Les instruments financiers Flashcards
Un instrument financier donne lieu …
à un actif financier (AF) pour une entité et à un passif financier (PF) ou un instrument de capitaux propres (ICP) pour l’autre.
Vrai ou faux, un actif financier (AF) est un droit contractuel de recevoir de la trésorerie?
Vrai
Vrai ou faux, un passif financier (PF) correspond à une obligation contractuelle de remettre de la trésorerie ou un autre AF.
Vrai
Quelle est la différence majeure entre un passif financier (PF) et un instrument de capitaux propres (ICP)?
L’obligation de verser ou non de la trésorerie ou un autre actif financier. S’il y a obligation, c’est un passif financier (PF), s’il n’y a pas d’obligation, c’est un instrument de capitaux propres (ICP).
Les actions ordinaires sont-elles des passifs financiers (PF) ou des instruments de capitaux propres (ICP) pour l’émetteur?
instruments de capitaux propres.
Les emprunts bancaires ou les obligations sont-ils des passifs financiers (PF) ou des instruments de capitaux propres (ICP) pour l’émetteur?
passif financier
Vrai ou faux, il faut actualiser les flux de trésorerie futurs prévus pour obtenir la juste valeur des instruments financiers?
Vrai
Pour un détenteur, si l’AF comporte des FT déterminés par un contrat, de quoi s’agit-t-il?
C’est un titre à FT déterminés.
Pour un détenteur, les titres à FT déterminés peuvent entrer dans quelles catégories de comptabilisation?
coût amorti, JVBRG et JVBRN
Pour un détenteur, si l’AF ne comporte pas de FT déterminés par un contrat, de quoi s’agit-t-il?
C’est un ICP.
Pour un détenteur, les ICP peuvent entrer dans quelles catégories de comptabilisation?
JVBRG et JVBRN
Que signifie JVBRG?
Juste valeur par le biais du résultat global.
Que signifie JVBRN?
Juste valeur par le biais du résultat net.
Pour l’émetteur, si l’instrument crée une obligation contractuelle de verser de la trésorerie ou un autre AF, de quoi s’agit-il?
C’est un PF
Pour l’émetteur, le PF peut entrer dans quelle catégorie de comptabilisation?
Coût amorti
Pour l’émetteur, si l’instrument ne crée pas d’obligation contractuelle de verser de la trésorerie ou un autre AF, de quoi s’agit-il?
C’est un ICP
Pour l’investisseur, il est moins risqué d’investir dans titre d’emprunt que dans les capitaux propres d’une entreprise?
Vrai, car le titre d’emprunt est souvent garantie, tandis que les capitaux propres n’ont aucune garantie.
Qu’est-ce que l’effet de levier?
Les actionnaires peuvent utiliser la dette comme levier pour augmenter leur rendement sans investir plus. Un projet financé 100% par dette est financièrement bénéfique pour les actionnaires si le taux de rendement du projet est supérieur au taux d’intérêt.
Vrai ou faux, les sociétés par actions fermées sont inscrites à la Bourse?
Faux, ce sont les société par actions ouvertes qui sont inscrites à la Bourse.
Quels sont les catégories d’actions?
Actions ordinaires, actions privilégiées (préférentielles) et actions super votantes
Quelles sont les opérations portant sur les capitaux propres (3) (OPCP)?
- apport des propriétaires, émission de parts ou émission d’actions
- retraits des propriétaires et dividendes
- rachats de parts ou d’actions
Pour le détenteur, les ICP, lorsque classé à la JVBRN. Comment on comptabilise les coûts de la transaction?
On impact les coûts en charge, et non en l’intégrant à l’actif.
Pour le détenteur, les ICP, lorsque classé à la JVBRG. Comment on comptabilise les coûts de la transaction?
On les intègre à l’actif. (pas de compte de charge dans l’écriture)
Pour le détenteur, quelle est l’écriture à faire au moment de la date de déclaration d’un dividende par une société émettrice?
Il n’y a pas d’écriture à faire à ce moment.
Pour le détenteur, y a-t-il une écriture à faire au moment de la date de clôture des registres?
Oui:
Dividende à recevoir Xxx
Produit de dividende (ER) Xxx
Pour le détenteur, quelle est l’écriture à la date du versement du dividende?
Encaisse Xxx
Dividende à recevoir Xxx
Que signifie AÉRG?
Autres éléments du résultat global.
Pour l’émetteur, la comptabilisation initiale des OPCP se fait…
à la juste valeur
Quelle est l’écriture pour l’émetteur d’actions ordinaires sans valeur nominale?
Encaisse Xxx
Actions ordinaires Xxx
Quelle est l’écriture pour l’émetteur d’actions ordinaires avec valeur nominale?
Encaisse Xxx
Actions ordinaires Xxx
Prime à l’émission d’actions Xxx
Si l’émetteur émet des actions ordinaires ainsi que des actions privilégiées en même temps, comment peut-on déterminer le montant pour chaque titre d’actions?
Avec soit la méthode proportionnelle ou la méthode résiduelle (attribuer la JV à la catégorie la plus facile à évaluer, et attribuer le résiduel à l’autre catégorie).
Vrai ou faux, pour l’émetteur, les opérations portant sur les capitaux propres (OPCP) n’ont jamais d’incidence sur l’état des résultats ou l’état du résultat global.
Vrai
Vrai ou faux, pour l’émetteur, les frais d’émission d’actions constituent une OPCP, et sont donc inclus dans les actions au moment de l’émission.
Vrai, car comme cela constitue une OPCP, les frais sont donc exclus de l’état des résultat et inscrit directement en diminution des capitaux propres.
Vrai ou faux, une OPCP a une incidence sur le résultat net ou le résultat global.
Faux.
Vrai ou faux, il est possible pour l’émetteur de procéder au rachat d’actions.
Vrai
Pour l’émetteur de dividendes, quelle est l’écriture de comptabilisation au moment de la date de déclaration?
Résultats non distribués Xxx
Dividende à payer Xxx
Pour l’émetteur de dividendes, quelle est l’écriture de comptabilisation au moment de la date de clôture des registres?
Il n’y a pas d’écriture à faire à cette étape pour l’émetteur.
Pour l’émetteur de dividendes, quelle est l’écriture de comptabilisation au moment de la date de versement du dividende?
Dividende à payer Xxx
Encaisse Xxx
Vrai ou faux, un dividende peut être versé en nature?
Vrai
Est-ce possible pour l’émetteur d’offrir aux actionnaires de verser un dividendes en actions, c’est-à-dire d’au lieu de verser un dividende, les actionnaires reçoivent de nouvelles actions?
Oui
Est-ce possible pour l’émetteur d’offrir aux actionnaires de verser un dividendes en fractionnement, c’est-à-dire d’au lieu de verser un dividende, les actionnaires se voient remplacer leurs actions ordinaires par des actions privilégiées?
Oui
Qu’est-ce que les actions propres détenues?
Ce sont des actions rachetées jusqu’à la revente ou l’annulation par l’émetteur.
