Définitions Diagnostic des comptes sociaux Flashcards
VA
Richesse nouvelle créée (ou surplus de valeur) par l’entreprise lors du processus de production.
Elle peut être répartie sous forme de revenus
CAF
Trésorerie potentielle dégagée par l’activité courante au cours d’un exercice donné (autofinancement généré par l’exploitation)
Bilan fonctionnel (5 caractéristiques)
Présente le patrimoine de l’entreprise à un instant T
Retrace l’ensemble des ressources dont dispose l’entreprise (passif) et l’ensemble des emplois qu’elle en a fait (actif)
Passif = Actif (tout emploi financé par une ressource et vice versa)
Reprend les mêmes données que le bilan comptable mais le classe en 3 fonctions : investissement, financement, exploitation
Sert à calculer des ratio financiers au service de l’analyse de la santé financière de l’entreprise
FRNG
Excédent de ressources stables après financement de l’exploitation (emplois stables)
Constitue une garantie pour l’entreprise.
BFR
Besoin de financement à CT dû au décalage des flux de trésorerie entre les encaissements et décaissements.
Somme d’argent nécessaire pour effacer ce décalage de trésorerie
BFRE
ACE - DCE
Etudie les caractéristiques propres à l’activité d’une entreprise
BFRHE
ACHE - DCHE
BFR lié au cycle des investissements
Trésorerie nette
Trésorerie disponible et mobilisable à CT une fois les immobilisations et le dycle d’exploitation financés
Effets Escomptés Non Echus (EENE)
Effets de commerce que l’entreprise a escompté auprès de sa banque pour obtenir des liquidités mais pour lesquels la date d’échéance n’est pas encore passée
Rentabilité économique
Mesure la capacité de l’entreprise à créer de la valeur grâce à son activité et à rémunérer ses investisseurs
Constitue un bon indicateur pour les prêteurs et dirigeants de l’entreprise
Rentabilité financière
Mesure la rentabilité des capitaux propres
Utile pour les actionnaires
Plus le taux est important, plus les actionnaires peuvent recevoir des dividendes importants
Risque d’exploitation
Mesure la variation de la rentabilité économique en fonction de la variation du chiffre d’affaires
Levier d’exploitation
Mesure la sensibilité du résultat d’exploitation en fonction de la variation du CA
Risque financier
Mesure la variation de la rentabilité financière en fonction de la variation du CA
Levier financier
Différence entre rentabilité financière et économique
Technique qui permet d’augmenter l’endettement pour augmenter sa capacité d’investissement
Augmenter la rentabilité des capitaux propres de l’entreprise en ayant recours à l’endettement
Ratio
Rapport entre deux grandeurs ayant une relation de cohérence
Ratio de rotation
Ratio lié au temps nécessaire à une société de payer ses dettes, d’être payée par ses clients et de renouveler ses stocks
Endettement
Position de l’entreprise (débitrice ou créditrice) vis-à-vis des prêteurs
Ne prend pas en compte les dettes fournisseurs ou les dettes fiscales et sociales
Equilibre financier
Permet de vérifier que les emplois stables sont financés par des ressources stables : FRNG > 0
Permet de vérifier que les emplois stables et le BFR sont financés par des ressources stables : FRNG > BFR
Diagnostic financier
Outil permettant de s’appuyer sur les états financiers de l’entreprise pour faire une photographie fidèle de sa santé financière
Constitué de 5 étapes à réaliser dans l’ordre :
Croissance
Performance
Cash-flow
Structures
Synthèse
Tableau de financement
Tableau ayant pour mission de mettre en lumière la variation des éléments du patrimoine de l’entreprise d’une année sur l’autre :
FRNG
BFR
Trésorerie
Flux de trésorerie (Cash-flow)
Désigne les éléments entrants dans l’entreprise (encaissements) et ceux sortants de l’entreprise (décaissements)
Il permet de comprendre la variation de trésorerie dune période à l’autre.
