære skifterettens afgørelse ændret, hvis værdien af aktivet ændret sig væsentligt.

Question 15

kan skifteretten afvise en begæring om bindende vurdering?

Answer 15

Afvisning af begæring kan undtagelsesvist ske, hvis skifteretten finder, at der ikke kan opnås tilstrækkelig sikker vurdering

Question 16

Hvis aktivet har ændret sig meget (værdimæssigt) siden den bindende vurdering, kan afgørelsen så lavet om?

Answer 16

hvis aktivet ændret sig væsentligt (min. 10 % af BV beløb), kan skifteretten på begæring af skyldner, rekonstruktør eller fordringshaver ændre afgørelse om BV. Ex nunc virkning.

Question 17

hvad er retsvirkningen af at der foretages bindende vurdering over et aktiv og hvordan anvendes den bindende vurdering?

Answer 17

Der sker en bindende fastlæggelse af aktivets værdi.

oAnvendes ved tvangsakkordering af den del af PHs krav, der ikke dækkes af denne værdi + ift. af hvilken del af PHs krav, der ikke dækkes af aktivets værdi, og derfor omfattes af tvangsakkorden + ift. hvilken del af pantet, skyldner skal betale løbende ydelser på.

oBindende vurdering giver skyldner ret til at udskille aktivet fra pantet mod at betale panthaver et beløb svarende til den bindene vurdering.

oSkyldner kan nedlyse panteretten i aktivet nedlyst til det beløb som den bindende vurdering er fastsat til, hvis der efter BV stadfæstes forslag om tvangsakkord.

oDer kan ske tvungent debitorskifte ved rekon. forslag om virksomhedsoverdragelse.

Question 18

hvad er retsvirkningen af at et aktiv stiger i værdi efter en bindende vurdering?

eksempel: PH har pant for et krav på 100.000 i S’s bil.
Bindende vurdering: 50.000
Der vedtages og stadfæstes forslag med tvangsakkord på 10 %. Skyldner sælger efterfølgende bilen til 80.000 kr. Hvad får PH?

Answer 18

skyldner beholder den fulde værdistigning uanset skyldner kun har betalt akkordividende af den del af panthavers krav, der oversteg den bindende vurdering.

Eksempel: PH har kun krav på det som bilen er bindende vurderet til (dvs. 50.000) + dividende på restkravet (50.000 kr.) på 10 % dvs. 5.000 ? 55.000 kr.

Var bilen IKKE bindende vurderet havde PH haft krav på de 80.000 kr. + sit dividendekrav på 10 % af 20.000 (dvs. 2.000) = 82.000 Kr.

= PH får mere ud af at aktivet ikke er bindende vurderet. Dette skyldes at en bindende vurdering er BINDENDE.

Question 19

hvad er retsvirkningen af at et aktiv falder i værdi efter en bindende vurdering?

Answer 19

skyldner skal stadig fuldt ud betale panthavers krav, der ligger inden for den bindende vurdering. (løsøre fx biler falder ofte i værdi, hvorfor skyldner sjældent har interesse i BV)

Question 20

hvis der under rekonstruktion vedtages forslag om virksomhedsoverdragelse, kan et pantsat aktiv så medoverdrages i forbindelse hermed?

Answer 20

skyldners hæftelse for pantegælden overgår til erhververen i det omfang panteretten ligger inden for den bindende vurdering (tvungent debitorskifte).

PH vil have et usikret krav mod skyldneren for den pantegæld der ligger udover BV.

Question 21

Kan skyldner udskille et pantsat aktiv fra pantet?

Answer 21

Altid, hvis PH samtykker.

Også uden samtykke når:

1. Skyldner havde ret til udskillelse inden rekonstruktion (fx ifm. regelmæssig drift).
   U: virksomhedspant
2. PHs ret er omstødelig
3. Aktivet er bindende vurderet og PH før udskillelse modtager fyldestgørelse inden for BV

Question 22

hvem betaler omkostningerne ved vurdering og salg af pantsatte aktiver?

Answer 22

under rekonstruktion skal rimelige omkostninger herved betales af køber. I praksis reduceres købesummen, hvilket går ud over PH (herunder sidsteprioriteten, hvis flere panthavere).

U: hvis bindende vurderet eller overdraget som led i virksomhedsoverdragelse skal PH betale omkostninger.

Rimelige omkostninger: vurdering, annoncering, salær til rekonstruktør og evt. 3M.