Kapitel 10: Accounting

Question 1

Relevanz unabhängiger Prüfung

Answer 1

⇒ Korrektheit der Berichte muss von Prüfern bestätigt werden, die vom geprüften Unternehmen unabhängig sind

⇒ Unabhängigkeit ist der einzige Existenzgrund für externe Prüfungsfirmen

Question 2

Interessenskonflikte

Answer 2

= Hauptgrund für Beeinträchtigung der Unabhängigkeit:

• primäres Interesse der Prüfer ist die korrekte Prüfung
• sekundäres Interesse ist die positive Prüfung, die aus strukturellen Problemen im Prüfungssektor resultiert:
  
  • Manager stellen Prüfungsfirma ein und feuern sie
  • Prüfungsangestellte werden von geprüften Firma angeworben
    - > Gruppenidentität und Anreiz zu gefallen
  • Prüfungsfirmen bieten auch andere Tätigkeiten an wie Beratung
• > Unabhängigkeit kann nicht länger gewährleistet werden

Question 3

Psychologische Ursachen

Answer 3

Interessenskonflikte verzerren das Urteilsvermögen
– Bewusste Korruption wahrscheinlich die Ausnahme
– Unbewusste Verzerrung wahrscheinlich viel häufiger
– Trennung wichtig, da beide Mechanismen unterschiedlich operieren und auf unterschiedliche Anreize reagieren

1. Selektive Wahrnehmung
2. Plausible deniability
3. Minimal group paradigm
4. Slippery slope

-> da Rechnungswesen voller Graubereiche ist, können durch Interessenskonflikte implizite psychologische Mechanismen eine große Rolle spielen

Question 4

Selektive Wahnehmung

Answer 4

Menschen haben Probleme unparteiisch zu urteilen, wenn sie dabei ein Eigeninteresse haben, weil

• sie sich auf Evidenz fokussieren, die ihre Sichtweise unterstützt
• und identische Evidenz unterstützend interpretiert wird

Question 5

Plausible deniability

Answer 5

– Menschen sind gewillter unmoralisches Verhalten anderer zu akzeptieren, als selbst so zu handeln
– Es fällt leichter zu leugnen, dass man nicht aktiv daran mitgewirkt hat

Question 6

Minimal group paradigm

Answer 6

Selbst oberflächliche Gruppenzugehörigkeit führt dazu, dass man uneindeutige Information über Gruppenmitglieder eher positiv interpretiert

Question 7

Lösungsansätze

Answer 7

1. Persönliche Haftung und Bestrafung erhöhen
2. Offenlegung des Interessenskonflikts
3. Elimination des Interessenskonflikts

Question 8

Persönliche Haftung und Bestrafung erhöhen

Answer 8

Annahme: Bilanzfälschung als rationale Kalkulation der Kosten und Erlöse
→ Erhöhung der Kosten verringert Korruption

– Aber: Nicht effektiv, wenn es sich nicht um rationale Kalkulation, sondern um unbewusste Verzerrungen handelt
– Hinweis: Suche nach der „smoking gun“ ist oft erfolglos

Question 9

Offenlegung des Interessenskonflikts

Answer 9

– Annahme: „rationale“ Individuen können Information optimal verwenden
– Mehr Information daher immer gut
– Signale von Berater/Prüfer werden vom Empfänger korrekt diskontiert
– Berater/Prüfer wissen dies und vermeiden Interessenskonflikte, oder geben sich Mühe besonders objektiv zu sein

• Problem: Offenlegung kann das Gegenteil bewirken

a) Möglicher Einfluss auf Informationsgeber
b) Möglicher Einfluss auf Informationsempfänger

Question 10

Offenlegung:
a) Möglicher Einfluss auf Informationsgeber
(Wirtschaftsprüfer)

Answer 10

Negativ:
• „Strategische Übertreibung“
–> „Lüge“ wird verstärkt um Diskontierung auszugleichen
• “Moral Licensing“
–> Menschen sind gewillter falsche Information zu geben, wenn sie wissen, dass der Empfänger über Interessenskonflikt informiert ist
–> „Lüge“ wird nicht mehr als Täuschung empfunden, da Empfänger „Lüge“ erwartet sollte

Positiv:
• Aversion gegenüber Offenlegung von Interessenskonflikten
–> Menschen mögen es nicht, wenn Ihnen misstraut wird
– Interessenskonflikte führen zu Misstrauen
– Wenn Interessenskonflikte offengelegt werden müssen, dann werden sie von vornherein vermieden
• setzt Prüfer unter Druck den Standards wirklich zu entsprechen
• “Tell-Tale-Heart” Effekt
-> Parteien könnten sich schon ertappt fühlen und daher besonders akkurat arbeite

Question 11

Offenbarung:

b) Einfluss auf Informationsempfänger

Answer 11

• Verständnis für Anreizeffekte durch Interessenskonflikt fehlt vollkommen
• Interessenskonflikt wird erkannt, aber nicht ausreichend einbezogen
– z.B. Ankereffekt: Gegebene Information verankert als Basiswert

• „burden of disclosure“-Effekte
- „insinuation anxiety“
› Menschen sprechen nicht gerne Misstrauen aus
› Wenn Interessenskonflikt offenbart wird, kann Ablehnung als Signal von Misstrauen gewertet werden -> weniger Ablehnung
- „reluctant altruism“
› Klienten fühlen sich verpflichtet zu helfen, wenn sie von einem Interessenskonflikt erfahren
- Offenlegung wird als Signal von Vertrauenswürdigkeit interpretiert

Question 12

Strukturelle Veränderungen

Answer 12

Besser: Interessenskonflikte nicht offenlegen, sondern eliminieren
1. Prüfer prüfen nur und übernehmen keine weiteren Tätigkeiten für geprüftes Unternehmen

2. Prüfer rotieren nach festem Zeitintervall (z.B. 5 Jahre)
   – > In Zeitintervall kann Unternehmen die Prüfungsfirma nicht feuern
3. Verbot der Beschäftigung von Angestellten der Prüfungsfirma

Question 13

Relevanz korrekter Jahresabschlüsse

Answer 13

Korrekte Information ist eine Bedingung für die Effizienz von Märkten & Kapitalmärkten
-> Jahresberichte sollen verlässliche Information über finanzielle Gesundheit eines Unternehmensdienen liefern= Vermeidung von Informationsassymetrien
⇒ Aber: Unternehmen und Manager haben Anreiz Berichte zu beschönen