Practise Questions Fixed-Income Flashcards
Ein Investor hat einen Zinssatz-Swap abgeschlossen, bei dem er einen festen Zinssatz von 4% auf einen Nominalwert von $1,000,000 zahlt und einen variablen Zinssatz (3-Monats-LIBOR) erhält. Der Swap hat eine Laufzeit von 1 Jahr, und die Zahlungen erfolgen vierteljährlich. Der aktuelle 3-Monats-LIBOR beträgt 3.5%. Die Zeitperiode beträgt 90 Tage. Berechnen Sie den Periodic Settlement Value der ersten Periode.
Der Periodic Settlement Value beträgt - $1,250. Der Investor muss diesen Betrag zahlen, da der feste Zinssatz höher ist als der variable Zinssatz.
Ein Investor möchte den 1-Jahres-Forward-Zinssatz in zwei Jahren (2Y1Y) berechnen. Die gegebenen Informationen sind:
2-Jahres-Spot-Zinssatz (zn1): 4% p.a.
3-Jahres-Spot-Zinssatz (zn2): 5% p.a.
Zeiträume:
n1 = 2n1 = 2 Jahre (Laufzeit des 2Y Spot).
n2 = 3n2 =3 Jahre (Laufzeit des 3Y Spot).
Berechnen Sie den 2Y1Y Forward Rate, der den 1-Jahres-Zins angibt, der in zwei Jahren beginnt.
Der 2Y1Y Forward Rate beträgt 7.02% p.a.
