Bilan financier Flashcards
2 indicateurs contruits à partir du bilan financier et leur définition
Solvabilité : Capacité de l’entreprise à faire face à es dettes par ses liquidités sans se trouver en situation de défaut de paiement
Liquidité : Capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie grâce à ses actifs
Comment s’organise un bilan financier
On sépare l’actif et le passif
Dans l’actif :
Actif à + d’un an corrigé (actif immobilité net et actif circulant)
Actif à - d’un an corrigé (Stock et en-cours, Créances, VMP, Disponibilité)
Dans le passif :
Passif à + d’un an corrigé (capitaux propres, dettes à + d’un an)
Passif à - d’un an corrigé (dettes à - d’un an, provisions à - d’un an)
Utilité du bilan financier
Evaluer le patrimoine d’une entreprise en appréciant :
la valeur de l’entreprise dans certaines situations ou circonstances
la solvabilité de l’entreprise, le niveau d’endettement
le risque éventuel d’insolvabilité, de défaillance, de cessation de paiement ou de faillite
Acteurs s’intéressant au bilan financier de l’entreprise
Analyste financier : pour évaluer précisément la valeur réelle de l’entreprise et des action sdu capital
Eventuel acquéreur, repreneur ou successeur
Etablissement de crédit sollicité pour une demande de prêt
Entrepreneur en cas de cessation d’activité
De quoi faut-il disposer pour passer du bilan comptable au bilan fianncier?
Bilan comptable après répartition des bénéfices
Etat des échéances des créances et dettes (annexe)
Informations sur les retraitements à effectuer à l’actif et au passif
Traitement des actifs fictifs (sans valeur vénale)
A éliminer de l’actif et à déduire des capitaux propres
Liste des actifs fictifs
Frais d’établissement
Frais de recherche et développement (élimination éventuelle si le projet a peu de chances d’aboutir)
Charges à répartir sur plusieurs exercices
primes de remboursement des obligations (si emprunt obligataire)
A quoi correspondent les écarts de conversion à l’actif
Pertes latentes de change constatées lors de la conversion des créances et dettes libellées en devises
Retraitement des écarts de conversion
A transférer dans l’actif à moins d’un an (principe général)
ou à retrancher des capitaux propres (si perte non couverte par provision pour risque de change)
Retraitement des charges constatées d’avance
En général : Créances à rattacher aux créances à moins d’un an
Si incertaines : éliminées de l’actif et déduites des capitaux propres (retraitements en fonction des infos disponibles)
Retraitement du fonds commercial
Par prudence : considération comme non-valeur et éliminé de l’actif (valeur potentielle de revente = plus-value latente)
Observé dans l’actif immobilisé si fonds acquis (valeur vénale réelle et justifiée)
Retraitement des VMP
A regrouper, pour leur montant net (après déduction de provision éventielle) dans les disponibilités
A rattacher aux créances à moins d’un an si délai de réalisation nécessaire
Retraitement des EENE
A réintégrer dans les créances à moins d’un an
A rajouter aux dettes à moins d’un an (trésorerie passive)
Retraitement du capital souscrit non appelé
A éliliner de l’actif et des capitaux propres sauf si versement dans moiins d’un an (à transférer dans les créances à CT)
Retraitment du stock outil ou stock minimum
Doit être transféré de l’actif circulant à l’actif immobilisé
Retraitement des capitaux propres
Déduire la fraction du résultat à distribuer (dividendes à payer) et la transférer en dettes à moins d’un an
Déduire les actifs fictifs ou non valeurs
Déduire la fraction d’impôt à payer (fiscalité latente ou différée) pour les réintérations ultérieures (subventions d’investissement restant à virer au résultat, provisions pour hausse des prix éventuelles, amortissements dérogatoires à reprendre)
Imposition latente à transférer dans les dettes à plus ou moins d’un an selon échéance fiscale
Retraitement des provisions pour risques et charges
Si injustifiées : réserves occultes à transférer dans les capitaux propres
Si justifiées : à transférer dans les dettes à plus ou moins d’un an (selon la date probable de réalisation du risque ou de la charge)
Définition des comptes courants d’associés
Apports effectués par les associés pour une période plus ou moins longue
Retraitement des comptes courants d’assocés
Uniquement si bloqués ou stables : à transférer des dettes financières vers les capitaux propres
Définition des écarts de conversion (passif)
Gains latents de change constatés lors de la conversion de créances et dettes libellées en monnaies étrangères (ont déjà supporté l’impôt en raison de leur réintégration fiscale)
Retraitement des écarts de conversion au passif
Ils doivent être ajoutés aux capitaux propres
Retraitement des PCA
Dettes à CT (moins d’un an)
Retraitement des impôts latents
Calculés sur des réintégrations ou reprises ultérieures et considérés comme des dettes < 1 an ou > 1 an selon l’année prévue de leur échéance
Composition de l’actif immobilisé net
Actif immobilisé réel (immos corporelles, incorporelles et financières évaluées à leur valeur nette comptable, après déduction des amortissements et dépréciations)
+ Frias de R&D si les projets sont réalisables
+ Avances et acomptes versés sur commandes d’immos
+ Stock-outil éventuel
