Les instruments financiers 3 Flashcards
Vrai ou faux, il faut ajuster le prix d’émission (PE) lorsqu’il y a émission d’obligations entre deux dates d’intérêts.
Vrai
Quelle est la formule pour ajuster le prix d’émission si l’émission s’est faite entre deux dates d’intérêts?
V’o = Vo + (Vo x r x (n/12))
Quelles sont les étapes pour comptabiliser l’émission d’obligations qui s’est fait entre deux dates d’intérêts?
- Calculer le prix d’émission théorique obtenu si les obligations avaient été émises une période complète avant le premier paiement.
- Construire le tableau d’amortissement à partir de la date théorique.
- Décomposer la 1ère période du tableau entre :
Période courue avant l’émission
Période courue après l’émission - Comptabiliser l’émission
La comptabilisation des billets à payer et les autres passifs financiers se fait à….
la juste valeur
Pour les effets à intérêts implicites et les obligations sans coupon, quelle est la première étape?
Calculer le “r”
Pour les effets ou billets émis en échange de biens ou de services, ce bien ou service doit être évaluer comment pour la comptabilisation initiale?
À la juste valeur de la contrepartie reçue.
Pour les effets ou billets émis en échange de biens ou de services, quelle est la première étape après connaître la juste valeur de la contrepartie reçue?
Déterminer le “r” (avec Excel).
Vrai ou faux, les effets à payer assortis de droits et privilèges ou aide gouvernementale implicite implique qu’il y ait un taux d’intérêt plus bas, étant donné que le prêteur obtient d’autres avantages.
Vrai
Comment la comptabilisation fonctionne pour les effets à payer assortis de droits et privilèges ou aide gouvernementale?
Il faut répartit la transaction en deux obligations distinctes, soit la JV des droits et privilèges accordés, et la JV du billet à payer.
Est-ce possible de rembourser les emprunts obligataires avant leur échéance ou de les refinancer?
Oui
Qu’est-ce que le remboursement avant échéance peut occasionner à l’état des résultats?
Gain ou perte
Est-ce que je peux refinancer avec un prêteur différent?
Oui
Qu’est-ce que le remboursement avant échéance occasionne à l’état des résultats?
Gain ou perte
Vrai ou faux, les techniques d’évaluation et hiérarchie font partie des notes aux états financiers?
Vrai
Qu’est-ce que le principe des techniques d’évaluation et hiérarchie?
Pour chaque actif financier présenté à la JV, classer dans un des niveaux suivants :
• Niveau 1
JV basée sur prix d’un marché actif à la date de fin d’exercice pour actifs financiers identiques. (Niveau le plus fiable)
• Niveau 2
JV dérivée d’autres données observables : prix pour actifs similaires, prix sur marché non actif, taux d’intérêts, volatilité implicite, etc.
• Niveau 3
Projections de flux de trésorerie, modèle d’évaluation, taux d’actualisation fondé sur risque estimé, etc.
