Tema 2: Inversión Crediticia. Parte 1: Cálculo de los tantos efectivos de las operaciones activas y préstamos indexados Flashcards
¿Que incide con el cálculo de los tantos efectivos en la práctica?
Multiples características comerciales
¿A que diversas razones responden los características comerciales?
- En primer lugar, al deseo por parte de las entidades de reducir o compensar el riesgo de la operación
- En segundo, a la renumeración de los gastos que acarrea la operación o, en su caso, a servicio anejos que exceden de la pura financiación
- Finalmente, a la instrumentación de políticas de fomento a la inversión por parte de algún Organismo Público
Todas estas características, sea cual sea su justificación pueden clasificarse como…
características bilaterales o unilaterales
Características comerciales bilaterales
Son pagadas por una parte de la operación y recibidas por la otra.
En concreto, pagados por el prestatario y recibidas por el prestamista.
Suponen un incremento de coste para el prestatario y del rendimiento para el prestamista.
Dentro de los bilaterales, las características comerciales más frecuentes son: (3)
Comisión de apertura
Gastos de estudio e información
Comisión de amortización anticipada
Comisión de apertura:
Generalmente se establece como un porcentaje sobre la cuantía del préstamo, o límite del crédito, y con un importe mínimo. Se paga de una sola vez al inicio de la operación y podría considerarse como una remuneración de los gastos de formalización de la operación.
Gastos de estudio e información:
Suele tratarse de una cuantía única que se paga también al inicio de la operación. Su objeto es retribuir los gastos derivados del análisis de la solvencia del solicitante.
(con la nueva ley hipotecaria, solo se puede cobrar una única comisión de apertura que englobe todos los gastos, tanto de formalización como de estudio y gestión)
Comisión de amortización anticipada:
Se establece como un porcentaje sobre el importe amortizado de forma anticipada. Su objetivo es renumerar a la entidad por el riesgo de interés que asume.
Características Comerciales Unilaterales
Solo afectan al coste o rendimiento de la operación pero no a ambas, ya que involucran a terceras personas ajenas a la operación.
A que dos objetivos responden los características unilaterales:
1) Formalización de los contratos y garantías.
2) Inventivos a la Inversión
1) Formalización de los contratos y garantía
Atienden al deseo de las entidades de disminuir en lo posible el riesgo de crédito que incorpora la operación haciendo más efectivos los derechos de cobro
2) Incentivos a la Inversión
En ocasiones las autoridades consideran oportuno incentivar o facilitar la inversión en determinados bienes o a determinados agentes. Es por ello por lo que, dependiente de las características del prestatario y/o del fin al que se destinan los fondos pueden arbitrarse procedimientos que disminuyan el coste de la financiación por varias vías.
¿Cuáles son las varías vías?
- Tipos de interés subvencionados
- Subvenciones directas
- Beneficios fiscales
¿Cuales características comerciales son cambiantes en el tiempo?
Todas, tantos bilaterales como unilaterales
¿Frente a que responsen los características comerciales?
Modificaciones de las prácticas comerciales, a la competencia, a los objetivos de la politicos económica y , en menor medida, a los cambios legislativos
