Lückentext: Thema 4: Markowitz-Portfoliotheorie

Question 1

Bei Annahme von Präferenzen in Form einer _______________ (W) ________________ (W) mit positivem Grenznutzen wird mit steigendem (Anfangs-)
Vermögen absolut weniger riskant investiert.

Answer 1

quadratischen

Nutzenfunktion

Question 2

Das μ-σ-Prinzip lässt sich für quadratische Nutzenfunktionen aus dem _________________ (W) herleiten.

Answer 2

Bernoulli-Prinzip

Question 3

Alle (C0; C1)-Kombinationen, die den gleichen subjektiven __________________ (W) stiften, liegen auf einer ______________________ (W).

Answer 3

Nutzen

Indifferenzkurve

Question 4

Die Kombination zweier Wertpapiere mit μ(1) = 0,15, μ(2) = 0,07, σ(1) = 0,18, σ(2) = 0,03, und ρ(12) = – 0,3 ergibt bei einer Aufteilung der Wertpapiere mit
(1) (2) α =α = ˆ ˆ 0,5 eine erwartete Portfoliorendite von _________________________ (Z) sowie eine Standardabweichung der Rendite in Höhe von
_________________________ (Z).

Answer 4

0,11

0,0867

Question 5

Bei Zugrundelegung einer quadratischen Nutzenfunktion _____________________(W) das optimalerweise riskant anzulegende Vermögen ceteris paribus mit steigender ⑬________________________(W) des Entscheiders.

Answer 5

sinkt

Anfangsausstattung