3F - Marknadsmissbruk, rappporterings- och anmälningsskyldighet Flashcards
- I vilket av följande fall kan det vara straffbart att utnyttja informationen om en icke-offentliggjord omständighet avseende ett bolag för att handla med bolagets aktier?
a) om informationen sannolikt skulle ha en väsentlig inverkan på aktiekursen
b) om informationen omfattas av banksekretessen
c) om informationen sannolikt skulle påverka aktiekursen, oavsett hur stor eller liten påverkan är
d) om informationen ska offentliggöras i bolagets kvartalsrapport
Om informationen sannolikt skulle ha en väsentlig inverkan på aktiekursen
- Förutom styrelseledamöter och verkställande direktörer kan andra ledande beffatningshavare vara person i ledande ställning i ett börsbolag.
Hur ska de veta att de är personer i ledande ställning?
a) bolaget ska underrätta dem
b) Finansinspektionen ska underrätta dem
c) Bolagsverket ska underrätta dem
d) det måste de hälla reda på själva
Bolaget ska underrätta dem
- Ett noterat bolag är skyldigt att föra en förteckning över anställda som har tillgång till insiderinformation om bolaget. Vilka kan få insyn i loggboken?
a) Bolagsverket
b) den reglerade marknaden där bolagets aktier är noterade
c) allmänheten ska ha fri tillgång till uppgifterna i loggboken
d) Finansinspektionen
Finansinspektionen
- Värdepappersinstitut är skyldiga att rapportera om det kan antas att en transaktion utgör eller har samband med insiderbrott eller marknadsmanipulation.
Till vem ska sådan rapportering ske?
a) Ekobrottsmyndigheten
b) Finanspolisen
c) Finansinspektionen
d) NASDAQ Stockholm
Finansinspektionen
- Ett noterat bolag är skyldigt att föra en insiderförteckning (“loggbok”) över personer som har tillgång till insiderinformation. Hur länge ska bolaget behålla loggboken?
a) 6 mån
b) 12 mån
c) 3 år
d) 5 år
5 år
- Ett värdepappersinstitut har automatiserat orderflödet för sina retail-kunder. Kundernas order hanteras nu direkt genom en så kallad Smart Order Router (SOR) utan att någon fysisk person hanterar någon del av flödet. SOR:en bestämmer enbart vilken marknadsplats kundens order ska skickas till, inga övriga villkor för orderutförandet. Valet av marknadsplats sker genom att SOR:en kan läsa av vilken marknadsplats som erbjuder bäst pris och likviditet.
Hur förhåller sig detta till reglerna om algoritmisk handel?
a) En sådan lösning är inte tillåten. Någonstans mellan det att kunden har lagt en order och den skickas till marknadsplatsen måste en fysisk person besluta om ordern ska gå vidare eller inte.
b) Detta utgör inte algoritmisk handel i lagens mening eftersom SOR:en enbart väljer marknadsplats. Någon myndighetsanmälan behöver inte ske, beroende på marknadsplatsens regler kan dock anmälan behöva ske till marknadsoperatören.
c) Eftersom ingen fysisk person intervenerar i orderflödet är detta algoritmisk handel i lagens mening och Finansinspektionen ska underrättas.
d) Eftersom ingen fysisk person intervenerar i orderflödet och SOR:en bearbetar information från marknadsplatsen är detta algoritmisk högfrekvenshandel och samtliga order och transaktioner ska rapporteras till Finansinspektionen.
Detta utgör inte algoritmisk handel i lagens mening eftersom SOR:en enbart väljer marknadsplats. Någon myndighetsanmälan behöver inte ske, beroende på marknadsplatsens regler kan dock anmälan behöva ske till marknadsoperatören.
